马督工预言的城市违约潮为什么还没来?

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经典内债不是债。
违约、不救,有序爆破,重组基本盘,这才是大毅力,大格局的做法。
当下上层有这魄力?人上人敢按下这个按钮?
正常做法就是永续债,借新还旧、剥离不良资产或、转移负债。然后一轮又一轮,以待时变。
只能苦一苦百姓,让大水多冲几遍。
有本事的舀两口水充饥
没本事的就只能让大水冲走一切
岸上的人假装抹一抹眼泪,顺手捞起冲散落的财宝,堆砌出自己的城墙。
发布于 2023-07-24 12:45・IP 属地浙江查看全文>>
莫膜魔 - 306 个点赞 👍被审核的答案
因为四大行集体下场,把老本全压上了维持住当前局面
格隆汇7月4日丨据市场消息,知情人士透露,中国大型国有银行正向地方政府融资平台(LGFV)提供超长期贷款,并暂免支付利息,此举或可避免出现信用紧缩。知情人士表示,近几个月来,工商银行和建设银行等银行已开始向符合要求的地方政府融资平台新增25年期的贷款,现行大多数企业贷款为10年期。知情人士称,部分贷款在前4年暂免支付利息或本金,不过利息将在之后累计。
虽然他们口头上说不会救地方,实际行动上还是一点没差的救了。没办法呀,小帐大帐搭在一起,怕被火烧连营啊。
但这洞毕竟是个无底洞,现在可以脱了衣服,剃了头发,丢到火堆里继续烧,维持温度。等身上连指甲和死皮都剥光了的时候,就只能给大家伙表演个割屁股蛋肉烤的滋啦响了。
年轻人,喝口茶,稍安勿躁。等到时候经济的底裤脱下来了,我们还能瞧瞧他是不是早就连自己的睾丸都卖了。
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最新消息:钱不够,只能救二线,死三四线以下。秋天的震撼,还是会来。
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评论区有公务员朋友发不出来工资的,可以吱个声报坐标。
河南的朋友告知,河南大部分县也无法按时拿到工资,他们全县公务员工资拖欠八个月以上了,一毛都没有的那种。对我说的就是汝州,全国百强县。评论区朋友补充,省会郑州职能部门下辖肥差事业单位,工资按60%发放。
安徽的朋友告知,皖北宿淮毫蚌阜地区,现在信访局里上访户排不上队了。排前面的全是来要工资的乡镇公务员和老师。城区公务员现在只发基本工资,打卡两千块 这个月的拖延发了。
云南的朋友告知,昆明城投已跪,被拉征信名单了。全省大部分公务员无法按时给,无法足额给。他无所谓,不给拉倒,就当为祖国义务劳动了。只是他那些新上岸没积蓄的同事比较急。
辽宁的朋友告知,全省大多数地区都无法正常发工资。他们县往年一般都会集中在特定的一个月发半年的工资,而今年只发了三个月的。他们隔壁县则是每个月发几百的象征性津贴。东北公务员家底没南方厚实,已有人开始提桶跑路。
四川的朋友告知,川东某县,靠着重庆,已经三个月没发工资了。不过他们早就麻木了,经常这样,等着呗。反正馒头咸菜自来水又不咋花钱。
贵州的朋友告知,(非贵阳和遵义地区),公务员工资?什么公务员还有工资?他从去年上班开始就没拿到过工资,他还以为工资要自己下班开滴滴挣呢。
苏北的亲戚告知,他们现在就发个基本工资,基本工资就不到两千,按当地最低工资标准定的。他问我借钱。我说我没有, 他气呼呼的问那我跟他打听干嘛,专意笑话他的么,房贷都要还不上了
南京的朋友告知,他们单位(电信运营商)减薪了,去年到手一万多,今年人人三千块,一律三千块。好消息是单位领导说保证不裁人,不过坏消息是单位领导去年也说过保证不减薪。
湖南的朋友告知,他们县,算是省内县级市GDP排头兵了(某阳县,是罗老师老家)。但工资神奇的比边上任何县都要低。然后也发不出来,问就是有钱,要统筹使用,暂时打不到你们卡上,年中一起结算。现在年中了再去问,回答依然是有钱,只是要统筹,年底再给你们结算。
广西的朋友告知,柳州已跪,城投拉黑。公务员按基本工资发,有点朝不保夕的焦虑。顺便告诉我,下一个跪就是桂林和南宁。我说那你们不等于全省都要G么。他说,只恨离北京太远,爹不亲娘不爱。
河北的朋友告知,(爱来自评论区),他们县三个月没发工资了。然后我自己补充一点,我在冀D下某县承包的红色景区文旅项目早已完工,中建集团下面的中建文旅是甲方,到现在工程款都没给我。中建文旅说县政府没给他们钱,所以他们也不给我钱。我能怎么办?我只能嘤嘤嘤。我只是个二次元,我不想和人打官司啊嘤嘤嘤。
吉林的朋友告知,他以身试法得出结论,劳动大队工作人员,实际上连自己的工资都要不到,更别提帮人家要工资了。
编辑于 2023-07-24 10:28・IP 属地江苏查看全文>>
虎斑猫 - 236 个点赞 👍被审核的答案
其实在我们独特的政治经济体制下,行政行为可以做的事情比西方多的多
政府大规模爆雷是不存在的
最多苦一苦百姓
他们只要把控好军队
再有几千万党员和公务员的支持就能把这个模式玩很久。
以普通百姓不zhao反为底线。
发布于 2023-07-24 10:00・IP 属地湖南查看全文>>
wanghao20051284 - 235 个点赞 👍被审核的答案
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猛男使用者 - 231 个点赞 👍被审核的答案
总有人神话什么智囊团,ct最后的结局可能和疫情一样没啥高瞻远瞩,也没有啥精妙绝伦拍案叫绝的聪明办法,最后可能被逼得不行了,连提前准备点布洛芬的准备都不做就迎来结局了.
