上一轮泡沫就是棚改货币化催生的，到现在都没能消化得了，难道这又开始复吸了？

超大特大城市房价都高成啥样了，15年那一波哪一个没搞过城中村改造，

问题是长期以来对居民负债的过度挖掘，终归是要还的。

08年，我们放水给美国和全球兜底，苦一苦百姓吃下了资产泡沫，

房价飙涨，一看不行了，10年开始调控，直到13年初，全球最耐造，最具韧性的百姓算是消化了这波泡沫，

15年6月，搞棚改货币化，同时开启降息周期（短期内连续降息6次），好家伙，这一波房价左脚踩右脚直接窜上了天，

老百姓咬咬牙，掏空六个钱包，继续接盘，

苦一苦百姓，三年又三年，

大人们一看涨价去库存这一招很灵啊，此后几年拆迁、卖地、卖房，再拆迁再卖地，各类城投平台如雨后春笋般纷纷涌现，

搞大基建，招商引资搞水氢发动机，推进文旅产业建水司楼，奇奇怪怪的项目纷纷上马，所需资金都从土地上来。

房住不炒，非常缥缈。

直到如今城投债逼近60万亿规模，彻底戒不了了，

又开始复吸，百姓浑身都是保，幻想着再苦一苦百姓，让他们继续接盘，

也不想想六个钱包都掏空了，拿啥接？

三年又三年，三年又三年，十几年了老大，

共同富裕没盼来，医疗养老压力大，动不动就是劳动最美丽，脱不下孔乙己的长衫，能力与企业需求不匹配，

领上万退休金的有能力接，但是不想接，比猴都精，下行趋势他们会存钱啊，

他们会说自己在前线报道过战争，拿高一点的退休金名正言顺、天经地义，

然后告诉领100多块钱的农民朋友，说靠国家给他们增加养老金不现实，要企业增加投入，农民朋友还得谢他。

我真的栓Q啊。

又又又一次把注下到了房地产，真有你们的。

我对中国人的忍耐度有一点小小的疑问。

马上到了证明的时候了。

路径依赖到这个份上，祝大家好运:)

中午打听了下，这次大城市改造城中村，更多会采取“撤村不撤社、资产变股权、农民当股东”的“唐家岭”模式。而非货币化棚改那样的一次性赎买方式。

北京海淀西北旺的唐家岭村，改造前的2009年底，村户籍人口3364人，其中非农业户籍人口2039人、农业户籍人口1325人，却居住外来人口5万多人。因为临近科技企业密集的中关村、上地和西二旗，很多刚毕业加入这些企业的年轻人选择住在条件不太好但房租便宜的唐家岭，这也是“蚁族”的来源之一。

唐家岭村的改造，先由村民共同持股的唐家岭村经济合作社转制成立唐家岭村股份经济合作社，再由新合作社进行土地开发，村民主要靠股权而非一次性卖地的费用盈利。

唐家岭村征地转非和整建制农转非一共涉及2180人，农转非费用共计29945万元，人均农转非费用13.7万元。这个数字看上去很多，但和当时西北旺镇其他采取赎买制的村子（最高转非费用高达766万元）相比，就堪称白菜价了。

改造后村民们搬入新建成的唐家岭新城，共18栋住宅3159套，居住户籍人口1335户。

唐家岭村股份经济合作社基于土地开展商业经营，主要是公租房和产业园两大业务，还有公寓，商业项目和种植土地租赁项目等，1年收益1亿元左右，每股年分红4万元。

这种模式改造下，通过农民参股，分解了土地征用成本；通过新居住区商业区建设，提高了居住条件和安全性；通过低层变高层建筑，实际增加了可租赁住房的面积。

但是因为过去“蚁族”们租住的小房也随之消失，实际可租赁的房间数还有所减少，公租房外的新建公寓，租金也有明显提升，而增加的成本主要是原本租户承担了。承担不起就只好再往远了搬。

