做了十九年的股票投资，我可以说说:

任何一次回光返照都是逃顶机会！

是未来几年时间最好的逃顶机会！

我们四箭齐发，却无一命中……

不如李先生打折出清，一击必中！

10%首付，0房贷利率，这是大势所趋！

房贷利率=LPR+PB，LPR到1.5%在全球都是正常的的，那么PB还有150个基点定向爆破……买房急什么？

首先，我们不要嘲笑那些高位接盘的，因为他们只是蠢并不是坏，真正坏的人是明明知道蠢人多，还降低杠杆让他们头破血流……

树再怎么施肥，也长不到天上去！

蚂蚁再怎么催肥，也长不成大象！

暴有可能，涨是不可能涨的！暴涨更不可能，哪怕通胀大爆发，都不可能涨了……

所谓的“刚需”买房又要钻入绝户网，离破产更近一步了……

在产房没爆满前，不要碰房产……

积重难返，房地产时代过去了！

雪崩时，没有一片雪花是无辜的！

周末各楼盘爆满，跟着去一天300元，空调房香水味，有吃有喝又不累，班车接送到家，说的我都心动了……巴菲特讲过一句话:在牌桌上玩了二十分钟还不知道谁是鱼，很显然就是你自己了……现在除了炒股的，其他没人鼓掌叫好。

目前这个首付15%对新房来说，100万跟之前20%首付也就差五万块钱，如果这点钱拿不出来，更不可能支撑月供去买了，至于利息每月省的还不够一瓶海之蓝，消息面上炒一炒过个周末就撤热搜了，真正操作落实到二手房，没有几个银行敢放贷，从全网热评数据收集看，基本不上钩了……

举个例子，厦门岛内新房基本五百万以上，付个75万，贷款425万怎么还？6倍杠杆，15%首付，跌20%就要充值加厚抵押金了，即使优惠首付白送，让你接这样的一套房子，有几个能供得起月供？另外，这是二手房最后的脱手机会，因为评估价是银行定的，基本不影响首付比例，甚至评估价还在下探，首付升高了……（之前写过两篇关于房地产的文章：从一个职业投资者角度聊聊房地产……&房产和股票，到底哪个风险更大？）

好好算算账，五千涨到五万，又从五万跌到两万五，这叫腰斩？？？目前这些操作只是为了分摊风险，五万买的，四万跑了，四万接盘的，三万跑了，三万接盘，两万站岗……这样风险均摊接盘的，伤害性也减轻了不少，如果自己不跑，从五万直接到两万一直持有，那只能怪自己的认知了……

周末消息看，李先生趁机七折清仓，我所在的城市的地铁TOD也在疯狂打折，过了这个热度，等所谓的刚需脑袋降温了，那就不太好卖了，有点上头的朋友最好先冷静冷静，回收的房子最终还得有人住，可是，目前的生育率，人从哪里来呢？如果你贷款一百万，哪怕是3%的房贷利率，你想想看，如果存个银行三年期也有3%，来回就是6%的差额了，如果买个高股息的哪怕银行股，直接拉到9%的收益差额了，什么？怕银行会跌？银行如果都不在了，还指望房价能保？

睡桥洞的人没有买房的刚需，喊着刚需的人也没见去睡桥洞，所有的利好，其实无非是让下跌慢一点，而不是还想着继续涨房价的美事，想想看，如果继续涨下去，经济将会怎样？一个天天需要救的行业，哪来的利好扭转乾坤？能活下去就不错了！这么大盘子的烂账，能救的就只有万众一心，而民众只认是不是降价，有没有稳定收入，这才是根本！

经济运行有其规律周期！

这点不以人的意志为转移！

所以，什么振兴东北几十年，

结果东北经济三振出局！

人为干涉仅仅是锦上添花，做不到雪中送炭，更多时候是添乱……

房地产是长周期行业，万物皆有周期！

短则十年八年，长则二三十年！

十次经济危机，九次地产引起！

不要认为一线城市不会跌！

越贵跌的越惨，只是有机会修复而已！

你买房，如果租售比偏离，你买了不装修，也不出租，房子没任何现金流收入，就是指望别人更高价接盘，这就是投机，要准备好亏大钱！

如果高价买了就是自住，无所谓涨跌，这不是投资也不是投机，就是高消费，非理性消费，顶多是没投资能力或者说个人选择，无可厚非！

那如果你买的房子有合理租售比，同时资金成本低，那么这就是投资。就好比你买一块地，地价不涨，每年种植的作物产生现金流，一二十年期限回本，这就是投资。但还是要非常慎重！