发布于 2023-07-24 10:14・IP 属地河北查看全文>>
境界上的大贤者 - 209 个点赞 👍被审核的答案
地方政府财政一般都是出大于入。
面对现实吧,地方政府就算是不借债搞项目,大部分地方政府也是要靠转移支付来维持城市运转的。
所以在中央拒绝兜底的前提下,地方政府是没有能力去独立解决负债问题的。
所以接下来,地方政府唯一的手段就是拖延时间。
怎么拖延时间,当然是开源节流了。
1:公务员的工资,砍一半拖一年都不是问题,毕竟这些人为了铁饭碗真能比狗还听话。
2:削减城市公共系统的支出,类似保定的1300辆公交车变成300辆。
3:通过各种罚款增加收入。
4:出售一些特殊资源,例如政府机关的食堂经营权。
5:继续借更高利息的债务。
手段不止这几种,但是基本上大差不差,最后都是底层老百姓承担。
不过考虑到某些城市的债务已经多到整个城市里所有人器官全卖了也还不起的地步,所以这种手段只能拖延时间。
只要政府不兜底(包括印钞印出100万亿稀释债务这种手段),地方财政违约潮就必然会到来
我甚至敢说,基本上就是今年内的事情。
发布于 2023-07-23 16:02・IP 属地山东查看全文>>
lovedragon - 191 个点赞 👍被审核的答案
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大组 - 94 个点赞 👍被审核的答案
因为秃头咪蒙不是做金融的
我看过那一期,因为涉及到自己熟悉的领域,突然觉着他就是二傻子
知道金融行业里,对负债处理有无数的办法和花样吗
别以为债务展期是个什么了不得的东西
这些城投债没打包上市募资,我都觉着国内玩的太保守了
有一句话说的是什么来着?他什么都懂,直到他说到你熟悉的领域
资本世界,欠债不丢人,欠债还不上不丢人,丢人的是借不到钱
编辑于 2023-07-24 16:11・IP 属地吉林查看全文>>
hong zuo - 4 个点赞 👍被审核的答案
一切讲将来会是世界末日的自媒体一律当神棍看待,上一个这么讲的是郎咸平,当时我还年轻,看见郎咸平说“明年会糟糕到什么程度我都不敢想”,我当时惶惶不可终日。
美国银行破产,一群自媒体也搁那喊捂不住捂不住,银行破产潮来了,结果人家倒了三个银行之后就稳住了。
我觉得自媒体要有自知之明,自媒体的上限最多也就是能看得懂政策,要是自媒体能给决策层支招了,那自媒体早坐决策层那个位置了。
发布于 2023-07-25 02:19・IP 属地北京真诚赞赏,手留余香还没有人赞赏,快来当第一个赞赏的人吧!查看全文>>
枕水 - 994 个点赞 👍
睡前消息的预测没有任何问题,别的地方我不知道,作为被预测违约的城市之一,昆明城投在6月28日已经正式违约,并因此被纳入失信被执行人名单。
具体违约原因也很简单,在著名烂尾项目巫家坝机场旧城改造中拖欠保利1.5亿项目资金,因此被执行。
至于为什么没有发生违约“潮”,很简单,因为虽然我解决不了底线被突破的问题,但是我可以修改我的底线啊,只要你有一条灵活的底线,就永远不会被突破。
现在各地的金融地产行业的局面已经不是“流动性危机”了,而是事实上的资不抵债,全盘破产,之所以没有违约,是因为约可以改。
我都不用举一些很晦涩的例子,举个大家熟悉的,今年1月份遵义城投债展期20年事件。
这次事件在行业内影响极大,一方面是因为重组债务规模高达155.94亿元,另一方面是整整20年的展期,而且展期条件极其优惠,前10年仅付息不还本,后10年分期还本,人送外号,遵义花呗。
20年展期是个什么概念,那是一代人的时间,银行行长的任期也就3年,请问有哪家银行的业务主管人员敢在这种条件上签字,敢负这种责任?
但结果是居然就这么签了,而之所以签了这个条件,是因为央行把遵义城投的各路债主召集在一起开了债委会,债委会表决后通过了这个条件,所以才有了20年展期这种荒唐事。
至于为什么债委会的各路债主愿意接受20年的展期,你不如猜猜看他们是给遵义城投面子,还是给央行面子?