这是超级利好政策，远比降利率、松绑限购、降低首付比例来的刺激，可谓是放大招了。

自从刘国师发了朋友圈又在某群发了话，今晚新闻联播收视率应该是近期新高，大家都围在电视机前，等待看一个大新闻。

终于在开播5分钟时候等到了，是城中村改造！

这个可不是一般的口号宣传了，而是在常务会议上审议通过的议案，下一步就要直接开干了。

会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。

其影响范围重要集中在以下城市：

城区常住人口500万以上1000万以下的城市为特大城市；1000万以上的城市为超大城市。

根据第七次全国人口普查数据，超大城市有上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津7城。

特大城市共14座，分别是武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连。

要坚持稳中求进、积极稳妥，优先对群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造，成熟一个推进一个，实施一项做成一项，真正把好事办好、实事办实。

以广州城中村改造为例，这么多年了除了珠江新城打造的不错之外，其他要么进展太慢要么根本就推不动。特大城市的城中村问题已经老大难问题了，政府、开发商、村民等牵扯利益关系太多。而这一次调研，几乎是聚集了全广东的政府管理层，一起研究讨论，深入到一线城中村里去走访。

看一下这次城中村改造研究的阵容：广东省委书记黄坤明，主题教育中央第七指导组组长王建军，广东省省长王伟中，省人大常委会主任黄楚平，省政协主席林克庆，省委副书记、深圳市委书记孟凡利以及省委常委。

他们前往荔湾、黄埔、南沙，先后走进聚龙湾片区、聚龙古村、百济神州生物岛创新中心、香港科技大学（广州）和南沙新区规划展览馆等基层一线，了解广州在推进城市更新、传承保护历史文化、集聚促进高新技术产业发展、强化教育科技人才支撑作用和建设重大发展平台等方面的情况。

其实，对于推进超大特大城市实施城中村改造，最早是在2023年4月28日高层会议上提出，中国的超大特大城市要积极推进城中村改造。直到今天，算是正式决议通过，要开始进场干活了。

因为疫情被耽误了三年的大手笔终于要再次启动了，值得注意的是这次还特意强调了要鼓励和支持民间资本参与，强调市场主导，区别于以前政府主导的棚改政策。

房地产的春天似乎要回来了，夜壶要继续用起来了。

大多数人都想多了。

失业率这个数字肯定要经过领导审阅。

如果稳如老狗，甚至稳中有降，那就是领导认为不需要刺激。

有读者问，怎么看推广一线城市城中村改造。

知识星球上回应读者关注，提到过相关内容：

失业的人口别在城中村等贫民窟扎堆聚集。

推高房租，进而推高房价。

问题是，小城镇建设和棚户区改造的钱还没还上呢。

如果财政不出钱，这事怎么推广是个问题。

让资本介入，资本也是善财难舍，如果介入，就必然要连本带利收回来。那么城中村的劳动者不但收入下降，还要面临房租上涨。

由财政补贴，那自然由回到了举债、赤字拉经济的循环。

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6月份，全国城镇调查失业率为5.2%，与上月持平。

这个失业率，肯定是经过领导同意的。

这就意味着，目前没有推出新的刺激政策的打算。

什么时候，统计局公开的失业率接近甚至达到两位数了，估计就快出刺激政策了。

在此之前，大家忍一忍吧。

当然，出了新的刺激政策，物价和房价估计会反弹，大家还是要忍……

恒大其实是指路明灯，既然恒大一个公司可以负债2.5万亿。

那么，比恒大公司体量大100倍的公司，负债250万亿其实问题不大。

又多了两年缓冲，大家可以继续乐一乐，相信恒大，相信后人的智慧。

另外，大家也不必担心房价会因此上涨，恒大负债再多，底层员工底薪收入涨了没？

目前的游戏机制下，局部和整体的关系根本分割不开，连责任其实都抛不掉，毕竟还不完的债，终究还是得一起来抗，其实大家也是有心理准备的，只是没想到这抗的方式还是脱离不了原来的框架。