最后，真诚多叮嘱几句:

经济高速发展的时代过去了！

买房致富的时代也过去了！

到现在还迷恋房地产的人！

人生注定要悲剧收场！

一、一位银行的高管很感叹的。

他有一次跟香港的同行开会，香港同行就说，像现在大陆房价的这种重大的房价下跌，放在香港一定是疯狂的断供潮。

因为跌过30%，一定是负资产大量出现了。

中国大陆人的债务文化跟其他地方不一样。

骨子里是没有破产一了百了这个传统的。

反而坚守父债子还的价值。

也就是说欠了债，无论如何都得还。

所以发生了这么重大的房价下跌，也没有出现什么断供对应的规模。

如果以后大陆也推行个人破产制度，让人们可以重新来过，负债了，防不起了就破产，那么出现这种重大的房价回撤，那一定是断供潮暴增。

因为香港人说，现在中国大陆出现的这一切，简直就是举世之奇迹，是难以想象的一幕。

这种群体的承受能力和忍耐能力，以及亲朋好友的互帮互助，应该是全世界极其罕见的。

在中国办银行，实在是太爽了。

自己品。

二、房价一直在降 现在该不该买房？

现在买房，就相当于：

1、1919年入宫当太监；

2、1945年加入伪军；

3、1949年加入国民党；

目前除非逼不得已，不要透支未来去买房子，当所有专家、所有政策都在劝你、引导你买房的时候，恰恰是最不该买房的时候；因为真正能够占便宜的时候是不会用大喇叭喊的，反而会劝你不要来。只有他们房子出不了手的时候，才会出台各种利好引导你接盘。

综上，只有当房子回归居住属性，取消了公摊和期房销售的时候，大家基本都不再讨论房地产了，就可以买房了。

三、听到一个残酷的段子，说上海的一个房东。在2021年2月份的时候，把上海一个学校不错的老破小给475万卖出去了。 他把这475万，分成了三部分。 100万创业，100万买股票，200万买大额存单，75万用于平时生活开销。

悲催的是。创业失败，股市亏钱。
他心灰意冷，知道自己不是个创业的料，也不是个炒股的料，他把创业剩下来的20万，炒股剩下来的30万，以及75万开销剩下来的40万现金，还有200万大额存单取出来了，2021年大额存单4%，三年拿了24万利息，本息是224万。