所以说,只要你能有一条灵活多变的红线,就永远不会被人踩过红线。
另外,睡前消息预测的城市违约潮中的另一城市,兰州,它不是没有进入违约潮,它是早就违约了,它违约的时间甚至要早于睡前消息做预测的时候。
早在2022年的3月,兰州城投提供担保的第一季度1493.25万利息兑付就已经出现违约了,这是兰州城投近年来的第一次大规模违约,是违约后兰州城投与债主重新协商,双方达成了展期协议,这次展期倒是没有20年那么夸张,而是1年,一笔1000多万的利息,分一年还清。
最骚的是,就连灵活的红线都救不了兰州城投,因为刚刚签完展期协议不到一年,兰州城投就分别在2022年的8月和11月再度违约,8月份还好一点,只是耽误了几个小时,出现技术性违约,没有实质性违约,真正要命的是11月的这次违约,涉及1亿多非标融资,直接实质性违约,连展期都来不及谈。
灵活的红线画的再快,也快不过城投债席卷而来。
从这个角度来说,睡前消息甚至不算是“预言”了违约潮,而是把已经发生的违约潮叙述了出来,因为兰州早就已经倒下了。
还有进入到睡前消息名单中的另一城市,柳州。
广西城投债存量排名前十的城投公司中,柳州就占了六家,可以说柳州债务半广西,其中柳州最大的城投企业柳州市投资控股集团有限公司算是画灵活红线的高手,除了大规模联络包括四大资产管理公司在内的各路神仙帮忙擦屁股外,就是到处找金融中介借新还旧,扒肉补疮,在这场红线和债务的赛跑中暂时跑赢了债务,可喜可贺。
但要注意,它能跑赢债务,靠的是柳州政府,广西政府乃至央行多方面干预的结果,是政策干预给了它助力,在真正的市场经济环境下,不会有人肯借钱给这种一屁股债的破落户,就算肯借,条件也不会像现实中这么宽松。
目前灵活的红线中最厉害的还要数央行和金融监督管理总局在7月10号发布的关于支持房地产行业的通知,里面有这么两句:
对新发放的配套融资形成不良的,相关机构和人员已尽职的,可予免责。
对债务新老划断后的承贷主体,按照合格借款主体管理。这是什么意思?意思是只要红线足够灵活,坏账率可以不顾,老赖可以不管,征信可以不上,只要取消违约的相关标准,就不会发生违约,把划红线的权力全面下放,实现人人有线画,个个有期展。
于是所有人都获得了幸福。
只要你把红线画在厕所里,别人闯进你的客厅,闯进你的卧室,那也不算是踩过了红线。
现在想想,昆明城投的问题就在于思路不够灵活,还是一板一眼的想还债,不知道划红线比筹措资金更重要,以至于违了约,和其他的画线大师相比,那明显是落了下乘。
发布于 2023-07-26 12:10・IP 属地云南查看全文>>
托卡马克之冠 - 716 个点赞 👍
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三和辛德勒 - 585 个点赞 👍
对中美这样有全球影响的大国,一旦内部有比较严重的问题要爆发,它们手里有大量的机会把自己的问题变成别人的问题。
比如,美债危机爆发前,乌克兰会先死,欧洲、日本和韩国会先倒地不起。而它们倒掉了,美国的危机就解决了一轮了。如果死里逃生后痛定思痛,改弦易辙,甚至可以说是完全的躲过一劫。
这甚至用不着什么特殊的险恶用心或者阴谋手段,大国有非常充分的资源可以解决一切的程序正义,每一步都合理合法,让必要的事态无可指责的发生,得到必要的结果。
因为很多事情,没有危机时不需要做、不会去做,但一旦危机时刻来临,那么政策空间会一下大出很多,策略所允许的合法风险就会大很多,而大国一旦开始决定做一些之前没做过的举动,常能令很多之前被认为“无可避免的事情”的动力学发生巨大的改变。
这约等于你看一辆汽车按这个速度前进肯定要撞墙了,结果人家一按按钮,原地喷气起跳开翼伞。
我只是一直没飞起来而已,你还真以为我只能在地上跑啊。什么“无可避免”?那只是你先入为主的把常态当恒态的结果罢了。
虽然不想这么直白,但是欧债危机要爆发之前,非洲会先出事;美元危机爆发之前,东欧会先出事。中国出事前,日、韩、欧、美全都会先出事。这都是有安全气囊的vip乘客。
在这个问题上,世界有规模的发达经济体里最悲剧性的存在,就是日本和韩国。它们有危机就会真的爆炸,几乎没有转圜的余地。它们唯一的幸运,就是到目前为止世界尚算安稳,还用不着被拿来度饥荒罢了。
发布于 2023-07-26 14:20・IP 属地中国香港查看全文>>
q9adg - 582 个点赞 👍
他后面企图开小号说这事,然后就被再次抓获。
他后来借尸还魂发了个新闻解释了为什么没来得的原因
用下面的关键字就能查到
格隆汇7月4日丨据市场消息,知情人士透露
发布于 2023-07-23 17:46・IP 属地浙江查看全文>>
奥特多夫之影 - 538 个点赞 👍
难道你觉得government会直接宣布:我要当老赖!
無理 です
展期实际上就是等同于违约了,每年还个利息罢了,怎么难道你还能不同意展期吗?
编辑于 2023-07-24 12:13・IP 属地广东查看全文>>
fengTxT - 465 个点赞 👍
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Harry Zhu - 349 个点赞 👍
题主专门私信了,这个问题就来简单聊聊。
在开始之前,先问大家一个问题,恒大是否该破产?资不抵债是否还应该继续砸钱来救?当然不同的人有不同的看法。但仅从市场化角度来看,恒大属于典型的多方违约,且出现了明显的资不抵债,谁还敢砸钱进去,买房的避而远之,银行划清界限,政策出吆喝也不大可能出力,到是当时刚出问题时还有一些核心资产,现在怕是也流失的差不多了,负债越来越多,交付的可能性越来越小。但是,人家还活着,相关利益方比你LW楼业主活得更好。虽然只是土地财税的一个手套,但人家还有用处,现在还在前面顶着骂名,假设恒大没了,那么供应商和业主的矛头会指向哪里?