这能怎么办？凉拌！这该怎么关注？躺着关注！

也不是咱没信心，只是还尚且有点自知之明，近几年明白点客观规律和现实，不会记吃不记打。

知道有些事情不是靠人定胜天的自信就能做到的，也知道有些事情错过时间时机再去做，就像是非要在南墙上撞出个口来，就算一时过了坎，可这烂摊子总不能又靠后人的智慧吧。

要知道，对于我们很多人来讲，是最后的救命稻草，还是最后的狂欢的，无所谓了，反正也改变不了。

只是想问，最后在落寞的时候，感受秋天的时代震撼，是谁又成为了你决策的成本和代价。

希望每一个乐子人都能找到一个舒服的观景位置。

深圳有个大冲村。10多年前长这样。

现在长这样

刚毕业的时候，我有个同学租在大冲村。为什么住那里，因为隔一条马路，对，就是上面第二张图中的那条马路，对面就是科技园，传说中的深圳南山区粤海街道科技园，美国定点制裁的地方。

当时他租的一个单间600块，十几平米。现在那块地方，住宅单价最高去到15万/平，最近的成交也在10万/平以上。

当时旧改拆迁的时候，村里瞬间出现10个亿级富翁，400多户资产过千万。注意，那还是10年前。

所以接下来中国的千万富翁人数会有一次大幅的提升。

22个超大、特大城市的城中村改造，一个重要目的是拉动经济、刺激内需。

在经济下行周期，需要搞大基建、新基建来拉动经济，创造就业岗位。

在城中村改造过程中，中央要求“积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态”。

改造的结果，是增加城市中高品质住宅的供应量，减少低品质住宅的存量。

总结下就是除了房地产不会别的了

要么水平差，要么没良心。

没啥关注的了，大家关注好自己的身体和财务的健康吧。

传了这么久，房地产实质性利好来了，特大城市城中村改造指导意见来了，难怪今天的房地产、新型城镇化、北京地产股这么牛，又有资金先知先觉了，还要点脸吗？

有人说，这是棚改2.0，堪比14年底的房地产去库存政策，能引发地产股一波疯涨的行情。

但这是想多了，四月份的zz局会议就提了城中村改造，不属于新的增量政策，这只是既定的“救市”工具箱落地，情绪上是利好。

相比之前出台的《关于促进家居消费若干措施的通知》，城中村改造，与房地产业的关系更密切了一些。

接下来，多部委应该还将联合出台细化措施，小幅利好房地产。

有人担心，城中村改造不如建新城，否则以现在钉子户的不要脸水平，只会增加财政负担。 ​

这就是兔子办事的可贵之处了，不会因为难做，经济效益太低，而放弃一部分社会主义巨婴。

城中村改造这招挺妙的，既能维持大政方针不变，又能局部刺激一下——

把钱发给部分老百姓，他们就得去郊区买房，拉动一波城市建设；

推平城中村盖上新房子，拉动富人购买一波，同时还给“剩者为王”的房企一波活路。真可谓一箭三雕，既稳增长，又改善民生，这算盘打得啪啪的。​

城中村改造有三种方式：城市更新、利益统筹、综合整治，前两种是拆除重建，第三种是翻新，不一定全都是大家都以为的拆除重建。

指导意见里面只说了改造，没有说以何种方式改造。三种方式的比例如何分配，还得看各地的实施细则。

这一招能对冲些许地产业的滑坡，全国也只有那么几个城市的财政，尚有余粮可以干。意见出台后，资源将进一步向一线城市汇聚，大国企央企地产商会首先受益，对于在超大城市城区有老破小的百姓也是利好。 ​

厦门玩这招可溜了，绝对国际水平，拆迁户还给发“房票”，听说最近房票还涨价了，一天一个价。

深圳也是先知先觉，5月就在推进了，不过听说后来因为压力太大又暂停了——城中村住的大多是“搬砖”类的底层人民，一旦改造人都赶跑的话，城市就彻底失去了活力。可这下尚方宝剑下来了……