他的475万，变成了314万。然后他一看自己卖掉房子的小区，一模一样的户型，现在只需要244万。于是他就花了244万，把这套房子又买下来了。

他感觉这三年就像做梦一样。折腾了三年，创业亏了，炒股亏了。结果自己还挣了70万。

四、即使房价大跌，年轻人也不一定会买房。

其实很大一部分原因，是因为年轻人也不知道买房子有啥卵用

你们以为我在扯卵谈，但其实当时买房的人，有相当一部分，他们也不知道买房有啥用

这时候有兄弟就说了，房子可以住啊！

错了，你租房不能住吗？

这时候有兄弟又要说了，你买房可以自己装修，是自己的呀。

那你不知道多花钱去租豪宅？租售比摆在这里，不是吗？

我见过500多万的房子带豪装，租5k一个月

当年带电梯的商品房，就是豪宅，现在呢？？？

长沙就有个类似的楼盘，那会儿吊炸天，现在租都难租，因为房屋老化，设施落后

所以，你们能不能搞清楚一个状况，买房是为了改善你们的生活，而不是降低你的生活水平？

不如我们换个逻辑，你花钱遭罪，你干不干？

这时候又有人说了，可是不买房，孩子没法读书啊

你自个儿捋一捋，这话它像话吗？

孩子读书和买房，有必然联系？？？

这不就又回到了，买房为了改善生活这一点上

你不买房，你娃不能读书？

别人的娃可以在农村读，为什么你的不行？

照这个逻辑，人家住豪宅大平层，你住89平商品房，不也是一样被人比下去了？

如果说，你没法在农村让你娃读书，也没法让你娃在城里读书，你生个娃出来干嘛呢？

这时候又有人说了，不买房不能结婚啊

哎，错咯，错咯

有没有一种可能，是因为你长得丑呢？或者你这个人确实有缺陷，情商低？亦或是你要找漂亮好看的妹子呢？

在我看来，如果一个女的，需要你有房才愿意和你结婚

那她就是不爱你的，我不是在道德绑架

因为如果她认为，必须要有房子才能结婚，为什么买房的不能是她呢？

你愿意为了她买房，因为爱她

那她为什么不能因为爱你，然后买房呢？

然后呢？

接下来你们买房还有什么借口呢？

哦，对了，最重要的来了，增值

上边说了那么多屁话，归根结底，就是因为有人想通过买房，来虹吸社会发展，不劳而获嘛

那房子就不是房子，它是一个投资品

既然是投资品，那就有挣有亏，得根据市场大环境来吧？

总不能说，只能挣，不能亏，哪有这么好的事儿？？？

挣钱了，你选择大于努力，你有格局有眼光

房价跌了，你是嘤嘤嘤，刚需买房

我3年不买房，你看我能不能活吧

你三年不吃喝拉撒，你看你死不死吧

所以，有奖问答，什么叫刚需？

房子从来就不是刚需，它可以是投资品，也可以是改善生活的工具，可它偏偏就和刚需挂不上任何关系

只是因为一帮崽种，赔钱了，装可怜，开口闭口几十年心血没了

合着房子跌了，你不能住了？

玩不起就是玩不起，装什么可怜？？？

能不能上天台？？？直接一手空中飞人，再把房价打一打

我就这么个逻辑

然后，再回到问题

请给年轻人一个买房的理由

五、我们国家的房贷设计非常巧妙

你断供，自己亏100点征信，银行少赚50w，然后追在你屁股后面要债，开发商无损

你不断供，亏至少50w，银行稳赚，开发商无损

你断不断供，伤害的都是自己，最多让银行多一笔烂账

开发商一点事没有

六、我发小，超精神一小伙。19年房贷款下来了，开始还房贷，当时还一起吃饭，激动的不行，嘚瑟的不行。

刚好赶上了3年疫情。求爷爷告奶奶还了3年房贷，今年年初刚解封上班不到三个月，公司干不下了，他被辞退了。给了赔偿金，足够还差不多一年的房贷。

疫情后就把房子挂在贝壳上了，真正的一天没住，只是装修好了。现在马上年底了，房子根本就没人看，根本出不去，还欠着银行好几十万，亏本将近20W出售都出不去。

前几天见着了，胡子拉碴，邋里邋遢的完全变了一个人。猛然间感觉他苍老了几十岁一样。

我以前不相信一夜白发，现在看看我发小的这状态，我相信了一夜白发的事情。

七、给你算个算数吧。 一个人，按你一个月赚一万块钱。 二十四岁正式工作，六十岁退休。 你的工作时间是三十六年。 那么你一生能赚到的钱，12*36=432万。 这就是你一生的收入，如果正常的工作的话。

买房子，如果是全款，我给你按一百二十万，一个普通的一套二。 那么你在剩下的人生中还能结余312万。 但是如果你贷款的话，你的这套房子大概要两百万才可能拿下。也就是说你剩下的人生结余的资金就只有232万。 结婚养孩子，我给你按一百万算。 那么两种不同的选择，剩余的资金分别是212万和132万。

这两笔钱如果都投入固定的大额存单，至少能达到百分之四的利润，按照你人生十五年来计算，利滚利这笔钱可以变成。

2121.04的15次方=2121.8=381.6万。

1321.04的15次方=1321.8=237.6万。

237/381=0.622047

贷款的利息80万，剩余资金损失381*0.378=144.018万，两者加起来就是二百二十二。 这串数字代表了一个内容，一个人一生靠工资赚的钱是有限的。

当你按照别人设计好的内容，去按部就班的，买房，结婚养孩子，当你提前透支未来的资金的时候，其实你就损失了两百二十二万左右，大约是你本金的两倍。 你被无形之中吞噬了未来，这就是所谓的贷款买房最终造成的结果。

反正收藏了你也不看，点个赞意思意思得了呗~~

感兴趣的也可以看看我辍学后的捡破烂经历~

想了解更多外面看不到的人情世故跟社会经验和社会潜规则。，欢迎关注公众号【人性规则录】（私人号：rxgz8899）。

点赞一定让你今年暴富，关注 @人性规则录，带你看看透这个操蛋的世界。

一、给你算个算数吧。 一个人，按你一个月赚一万块钱。 二十四岁正式工作，六十岁退休。 你的工作时间是三十六年。 那么你一生能赚到的钱，12*36=432万。 这就是你一生的收入，如果正常的工作的话。