这个小案例之后,我们再来讨论这个问题,我们经济体是典型的混合经济体,即也存在市场经济,但又有极高的政策干预经济体的意愿和能力,甚至表现为那一块不管都不放心。正如昨天文章的讨论,我们是最适合凯恩斯主义模型的试验田。政府部门可以直接调用的资源远高于其他主要经济体,具体表现在国资占据经济的主导地位,相当于地方、国企央企城投、银行都是亲兄弟,虽然中央屡次对外释放信号,谁家的孩子谁抱,但明显出了问题以后,资源再稀缺,也不可能不管自己的亲儿子。
具体是怎么缓解呢?
1)允许以债养债,地方明面发债是严格约束的,不管是举债还是花钱,都不会那么高的自由度。而地方城投则是这个约束下的一个漏洞,或者说专门留的窗口。恒大毕竟只是顶雷的外人,而地方则是亲生的,大家只是关注到了中行向河南提供了1万亿的意向金融支撑,建行向河北提供2万亿的意向支持,这都是小问题。其实现在谁都不知道到底有多少地方银行向地方融资平台提供了信贷,里面有多大风险真不好推断,只要市场还有资源,就可以往进投,从而输血维系现在很可能已经是庞氏信贷的地方隐形债模式,就算实在是还不起,可以展期么,先展期20年,前十年不还本金,如果到了要还本金的时候再展期20年,银行地方本是一家,关起门来不说两家话。
2)可能的削减公共福利开支,如果当地出现了部分体制内欠薪的问题,那么很可能就是存在以债养债都无法维系的程度,根据解决资金池的两个办法其中一个,就是节流 ,关键是节谁的流,参考一些内部读者的评论,当然是最容易的群体,谁话语权低,节谁的流,甚至包括一些老师。本来普通人福利支出就少,这方面反而不会挤出太多钱,那么只能盯着体制内的低话语权的群体砍。
3)可能增加的非税收入,在土地财税下行以后,具体可以参考去年的土拍少24%,以及今年上半年只有两个城市卖地收入超过千亿,以前的千亿俱乐部,包括郑州,今年上半年出现了卖地不足100亿的情况。卖地收入不够,还要花钱怎么办呢?只能想办法在非税上做文章,以后这类地方的罚款增加,商铺摊派,也不要惊讶,历史都是这么过来的。
4)金融创新,还有一种“消化”泡沫的方式,就是把这类资产打包成理财产品卖给投资者,说是消化,其实用转移风险更加合适,就和某些已经存在几十年的金融投资平台一样,要相信市场永远不缺怀揣发财梦的投资者,逐渐把一些风险通过某些理财的方式减弱影响。
总结起来,之前就讨论了这个问题,秋日震撼如果说的年轻人就业,那么已经展现出威力了,但也还可以啃老么,现在不还有个新词叫全职儿女么。如果说的是城投大规模违约,可能还能再续几年命,毕竟大行还是有钱的,居民手里还是有一些存款的,现在不都是想办法让居民把钱拿出来投资或者消费么,不断的试探着居民韧性底线,能吃苦就多吃点苦,韧性强的话,削减点公共福利开支,比如学费涨价之类的,增加点非税收入,再通过打包的方式把债务卖给投资者,再不济和房地产一样秘不发丧,DG潮可是处理的非常好,本身烂尾问题、DG问题、城投债务问题就是信息不透明的,再加上信息传播的管控,即便出了问题,市场也还是已经可以继续,无非就是一些人吃下了代价,让外界感觉好像问题被政策解决了一样,其实有人默默的忍耐着。
从房地产庞氏信贷崩断开始以后的应对方式来看,明显能得到一个现象:地方隐形债务可以展期,房企资不抵债可以维系,存活下来的还能享受政策的信贷优惠,唯独居民部门接过房地产的杠杆转移,就一个存量房贷的重新贷款,都几乎很难推动,银行可不管你的加点有多高,居民吃下所有成本和风险以后,无限责任下还不能违约,征信限制的死死的。
杜工的团队可能从模型上得到市场化下这种模式无以维系,但忽略了两个点:
一个我们不是市场化的经济体,而是非常典型的混合经济体,有形的手控制着市场的方方面面,银行地方本是一家,以债养债和违约的债务展期是远比市场化容易的多。最不济还有房地产一样的秘不发丧方式来制造信息壁垒,信息不透明下,说什么都是缺乏数据支撑的。也只能分析分析个例,比如某些地方的城投债要展期20年,某些地方的城投实控人被强制执行了,某些地方让员工贷款给企业,企业再补发欠的薪资,只能管中窥豹,但里面水有多深,就好像从被封起来的景区外边猜测里面湖里水有多深一样,很难预测。
第二个是忽略了我国居民的韧性,全球可能独此一家,能在特色预售制下出了问题,还稳稳吃下所有成本,继续偿还贷款,不把风险传递到金融体系,有些业主十年都等了,还在乎再等十年么,房地产本身就是地方债务的一环,即便金融体系本身就在不断创造者风险。无非是再削减点本就不高的公共福利开支,再增加点非税收入,再让居民买点理财,把地方的未来现金流项目打包卖出或者拿来融资,获得短期的财政收入,居民么,韧性强,挤一挤总还是有钱的,续个几年命的问题不大。
编辑于 2023-07-24 10:15・IP 属地安徽查看全文>>
王克丹 - 234 个点赞 👍
会出现违约,不会出现“违约潮”,如果一个黑天鹅已经到了连普通老百姓都知道的地步,那它还是黑天鹅吗?