如果还是一条路走到黑的话，我只能说这是一种自信

长安米贵，居大不易。

估计之前深圳城中村的改造就会成为此次落实的一个大趋势。不仅一线城市，二线城市的城中村也会开始进行，之前看资料杭州已经有成规模的改造后的城中村。

有钱的就继续待着，没钱的回老家。毕竟我们最不缺的就是人口红利和人才红利。

快点学英语考托福，加学计算机，还有希望。

对超大特大城市进行城中村改造，这只不过是土地财政的终极形态。

这些超大特大城市继续用经济、教育、医疗资源吸引全国各地的有钱人、年轻人钱投资落户，工作生活，这些城市依靠这些新鲜的血液可以继续享受着土地财政的福利，人口的红利。

同时在全国各地会很快出现一大批类似于鹤岗这样的城市，因为没没有了年轻人，没有了经济支柱，这些城市会很快的落寞，很多人当时花费了一生的积蓄所购买的房子变得一文不值，公共设施没有钱维护也将会变得破烂不堪。

而这些超大特大城市的竞争也会变得越来越激烈，年轻人的压力会越来越大，人口出生率也会越来越低，我们还有未来吗？

有时候我看历史总是感概啊，但凡走错了一步，都不至于这样。

我之前说了，你们长三角珠三角可以买的。

时间窗口不大。

现在舒服了。

这不是产权问题。

很多人的关心的点都是错的。

你要看到租金。

我记得我还有一篇写的，是关于河南省，说要定消费目标的。

我就说了解决方案，就是拆迁。

这都是可以查的。

你可以不服气的，但是事情就是这么个事情。

很简单，没有什么花头的。

就是非常纯粹的撒币。

拆迁户不是穷人吗？

谁告诉你拆迁户不穷的？

国富民穷，社会发展阶段，没到福利阶段。

你就只能是这样干。

你看河南没错的，货币上，河南这种地方，都万亿起步了，一两万亿的支持。

你获取信息的时候，你应该嗅觉灵敏。

第一时间有信息，河南有十几个字的报道。

你就要联想到全国。

我也在骂房价高的，我说过会付出代价的。

但是我也说过，肯定会救市的。

我估计能有20篇，告诉你为什么房价不会跌。

我还有一篇写辨别资产价值的。

房价虽然能稳住，但是你不要期待能起到什么逆天改命的效果。

该死的晚死几天，该活命的活的更好。

同样的钢筋水泥，你能发的财不一样的。

反而是一线城市，拆迁性价比最高。

至于有些人，说的，呆不下去。

那你就转二线。

你真以为你以后不会跑？

拆迁可以解决的问题太多了。

今年拆城中村，明天就拆老小区。

消费出问题，房地产股市出问题。

拆就完了。

谁告诉你，泡沫不是经济了？

泡沫就是经济本身。

中国的经济，就是房地产，就是泡沫。

真正解决社会问题的不是房价，而是租金。

乐

这波就是针对广州的，除了广府，还有哪个巨型城市有如此海量的城中村？

本来广州就是最宜居的一线城市，这个政策若是彻底实行，那将会看到广州的衰落

想想还挺刺激的

放在床底下的夜壶再次被拿了出来。房地产不愧是支柱产业、天字一号产业，提振经济，还得靠房子。

《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》已经审查通过，意味着救房地产、提振经济又向前迈进了一大步。房地产的投资机会已经到来。

这个意见的关键有两个方面，一是超大特大城市；二是城中村改造。翻译过来就是投资房地产就得投资超大特大城市，小城市没搞头了。

判断超大特大城市的标准是什么？是常住人口数量，常住人口数量超过1000万的是超大城市，常住人口超过500万的是特大城市。目前，国内共有7个超大城市，14个特大城市。指导意见一出，意味着以后买房投资只能买下表所示的21个城市。

出台这个意见，标志着房地产行业由黄金时代进入了白银时代。黄金时代，房子供不应求，哪怕是18线小县城，也能涨到五六千。白银时代，房地产属于超大、特大城市。除了刚需，人口低于500万的城市，房子的上涨潜力已经很小或者说几乎没有了，随着人口流出，可能还会下降。

指导意见出台，意味着国家已经明确告诉投资者以后哪里的房子会涨价，哪里的房子有投资价值。

只有大城市才有未来，重点投资大城市，这一点主要是参考了日韩的经验。在过去20多年，高度发达的日韩经济结束高增长之后，大城市圈越来越大，经济增速虽然下滑，但是大城市圈的发展却没有停下。