买房子，如果是全款，我给你按一百二十万，一个普通的一套二。 那么你在剩下的人生中还能结余312万。 但是如果你贷款的话，你的这套房子大概要两百万才可能拿下。也就是说你剩下的人生结余的资金就只有232万。 结婚养孩子，我给你按一百万算。 那么两种不同的选择，剩余的资金分别是212万和132万。

这两笔钱如果都投入固定的大额存单，至少能达到百分之四的利润，按照你人生十五年来计算，利滚利这笔钱可以变成。

2121.04的15次方=2121.8=381.6万。

1321.04的15次方=1321.8=237.6万。

237/381=0.622047

贷款的利息80万，剩余资金损失381*0.378=144.018万，两者加起来就是二百二十二。 这串数字代表了一个内容，一个人一生靠工资赚的钱是有限的。

当你按照别人设计好的内容，去按部就班的，买房，结婚养孩子，当你提前透支未来的资金的时候，其实你就损失了两百二十二万左右，大约是你本金的两倍。 你被无形之中吞噬了未来，这就是所谓的贷款买房最终造成的结果。

二、人生几大幻觉：

1、我首付200万，贷款买了一个房子，我的资产是1000万。800万银行的贷款自动清零。算下来我也是资产超千万的中产。实际上，很多人买在山顶站岗。卖掉房子，刚够还清银行贷款。净资产没几个钱。

2、今年踏着风口，赚了50万，再赚10年，就可以存500万。实际上，今年赚钱，第二年保证各路人马集结蜂拥而至。到第三年踩踏，全部吃土。第四第五年都在比狠，都坚持熬下去把别人熬死就出头。熬到最后，没人是赢家。

3、我工资1万，家人工资一万，一年存24万。实际上，工资一万，扣除医社保、个税，扣除吃喝养小孩，家庭一年结余没几个钱。

4、我五年前5k每平买的望城的120平房子，首付出了18万，现在八方小区挂牌价3万每平，我的房子至少值个1万不过分，这套房子至少值120万吧。况且同小区还有人挂1.2万的价格。算资产的时候，就使劲给自己灌迷魂汤。实际上，五年前5k的房子，现在要出售，挂6k别人都嫌贵。挂1.2万的，一年到头都没人去看。拖个半年，最后忍不住降到5字头，差不多原价出售，还完银行贷款，最后落手里的就15万。

5、我买的房子每个月租金2500，一年租金3万。实际上我装修花了10万，第二年租户搬走，沙发、地板、厨房损坏严重。灯具也大量损坏。下水道堵塞。重新修理花了一万，出租的空置期也超过一个月，支付了半个月房租给中介，还为了租客看房，来回跑。过了几年，因为空调损坏，地板泡水，墙壁涂鸦，床损坏，都没人愿意租了。没办法，又重新花5万装修。一年下来，本根没什么收益。还不如卖掉房子存定期。

6、我的亲戚都是高收入群体。实际上非常多数据都严重歪曲了。问年轻人的长辈，他们的子女或者孙辈的薪资。往往无中生有翻两倍，甚至无业游民也说是年薪二十万。一来是老人好面子，子女后辈三五千的工资觉得丢人。二来，包装一下，这种信息都会广为流传，将来托人给子女介绍相亲对象的时候占优势。三来，有些年轻人自己就在长辈那虚增了收入。