无论是开源节流,还是以是展期拖时间,手段多的是,马前卒觉得尿多了到上限了,膀胱就得憋炸了。但实际上人是活的,就算没厕所,他也可以尿裤裆里,或者随地大小便,体面是体面不了,但活人是不可能让尿憋死的。
发布于 2023-07-23 16:40・IP 属地安徽查看全文>>
夜泊姑苏 - 209 个点赞 👍
去年9月我回答了这个问题
事情会分三个阶段递进
一:现今 - 2023年3月
1:地方教师工资拖欠现象进一步在省会城市扩大,包括长沙、南昌、兰州、沈阳、哈尔滨、长春等财政薄弱而无民族问题的省会不可能幸免,西安和郑州难说,悬
2:国企中的部分公营事业(公交地铁、水、电、煤)的扩大非编人员率先向社会输送,并通过减少服务数量或变相涨价控制成本。
3:非公营事业国企参编人员缩减五险一金比例
4:公务员奖金、补贴至少减半甚至停发;绩效部分有一定影响
二:2023年3月-2024年?月
5:公营事业中的优质资产(医院等)加快引入社会化资本混改,在保持国资控股的前提下,通过业务剥离至总部参股的子公司,进一步独立核算,子公司基本上皆为以合同制员工,总部职能部门保留领导的参编职务。
6:地方非税罚收入极速扩大常态化,小城市严抓参保不规范企业
三:?年-?年
7:参公人员五险一金调整至社会略高水平
8:社保(这个就不说了)
上述8步递进发生,并同时并存。如今过去一年了,盘点一下
- 有些说准了,比如2(公营事业的停摆)、6(罚款性创收),且第2条在公共交通行业已经先行,并没有全面统计数据的我已经被震撼到了。
- 有些说的不严谨,尤其是编制部分说的太口头,应严谨改为行政、参公、事业和企业。
- 有些说的太绝对,出现得越来越多但不是全部,比如1(教师工资)、4(公务员奖金)
- 第5项(混改)是最多人认为不可能的,但实际上这是这片土地上最大的趋势之一。除了目前最流行的抵押30年收费权/经营权以贷款之外,通过分/子公司混改进行已经很常见。动机有二,一曰民企出资、二曰个人目的,两者可能同时存在。(冷知识:国有资产流失未必以收购、增值保值也可能是夺取)
- 第6点的后半截,关于严抓参保不规范,这点我说错了。只是对于这一点,我是偏向乐观的,我认为在失业率面前,必然会保障劳动者权益,比如限制工时限制加班(罗斯福新政)
- 第3、7点尽管还是一个长期趋势,但目前来看还是「新人新方法老人老方法」,触动利益的确比触动灵魂更难
我并不认为马逆说的都是金科玉律,但我会认为他对本次预测已经有充分的论据,且他的方法论相对比永远胜利的唯心而言,还是值得参考的。
我也并不认为,我自己虽然作为一个相关人士,预测的有多准确。无非是作为一个利益相关方,在关注得足够深以后,基于一般经济社会规律做的已经是相当谨慎且没有远见的预测。
毕竟我们都在规律之中,而至少我本人,在规律面前骄傲不起来,也不会觉得人定胜天。
另外,如果您认为,通过「展期换时间+银行捂盖子」去达到的不违约是个好事的话,首先恕我这个拿着一堆应收账款、还要陪笑讨债的人不同意。再者,戳破泡沫,未必比用更多泡沫填埋泡沫的杀伤力低。最终还是需要全民买单,而且账单会更高。
其实如果是对企业而言,破产重组往往是一次检视支出、裁撤人员、节约成本的机会,也是一次探讨每笔成本性价比的机会。
对于其他组织而言,何尝不是一样。
那就让岁月再静好一会吧。
发布于 2023-07-24 11:05・IP 属地广东查看全文>>
戒烟室主任 - 129 个点赞 👍
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LeeSad - 109 个点赞 👍
这是数学问题。
假设一个池塘中有一片浮萍,每天繁殖一倍,100天后占满整个池塘。
占满前50%用时99天,占满后50%,只需要一天。在前99天,你都会安慰自己:“浮萍也没那么多,池水还很宽裕”。直到第100天的早晨,你发现一夜之间失去了半片池塘,你才能真正感受到指数增长的震撼。
浮萍的例子指数是2,如果危险的指数是3,4呢?
在财务或工程领域,风险往往就是这样,在积累的时候你感觉不到,直到那个爆发的奇点,你才发现一夜之间一切都变了。
昔戴上口罩,昔口罩放开,无不是在漫长的时间里积累着因缘,直到某个命运之夜,哗啦啦的跑进每个人的生活。
赖账的念头,可是比新冠传播的还要快的病毒。
发布于 2023-07-25 12:38・IP 属地浙江查看全文>>
元狩 - 84 个点赞 👍
信心足的大可以去支持一下嘛,这利率足够诱惑了。10万也不多,扔进去换个新款iPhone出来不好吗?