目前国内经济进入新常态后，人口流向大城市，小城市人口净流出，长期来看，小城市的房子压力比较大。任泽平就有一个非常经典的买房理论，叫房地产投资“短期看政策、中期看土地，长期看人口”。

人口才是决定房价的最核心因素。在出生率不断降低的背景下，人口会向大城市聚集，大城市会变得更大，房子的投资价值更高。因此，对于手里有钱、又想投资房子的关注者，请盯好特大超大城市，晚了，可能连上车的机会都没了。

指导意见出台的原因是上半年房地产投资和销售都进入了冰点，但是银行里的存款却多了20多万亿，钱放在银行躺着，不但创造不了价值，还要不断吸银行的血（银行要付利息），所以，就得想办法让大家上杠杆，简单地说就是到银行借款。借款干什么？买车，买房。所以，大家可以看到汽车下乡，看到放贷利率降低，说白了就是银行钱太多，要千方百计把钱借出去。

钱，放在银行里是负债，借出去了，就是不断增值的资产。换做是你，你也知道该怎么做。

现在，银行的钱贷不出去，慌得一批。于是有形的手开始发挥作用，通过棚改的方式强力去库存。逻辑非常简单，就是人为地创造需求：进行城中村改造，把钱给城中村住户，让他们离开城中村。这些城中村的住户离开后，需要新的房子居住，于是拿着钱去买房。这样需求不就有了吗？库存不就去了吗？

城中村改造完了之后，变成了中心区，吸引大量富人来买房。这样，库存去了，城中村盖好的房子也卖了，简直不要太爽。

2015年全国棚户区改造不就是这么干的吗？结果大家看到了，房价大涨。现在进入棚改2.0，不过这个福利只有特大、超大城市享受到。这可能是最后的上车机会了，等这一波超大特大城市棚改完成，手里工具基本用完了，只能靠后人的智慧了。反正已经爽完了，管它呢。

股市方面呢，地产股的机会其实不大，博个反弹，一些国有地产龙头股可以关注，没有暴雷的大型民营地产股也可以关注，小地产股就算了，棚改牵扯利益太大，那不是小地产公司能玩的。潜力最大的其实是房地产产业链的上游，比如建材、比如装备，下游的装饰装修、家电等也可以关注。

我不说别的，搞城中村改造，人家要不愿意搬，这个动迁和腾清过程估计都要拉扯几年。地方上安置要拿钱，疫情这么多年哪个地方政府还有这么多闲钱，我估摸着恐怕是从政府或者国企的那种老宿舍楼或是小产权房拆起，好沟通容易被“规范”，否则无论哪个城市从出方案到真的落实改造落地，这么长时间，房地产早已经崩了

透过城中村改造，我看到了：

1、房地产行业依旧是中国经济的支柱产业，可以发展慢，但一定要稳！

就目前的房地产行业来看，已经出现了严重的供需失衡，新房、二手房供应量已经严重超过了市场的有效需求。

前两次的超发货币涨价去库存已经严重透支了居民储蓄。这几年把一些热衷炒房的投机者也拉下了马，大环境的恶化又进一步降低了消费欲望和消费力！

这样的大背景下，城中村改造更像是最后一次逃出生天的机会。

2、房地产行业的“复阳”，验证了中国产业升级的fail。继续加大力度扶持房地产行业，是需要很大勇气的，这意味着中国经济与房地产的关系将进一步捆绑，一荣俱荣，一损俱损，从这个角度看中国产业升级任重道远。

3、35岁毕业可能将成为趋势。企业不需要高成本低劳动力的人，更愿意接纳低成本有干劲的年轻人，毕竟很多活并没有难度。

回答的最后，做一个小小的测试：

看好房地产的请收藏，

看衰房地产的请点赞。

这样的数据统计结果，可能更直观表达观点。

是棚户改造2.0还是promaxultraplus？

结合农村大学生返乡……

啥叫超大城市

谁给翻译翻译，什么叫惊喜……