问薪资不如问学历和职业。职业一般会沾边。自己根据他们的工作推测收入更靠谱。当然，如果是在网上钓凯子，碰到无业游民自吹自擂说年薪百万的也屡见不鲜。

7、身边的人全是几百万身价，人均985学历，找对象至少也得父母双退休金，净资产500万起步，不要求985，勉为其难要个211院校毕业的1米8身高的小伙子。

现实中，少说一半男性连十万块钱彩礼加上父母帮衬还不够，需要贷款或者找亲戚借。全拿去当彩礼钱，连婚礼酒宴都没钱买单。

现实中，送快递送外卖跑滴滴都卷爆了。难道送外卖也是精致人士口中的好工作？

现实中，地铁站里面拿个磁铁测控器的都换成年轻男女。五十岁的中年人都面试不上。

现实中，一堆学生毕业了搞vlog当up主。直接点的就做擦边球直播。刚刚刷火箭的这个哥哥好帅。

现实中，三和大神依旧是三和大神。无非是从深圳换到了郑州。

现实中，一个人口超千万的城市，有以十万计的女孩子干ww，当酒托，干游戏陪玩钓凯子。万达广场里面的公司干嘛的？解放西、汽车西站、渔人码头吃饭收不到小卡片？

现实中，全国跑卡车货运，常年吃住在货车上的卡车司机超2000万，多的时候超三千万。

现实中，全国软件信息技术行业、银行、投行、券商的总人数不到1200万，这就是大家口中的高收入人群。

三、我们国家的房贷设计非常巧妙

你断供，自己亏100点征信，银行少赚50w，然后追在你屁股后面要债，开发商无损

你不断供，亏至少50w，银行稳赚，开发商无损

你断不断供，伤害的都是自己，最多让银行多一笔烂账

开发商一点事没有

四、这些年的很多事，用一句“有好处还轮得到你”就给解释完了。

他设门槛的时候，门槛里面有好处，房子哗哗涨价。

他把门槛立起来，把圈子画出来，好让圈里的人独享涨价。

现在他把门槛拆了，还站在门口对你招手，来呀，来呀。

你就算看不清门里面有啥，但从他前倨后恭的态度上，大概也能猜出来——里面已经没好处了。

而且大概率还需要你去支付，他的好处才能兑现。

就像某市的落户门槛，原本也很高，因为里面好处很多，比如高考，比如养老金。

高门槛，是要把你隔在外面。

现在也慢慢放低了门槛，只要交够社保就行，再不然就双倍社保……他这么鼓励你交社保，难道是为了让你也享受到大城市的养老金福报？

不过是需要你来交社保，以维系当前退休人员的超额福报罢了。

世界就是个巨大的旁氏摊子，早来的哗哗赚钱，各种分蛋糕，各种便宜占尽；

后来的，也别说什么残羹冷炙了，你就是人家要分的蛋糕。

有些话该说还是得说——在很多人的想象中，只要放开限购，需求就会涨一波，然后房价上涨。

问题是，当人们普遍形成这个预期的时候，涨价就已经发生了。

比如你有套房子，有人出价300w来买。

你心想，低了，限购压缩需求的情况下能卖300w，要是放开限购，需求释放，岂不是就值400w了？于是你告诉买家，低于380不卖。

所以你这个380，是已经把未来的预期价格折现进来的结果。

也就是说，限购本身是会创造出溢价的，现在限购放开，就是要兑现预期的时候。

你该留意的，不是需求来了赶紧涨价，而是需求没来怎么办？

苏州是今年1月份全面放开限购的，你看需求扩张了没？

需求没扩张，就是预期落空，像杭州这种炒房客扎堆的城市，肯定还要再杀一波，因为炒房客炒的就是预期。

这个逻辑，即便放到北上广深头上，也同样成立！

五、为什么年轻人不买房了？

其实很大一部分原因，是因为年轻人也不知道买房子有啥卵用

你们以为我在扯卵谈，但其实当时买房的人，有相当一部分，他们也不知道买房有啥用

这时候有兄弟就说了，房子可以住啊！

错了，你租房不能住吗？

这时候有兄弟又要说了，你买房可以自己装修，是自己的呀。

那你不知道多花钱去租豪宅？租售比摆在这里，不是吗？

我见过500多万的房子带豪装，租5k一个月

当年带电梯的商品房，就是豪宅，现在呢？？？

长沙就有个类似的楼盘，那会儿吊炸天，现在租都难租，因为房屋老化，设施落后

所以，你们能不能搞清楚一个状况，买房是为了改善你们的生活，而不是降低你的生活水平？

不如我们换个逻辑，你花钱遭罪，你干不干？

这时候又有人说了，可是不买房，孩子没法读书啊

你自个儿捋一捋，这话它像话吗？

孩子读书和买房，有必然联系？？？

这不就又回到了，买房为了改善生活这一点上

你不买房，你娃不能读书？

别人的娃可以在农村读，为什么你的不行？

照这个逻辑，人家住豪宅大平层，你住89平商品房，不也是一样被人比下去了？

如果说，你没法在农村让你娃读书，也没法让你娃在城里读书，你生个娃出来干嘛呢？