哦,我忘了这是两个月之前的图了,现在km城投已经是老赖了
编辑于 2023-07-24 00:05・IP 属地陕西查看全文>>
KKris二号机 - 82 个点赞 👍
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三七 - 73 个点赞 👍
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YoYo - 59 个点赞 👍
因为马督工和知乎多数分析经济的人,都是念经小鬼,除了照着教科书那些理论教条重复地念以外,其实就是半懂不懂。
这种最迷惑人。
马督工拿数据,搜集信息很厉害,但分析问题得出结论,以及提出解决方法的时候,经常闹笑话,就是因为他空有对数据、信息的分析能力,但往往教条主义。
几个月前,硅谷银行暴雷的时候,越南铺天盖地的嘲笑。
实际上你要是有点分析能力,你就会发现硅谷银行的事,放越南这边那也叫事儿?不就是ld一句话的事嘛。
硅谷银行说穿了就是短期大面积的客户挤兑,导致资金周转出问题,这种你只要给一笔特别贷款或者资金周转一下,问题根本就不存在。
在越南这边,这种事已经做过很多次了,比如包商,恒丰,村镇事件。
但搁在美国,竟然会因为客户短期挤兑导致暴雷。原因你但凡去了解下两边的权利运行结构,你就明白为什么会出现这种天差地别的情况了。
换句话,大家的社会基础就不一样,又怎么能生搬硬套?
——
城投多数情况下和房地产绑定,但你看马督工和知乎的大V分析房地产的,有几次对的?这几年脸都被扇肿了,尤其那几个终极乐观党,去年都破防成那样。
我几年前开始说的东西,都应验了,但几年下来多得是嘲讽我的,我一说地方还会把夜壶拿起来用,评论区各种:啊对对对,你多买几套。
结果2022年开始,夜壶一而再再而三被拿起来,一个两个又不吱声了。
我说过很多遍,越南的房子,你得看那资源流入的城市,但总有人拿他老家那些一没产业,二没工作机会,三也不是重点发展的区域中心城市的十八线小县城在那抬杠。
你把一个城市比作一家公司。
公司是以赚钱为目的,钱源源不断流入这家公司,类比一个城市,那就是资源源源不断流入。
一个城市最重要的资源是什么?
总有人以为是什么人口,认为房价和人口有关,要不就认为房价和生育率有关。
我过去文章也说过好多遍了,人是跟随着资源和需求走的,你跑去上海不是因为它的资源?莫非你是因为上海人多才跑去的?可问题是上海从2017年开始人口总体一直在减少,房价到现在涨了一倍不止。这点就已经直接把人口论那套论据脸都打烂了。
城市里最重要的资源是:能够创造高薪的顶级大公司、顶级产业,以及能够帮助你进入顶级大学的优待。
这些恰恰都不是有钱就能办到的,凡是有钱就能轻易办到的,恰恰并不是稀缺价值。
顶级大公司和顶级产业,如果没有踩准经济周期规律,没有超前眼光的投资能力,你根本不可能做得起来。像南昌,太原这样的城市,你让他去抓顶级产业,他抓得住吗?
这就是我一而再再而三看好合肥的原因,在全国房地产都不景气的环境下,合肥依旧是全国仅有的几个土地能卖出去的城市,许多gdp远高于合肥的土地都卖不出去,就已经说明问题了。
但总有人喜欢捂着耳朵在那肥吹地骂,对,全国的投资人都不如你聪明,知道肥吹这个词。
在市场行情低迷的时候,越是能够创造价值的公司,越容易获得资本青睐和调研,股价也能够走出独立走势。
今年已经没有哪个城市可以找借口了,大家一样的条件,中部六省,觉得自己很牛的郑州,萎了,河南上半年gdp名义增速才1.85%,去年河南就表现很拉胯,郑州去年也就1.8%的增速。
一向喜欢说自己农村富裕,发展均衡的江西,名义增速1.76%。
这俩的共同特点就是都是电子信息产业大省,而根据全国gdp数据统计里,第二产业细分项电子信息增速差不多-50%。
我过去写郑州有关的文章,总是有那么些人强调,郑州不靠富士康,富士康对郑州经济影响不大了,贡献的gdp很少。
这上半年gdp直接就打脸了,电子信息产业萎靡,河南和郑州的经济直接就萎靡了,河南一季度增长700亿,上半年增长568亿,等于说4-6月份这个二季度,河南全省经济负增长。
换句话,郑州的经济到现在,仍旧是靠着电子信息这一个产业这一条腿在跑,现在这一条腿瘸了,人就跌倒了。
这也直接说明了,郑州乃至整个河南,产业升级已经失败了。
一个无法持续创造高薪价值岗位工作机会,无法创造新的经济增量的城市,大家在你这里连个像样的工作都找不到,又有什么能力买房?你这个城市的房地产不景气是必然的,土地财政一旦崩了,经济就会连环崩坏,进而带来一系列的社会问题。
一直被人说肥吹肥吹的合肥,数据虽然暂时还未出来,但安徽已经确定增速中部第一,合肥虽然信息电子,面板显示产业都重创,但是光伏,汽车,新能源全都是100%+以上的增速。多条腿跑路的优势,已经显现出来了。
如果你是资本和地产商,你选被人吹的合肥,还是选没被吹的郑州?