这时候又有人说了，不买房不能结婚啊

哎，错咯，错咯

有没有一种可能，是因为你长得丑呢？或者你这个人确实有缺陷，情商低？亦或是你要找漂亮好看的妹子呢？

在我看来，如果一个女的，需要你有房才愿意和你结婚

那她就是不爱你的，我不是在道德绑架

因为如果她认为，必须要有房子才能结婚，为什么买房的不能是她呢？

你愿意为了她买房，因为爱她

那她为什么不能因为爱你，然后买房呢？

然后呢？

接下来你们买房还有什么借口呢？

哦，对了，最重要的来了，增值

上边说了那么多屁话，归根结底，就是因为有人想通过买房，来虹吸社会发展，不劳而获嘛

那房子就不是房子，它是一个投资品

既然是投资品，那就有挣有亏，得根据市场大环境来吧？

总不能说，只能挣，不能亏，哪有这么好的事儿？？？

挣钱了，你选择大于努力，你有格局有眼光

房价跌了，你是嘤嘤嘤，刚需买房

我3年不买房，你看我能不能活吧

你三年不吃喝拉撒，你看你死不死吧

所以，有奖问答，什么叫刚需？

房子从来就不是刚需，它可以是投资品，也可以是改善生活的工具，可它偏偏就和刚需挂不上任何关系

只是因为一帮崽种，赔钱了，装可怜，开口闭口几十年心血没了

合着房子跌了，你不能住了？

玩不起就是玩不起，装什么可怜？？？

能不能上天台？？？直接一手空中飞人，再把房价打一打

我就这么个逻辑

然后，再回到问题

请给年轻人一个买房的理由

反正收藏了你也不看，点个赞意思意思得了呗~~

感兴趣的也可以看看我辍学后的捡破烂经历~

想了解更多外面看不到的人情世故跟社会经验和社会潜规则。，欢迎关注公众号【人性规则录】（私人号：rxgz8899）。

点赞一定让你今年暴富，关注 @人性规则录，带你看看透这个操蛋的世界。

一、现在买房，就相当于：

1、1919年入宫当太监；

2、1945年加入伪军；

3、1949年加入国民党；

目前除非逼不得已，不要透支未来去买房子，当所有专家、所有政策都在劝你、引导你买房的时候，恰恰是最不该买房的时候；因为真正能够占便宜的时候是不会用大喇叭喊的，反而会劝你不要来。只有他们房子出不了手的时候，才会出台各种利好引导你接盘。

综上，只有当房子回归居住属性，取消了公摊和期房销售的时候，大家基本都不再讨论房地产了，就可以买房了。

二、昨天看到一个新闻，说是深圳的存量房贷利率不调整。

这个消息传来，深圳的存量业主可能有些破防。众所周知，近几年深圳的房价是一路下跌的，大部分老业主，应该都处于套牢的状态，在房价遭受损失的情况下，利息依然维持原利率，确实有些难以接受。

但这是没办法的事情，存量业主要下调利率减轻负担，可负担并不会凭空消失掉，只能是被转移。

也就是存量业主的负担降低诉求，是以其他人的财务损失为代价的。所以不可能找到所有人都满意的方案。

财务损失者表面看是银行，但背后的实质损失承担者，是存款人和银行股股东。因为贷款人的利息支付，一部分变为银行收入（进而变成银行股股东的分红），另一部分则变为存款人利息。

那么这几年哪些人在卖出资产回收存款和买入银行股呢？

我们的老粉丝都知道，这说的就是我们。我在2022年下半年就在知识星球不断提示高分红银行股的买入机会（至今银行股已大涨60%以上），又在2023年发多篇公众号文章建议卖房回收现金并持有存款。

持币和持债，本来就是对赌，赌输了就要求降低利率掀桌子，并非大丈夫所为。但我写这篇文章并非是要诉求我们持币者的利益，因为我知道，很多持债者也是受了不良媒体的“通胀论”忽悠而在高位接盘上了车，他们也是受害者。

大家原本都是兄弟。

在我们的知识星球会员中，其实也有很多持债者。

所以为了防止悲剧重演，我们这篇打算聊一些底层的东西。因为这个世界的本质，就是一个互掏口袋的游戏。用布林肯的话说，就是：

如果你不坐在餐桌上，就会出现在菜单上。

要么割，要么被割，零和！

我们回想一下，我们从小所受的教育，大致是，钱是拿来用的，人是拿来爱的。但到了社会我们却会发现。这个世界的运行规律，可能是反过来的。也就是，钱是拿来爱的，人是拿来用的。

那么说到用人，本质就是做局，你只要在这个局里，被抽血就是避免不了的事情。

举个简单的例子来说吧。

我们知道，世界各国都在鼓励消费，那么鼓励消费的背后真相是什么呢？

假设你是一个做桌子的木匠，一个月能做一张桌子，售价1万元，而你同村的小王是一个做椅子的木匠，一个月能做四个椅子，四把椅子的总售价也是1万元。那么你用一张桌子可以换小王的四个椅子，也就是你1人月的劳动换他1人月。

但事实真相却并非能让你这么如意的去交换，因为你卖出桌子和买进椅子的过程没有交税。

由于现代工业分工极为细致，你可能只是在生产桌子的工厂打工，那么真实的过程是这样：

你付出1人月的劳动，产出了一张桌子，卖出了1万元，然后公司缴纳1000多元的增值税，然后2000多元作为税前公司利润，剩下6000元作为工资发给你，然后你再缴纳个人所得税，最后获得5000多元。

而公司的税前利润2000多元在缴纳企业所得税后，剩下的作为公司净利润或投资扩产的资金。

也就是，当你产出一张售价1万元的桌子，你可以获得5000元，然后你用这5000元买下两把椅子，你同村的小王也能从这笔消费中获得2500元。

所以结论就是，你每消费别人1个人月的劳动产品，自己就必须支付双倍的劳动产出。

说到这里，鼓励消费的背后真相就很清楚了。那就是你在生产和消费的每一次循环中（收入和支出的循环），都在贡献着税收和企业利润。

当然，这也是合理的，因为税收取自于民用之于民，世界各国也都是这么做的。

如果普通人低欲望不消费，比如日本这种，那么生产和消费的循环就转不起来，税就很难收上来，导致日本政府就只能负债支出，于是日本政府的负债率几乎就是全球最高。

这当然是我们不愿看到的，为了国家强大，鼓励消费这个事情肯定是对的。

然而，虽然生产消费的循环有其合理性，但在这整个过程中，我们普通中产似乎都被对手盘当成是循环中的工具。

比如，你在公司，会被定义为劳动力，公司会有各种末位淘汰和绩效考核制度，来最大化你的劳动输出。

你在节假日，又被定义为购买力，商家又会有各种基于人性的消费诱导或是种草手段，去掏空你辛苦工作存下的劳动结余，给他们创造收入。

最后你刷个抖音休闲一下，你又被定义为短视频的完播率，你的注意力又被抖音卖给了广告。

这也就印证了我前面所说，在每个商业环节，钱是拿来爱的，人是拿来用的。你在每个环节，都会被当成工具被对手盘在商业利益中定义。

而你之所以跳不出来，是因为你在这个局里而不自知。当你懵懵懂懂的形成高消费和高收入的闭环，也就贡献了最大的商业利润和税收。

如果这个高收入来自轻松的投资套利，那不管如何消费当然也无所谓，但更多高收入打工人，其收入是背负着巨大压力靠996换来的。

我们知识星球的同学都知道，从星球的提问来看，资产几千万年入几百万的人非常之多，但我每次回答他们的问题，总有一种悲悯感油然而生。

如果问我这种悲悯感从何而来，那正是因为他们在这个循环中贡献了太多。

比如说，在一个互联网大厂，一个年入百万的中低层，要晋升为年入200万的中高层，是需要付出很多的。他要增加100万收入，那么最保守估计至少要多创造150万的产出（因为150万还要扣掉增值税和企业所得税才是公司利润），然后由于个税高达45%，他到手收入只能增加55万。也就是最多只能拿到其产出的30%+的收入。

一个炒房者赚1000万，扣除交易费可以拿到900多万。

一个炒股者赚1000万，几乎可以拿到全部的1000万。

可一个高收入打工人赚1000万，到手只有300万。

所以你看到胡润榜里，资产1亿以上有相当比例的炒房炒股者，但公司高管的比例，是接近0%。

因此，我常常觉得，对于打工人，100万以上的收入部分，相比他们多付出的劳动和压力，性价比是极低的。

当然，最要命还不是这里，而是他们所问的资产配置，房产大多是重要的组成部分。

但在京沪，一个单价10万的房子，可能建筑成本不到1万，剩下的9万都是土地出让金，银行利息，以及各种企业税。

也就是说，你买一个建筑成本100万的房子。

在北京需要花1000万，其中900万是税。

在杭州需要花500万，其中400万是税。

在成都需要花300万，其中200万是税。

如果土地是拆迁而来，那么正是你的高支付，造就了拆迁者的暴富。

如果在北京，支付900万的税必然要求你是高收入，而高收入必然对应着高个税。也就是900万的税后收入，可能就需要2700万的劳动产出（这还没算银行贷款利息）。

也就是说，你付出2700万产出的劳动，最后得到一个建筑成本100万的房子。如果这样还不能让你感觉到压力大和辛苦，那才是没有天理了。

那么，论述到这里，我要说的是什么呢？

那就是当你在互联网大厂做到百万收入的时候，继续职场发展只会让性价比急速降低。因为年入百万，你作为中层还可以上班摸鱼下班休息，但继续晋升上去，成为中高层后，你的劳动强度将被迫推向极致，你会完全没有自己的时间。但你换来的收入，却面临着最高个税税率的抽水。