这不显而易见的嘛。
至于顶级大学,这些更多是历史遗留问题,除非有人愿意松口,否则有些城市永远也得不到一所顶级大学,哪怕你经济再发达也没用。
其他的什么财政收入,税收,人均gdp,城建水平等等,那些所谓衡量一个城市的标准,说不好听点全都是半桶水瞎晃。
咋的,你会因为一个城市房子盖的特别漂亮,就跑去那里工作?那地方月薪2K你也去是吧?那蚌埠市欢迎你。
多数城市的房子,从一开始就是没有价值的。
它们盖了那么多水泥盒子,从一开始目的只有一个,就是完成城市化,套住大多人的财富,让他们无法离开。套住你了后,它就必然走向下跌,因为如果涨,房子就比较容易出手,交易活跃,就难以控制。只有下跌,你才会躺着不动,舍不得亏损而不肯割肉,还会幻想继续上涨。(我已经说的很直白了,听不懂我也没法子)
而这些城市的房子要上涨,必然就像股市里的垃圾股和st股一样,炒作时必定伴随着故事,比如要建地铁了,要建工业园了,要建大学了。故事一遍遍蚕食你的认知,让你坚信这些故事一定会兑现,你才会心甘情愿接盘,并坚定地持有。
我之前文章也说过,2018年城市化率60%,很多城市的房价历史最高点,就是2018年,而它们的使命已经完成了,而这些泡沫崩坏的城市,基本都是毫无价值的城市。
最典型的河北廊坊,请问这地方到底有什么价值你告诉我下?
是有顶级大学?有高薪的岗位?顶级大公司在哪里?能提高你上985的概率?
啥都没有,只是因为离某个城市近,可以过去上班,所以曾被炒到4W一平,而现在都跌到几千了,泡沫崩坏的时候,最先破灭的就是这种只有故事,没有业绩的玩意儿。
这种城市的房价,从一开始就是一个编造的故事,用意就不是给你创造财富的,让你人生逆袭的。
你拿这种城市来分析房价,不是搞笑吗?
城投很多都是这些城市雷声滚滚,但你说他们因此就得大面积违约,开什么玩笑。他们这么做,本身就是有些人需要他们这么做的,他们的任务完成得那么好,你跟我说让他们违约然后自生自灭?
那下回再搞什么动作,你怎么让下面的人心甘情愿去执行?
所以城投大面积违约这种事根本就不可能发生。
我以前文章里时不时就会提及最新的房地产政策,这次也不会例外,昨晚,某部门(是个话语权很高很高很高的部门,和以往完全不是一个分量的)发话,会尽快出台解决地方房地产和债务的政策(详细内容你们自己去查)
现在基建和水泥盒子周期已经结束了,未来不需要再大兴土木了,那么如果这次债务化解了,未来还会有这么多债务吗?
自然不会再有了。
但是这不意味着有些城市房价不会涨了,开玩笑,任何时候能够创造价值的东西,都是稀缺的。稀缺的东西只会越来越贵。
哪怕就是苹果这种市值3W亿的庞然大物,它也经历过很多次腰斩,但时间会证明价值。
除非你认为,阿里能跑去鹤岗,清北会搬去鹤岗。
这些稀缺价值的东西在哪里,哪里的房子注定就不会便宜,因为阿里只有一个,清北也只有这两个,不可复制。
最后提醒一句:我以前文章也说过不少遍,就算是上海,也有很多工作机会空白的区域,毫无价值的区域,只是因为有个上海户口。请仔细甄别到底哪些地方有价值,哪些地方是伪价值。
以及:未来生育率越低,反而大家越会往价值稀缺的地方拥挤。
发布于 2023-07-25 12:33・IP 属地安徽真诚赞赏,手留余香还没有人赞赏,快来当第一个赞赏的人吧!查看全文>>
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别的不说,你觉得最近四大行的几万亿元“意向”新闻背后是什么?
即使还没有真的借给各地,这也是四大行把自己所剩无几的脸面质押出去换流动性了,让来讨债的看一下地方还有他们负责兜底,从而降低借新还旧的利息,让债务雪球不至于滚的太快。
秃头说的秋日震撼是违约潮叠加失业潮(以及两潮叠加引爆制造社会性问题),现在失业潮已经是既成事实,违约潮也只不过用了拖字诀远远不能彻底解决问题。在不进行大规模收入分配的前提下,固定投资收益越来越差,居民部门也掏不出几个子,想要保证这个金融游戏还能玩下去的话最后大概率还是只能靠和甲方低头认错来重新赚白人老爷的钱。
这几天把一百岁的老头都重新请出来做掮客了,到时候国门大开向人家开放某些“国计民生”行业,希望赢友们哀嚎的声音可以小一点。
此外,你要是真的只认某个足够有分量的官方通报出来说爆雷才认为违约潮来了的话,那你可能这辈子都等不到秋天的震撼了。
编辑于 2023-07-24 16:50・IP 属地江苏查看全文>>
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马督工‘预言’不准的观点多去了。
马督工暑假睡前消息停更,如更新将被现实锤爆
1,2,马督工之前吹了多次的马斯克卫星,马斯克甲烷火箭,中国全超了后路,(国产液氧甲烷火箭,热气球电磁弹射卫星)
3,马督工吹的高温超导,美国印度裔科学家大概率做假,但中国科学家却取得突破
(作为黑粉记得马当时好像是茅台科技和美国高温超导比较,嘲讽茅台,殊不知美超导是假的,好像还吹了不止一次,吹了好几遍)
4,马督工吹乌踩俄,俄乌征兵问题,海马斯天下无敌,马达西奇责任在中方,等等问题统统被锤爆
1,中国民营航天企业蓝箭的朱雀火箭,
2,热气球电磁弹射卫星成本更低(空天航母是吧?)