所以在这个节点，你就必须要考虑去转换你的赚钱模式。变高税率的劳动收入为低税率的投资收入。把用付出劳动换收入，变为用判断力换收入。

因为随着年龄增长，你的劳动体能是下降的，但判断力却可以通过学习不断提升。

当然，还会有一种人。他们完全没有转变赚钱模式的机会。

是什么人呢？

就是那些在社会总体缩表，却依然在京沪负债买下高价房的那些人，他们必须在无风险，也就是依赖职场打工的情况下，完成这一支付。由于高房价所需的高收入，必然对应着高税率，他们的劳动支付，必然要远高于房价本身。

从这个意义上说，他们绑死了自己20年的人生，也失去了切换赛道的机会。

虽然他们对于社会的贡献，是巨大的，无论买房，还是工作，都进行了高税率的转移支付。他们也通过将自己的劳动强度推向极限完成了这一支付。

然而，正如布林肯所说，如果你不坐在餐桌上，就会出现在菜单上。他们结余下来的存量，在投资市场，却依然会面临豺狼环伺的局面。

因为在投资场，绝不是简单的，资产价格会随通胀和M2的增长而增长的。也绝不是简单的把钱换成房子就能保值抗通胀的。

持债人要稀释存款人的存款而获利，也是需要特定的周期和条件的。

因为说到底，持币或持债都只是手段，收割才是目的。

回到文章开头，为什么深圳持债抗通胀的业主在这两年会受损惨重。

如果我们把提高债务增持房产称为扩表（资产和负债端同时扩大），把卖房还债称为缩表。用我过去在公众号文章里写过的说法就是：

在他人扩表之前去扩表，我们就称之为抄底，在他人扩表之后才扩表，我们就称之为高位接盘。

反之，在他人缩表之前去缩表，就是高位套现，在他人缩表之后去缩表，那就是贱卖资产。

所以，如果你没有跟踪市场数据的变化，单纯的抱着买房持债能保值抗通胀的理论，被收割也就是必然的事情。

你所接触到的每一个的说法，都可能是故意让你看到的。

你看到的每一个看似有道理的说法，背后可能都隐藏着诡异的镰刀。

三、我们假设一个中产，25岁硕士毕业开始租房，那么从2024年硕士毕业倒推回去，今年毕业的学生应该就是1999年出生，当时的出生人口1900万+，而四年后的2003年就下降到1500万+，人数剧减20%左右。

也就是说，无论货币增速放缓，还是供给增加，又或是需求人口萎缩，似乎都指向了同一个结论。

那就是，租金下跌。

租金会直接影响到房价的估值逻辑。，资产怎么定价？

资产的价格，在于其未来所有现金流的折现。

换句话说，房产价格，在于其未来所有租金的折现。

而租金有两个要素，一个是租金本身，另一个就是租金增速。

我们假定，在一线城市，在租金维持不变的情况下（租金增速=0），4%租金回报是合理估值。那么也就意味着25年，我们可以通过租金拿回我们的房价本金。

但如果租金回报只有2%，25年我们可以拿回我们的本金吗？

这个取决于租金增速，当租金年均增长5%时，假设房价不变，25年后，租金回报会增长到6.77%。那么如果以这25年为整个周期，平均租金回报是在4%以上的，也就是25年可以拿回房价本金。

也就是说，2%租金回报的房价是否合理，取决于预期租金增长速度。如果增速为5%，则房价的性价比，反而高于那些4%租金回报，但租金不涨的房子。

这也是为什么过去20年，我们国家的租售比远低于发达国家，但房价还能持续上涨的原因，其根本原因在于我们的租金增速远高于发达国家（背后的逻辑在于居民收入增速很高）。所以算下来的房价反而比发达国家更具性价比。

但现在，这个租金增长预期没有了，我深深感受到了这种租金增长预期改变后的可怕。

这是不是也对应着，房产的估值，也要发生剧烈的变动了。

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