幻想图 中国独创电磁弹射技术竟然也可以用在卫星发射上,被称为“临近空间电磁发射卫星”,光听到名字就知道背后技术有多强大了,这意味着人造卫星发射方式从之前的两种增加到了三种。 “临近空间电磁发射卫星”首先我们要搞清楚一个航天专业术语“临近空间”。
临近空间是指地球大气层中接近太空的空间,但是此空间飞机却无法触及,我们一般将100公里以上称作是太空,因此,临近空间是指25公里~100公里的空域,中国独创电磁弹射技术就在临近空间发射卫星。 飞艇是世界上最节能的飞行器,唯一缺点是速度慢,只需在飞艇内灌充大量质量比空气还要轻得多的氦气,飞艇就能自动漂浮在空中,尽管普通飞艇高度只几公里,但临近空间飞艇可以触及30公里以上高空。
临近空间电磁发射卫星系统由三部分组成,临近空间飞艇、电磁发射装置和发射卫星,不过,临近空间电磁发射卫星系统的唯一不足是只能发射约10公斤左右的微型卫星,大型卫星、中型卫星和小卫星暂时无法发射。 载有100米长电磁发射装置和微卫星的临近空间飞艇充入大量氦气后飞入30公里以上高空,飞艇上的太阳能面板开始制电,为电磁发射装置积攒电力,30公里高空的阳光非常充足,没有云层遮挡,可以产生源源不断的电力。
飞艇寻找发射卫星条件,当条件达到后,电磁发射装置启动,人造卫星以8公里/秒以上的初速度射出,由于达到了惊人的速度,只需要几十秒钟人造卫星就能入轨了。
我们知道第一宇宙速度为7.9公里/秒,它是轨道卫星环绕地球做圆周运动的速度,因此,轨道卫星至少要接近第一宇宙速度,要不然很快就会重回地面。
100米长的电磁轨道装置就把发射卫星加速到8公里/秒,这真的太逆天了,一位媒体人对它加速度进行了计算,加速度达到320000米/秒²,简直达到恐怖的地步,相当于卫星要承受32652G的压力。
一颗卫星究竟要有多坚固才能承受32652G的压力 由于30公里至50公里高的大气密度比较大,以8公里/秒卫星会经历数秒的黑障区,气体分子与卫星剧烈摩擦,产生数千℃高温,因此,卫星在发射的时候需要准备一个隔热罩,要不然,卫星会被高温融化。
临近空间电磁发射卫星也不是一件容易的事情,最大的难题就是,普通卫星能不能够受得住这么猛烈的加速度,卫星隔热罩也是一个不小的问题。
电磁卫星这段引用:有趣探索
3,中国超导新突破
4,马督工吹乌踩俄,俄乌征兵问题,海马斯天下无敌问题统统被锤爆,乌克兰大反攻基本宣告失败,损失2.6万人,装备无数。
战线基本毫无亮点变化,地雷阵无敌啊
乌克兰国企被美国0元购,正义自由成为笑话。
懂了,马达西奇是美企,你区区中国还想收购美企,:真就一切责任在美方
有人洗地硬是说国企0元购假新闻,营造假的简中信息茧房,欺负别人不会看新闻?
据贝莱德咨询集团负责人查尔斯·哈塔米(Charles Hatami)称,重建工作将为投资者参与乌克兰经济复苏创造重要机会。然而,他补充说,只有公共和私人资本的密切合作,才有可能获得必要的融资。
经济部任命贝莱德免费为该基金的启动提供建议。
据UBN报道,UDF将从国内和国际来源调动资金,为重建项目提供资金。预计该基金将投资于基础设施、能源、农业和乌克兰经济的其他关键部门。
话说的冠冕堂皇,实际就是贝莱德控制基金,基金控制乌克兰基础设施、能源、农业和乌克兰经济的其他关键部门,贝莱德承诺这些部门的后续投资(说不定免费获得完国企就卖了,投资?骗骗傻子,呵呵)
贝莱德免费获得乌克兰国企,没毛病,
还有人洗地说是乌克兰给贝莱德咨询费而已,新闻说了免费咨询。(请自行查询美国‘咨询费’与贿赂的关系)
当年公知让百姓独立思考,现在老百姓居然敢对公知言论独立思考了,
公知们后悔不迭,他们赶紧喊简中都是假的,外网才是真的,只能对简中独立思考,不许对外网独立思考,对外网只能跪下来膜拜真理。
哈哈哈哈哈哈啊哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈
编辑于 2023-07-25 09:40・IP 属地广东真诚赞赏,手留余香还没有人赞赏,快来当第一个赞赏的人吧!查看全文>>
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