省流版：东大在选择持续性竭泽而渔的道上决定一条路走到黑。

拆成两部分讲吧，一部分是养老金，一部分是社保基金

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养老金

玩的是现结现付的模式。

问题是现在人口结构失衡了

这样说吧，现在一方面是80~90后在工作、00后在大量失业

同时退休的老龄化人口又在大量急剧飙升。

这就导致了一个情况：80~00后这20年的人所缴纳的社保钱在赡养62~75年这群新生儿峰潮。

我国的养老金采取现结现付嘛，你今天缴的社保，明天老头、老太太就拿出来了，理论上社保基金就没有存进多少钱【就是个中转站】。

那么问题来了，这种酷似c销的玩法，维持稳定收入就是：投资+源源不断的缴纳。

而且现在最要命的是什么：养老双轨制

这个是问题最大的。

你乎上面已经有很多财经相关的朋友反复提及这个问题：

缴多点社保，当是给自己父母养老，那也就算了。

现在虽然已经改成了并轨。

现在体制内的新人【2024年以后的体制内成员，也要自己掏一部分的钱去缴纳社保】

但问题是，彻底并轨的时间是2024年。

从2014年推行到2024年完全落地，中间过了10年过渡时间【这段时间内进入体制内的职工的养老金按新旧办法计算后差额的补贴比例逐年下降】。

换句话说，2014年以前的体制内职工的养老钱，由政府完全承包【说白了不还是所有纳税人供养嘛】。

关键也就在这里，2014年以前由国家承包养老，而且，这些年还一直在不断增加基本养老金的基数。

基本是跟着国家的GDP在猛涨，而且国家的GDP增速涨多少，养老金就涨多少。

不是说养老金不能涨，问题是当时采用的双轨制就让体制内的缴费基数比普通人要高得多。

体制内的职工【无职称】一退休起码都5K以上，每年涨10%，一年涨500.

如果是体制外的职工【企业缴纳社保只是最低档】，退休撑死了2K【以前甚至都没有这么多】，每年涨10%，一年涨200。

这合理吗？

有关于双轨制，贫富差距拉大，瓜分缴纳社保人的金钱这些核心矛盾问题更详细的我就不聊了。

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这次上调2%，说白了就是，国家GDP都拉不动了，名义GDP是5%，实际上今年实际增长能有多少？

这得打个问号。

而且大家都知道未来养老金可能是越涨越少，但是一下子从去年的3%涨幅跌到2%，情况也足够说明不容乐观。

国家自有顶级的精算师进行调算，给出的这个数据不好看，里面的情况有多严峻，决策者心里也应该门清。

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还有尽管国家三申五令，明文规定。

但是养老金这么大一笔钱，你觉得地方真能安坐不动，视若无物？

怎么可能？

需要我再重新强调一次，我国隐性债务的问题有多严峻吗？

虽然国家层面说现在可以掏钱给地方补贴救助，问题是地方的一连串政府要员真的敢统计完上报吗？

到时候查起来，一问一个不吱声。

像去年乐山大佛的经营权拍卖，就是因为当地政府缺钱，怎么缺钱法？土地财政玩不动了，地方城投债务还欠着当地银行的钱，难道不还吗？

借新还旧也得有抵押物吧？那不就弄了这一出。

归根结底就是一大笔烂账压在这儿，你解决不了哇，最后狗急跳墙不就得盯着养老金去搞歪心思吗？

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国家有没有做什么应对措施：

有。

养老金投资升级

• 范围拓宽：新增科创板、REITs投资权限（上限5%），收益弹性提升。
• 个人账户改革：第三支柱个人养老金账户扩容（年缴存额从1.2万→1.8万元），税优比例提高30%。
• 延迟退休落地：2025年起分步实施，2050年前实现男女65岁同龄退休。
• 缴费基数调整：私营单位缴费基数上限从300%→400%社平工资，扩大费基。

但这不够，养老金已经要南水北调。

广东省增援其他省份，总不能看着一些经济比较差的地区养老金无法偿付吧？

但这还是不太够。

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社保基金

正常情况下，养老金是塞在社保里面一同缴纳。

大家都知道现在社保就面临一个问题：入缴的费用≤出缴的费用了。

这个不是我自己胡说八道，是有数据可查的。

增速下跌、基金支出增加。

社保基金收入主要是靠：缴纳社保/转移支付【中央掏钱】/国、央企股权划入/投资/福利彩票补贴等…

24年牢A投资环境恶劣导致社保基金亏损，这点就不算了，反正25年能赚得回来。【反正社保基金里面的是顶级的投资手和投资策略，不至于亏得裤衩子都没了】

问题是社保基金正常来说，最大的收入来源就是普通人缴纳的社保。

现在社保收入减少，主要是两种因素导致：

1.现在有很多人要么是不想缴，要么是没法缴【年轻人不想掏这笔钱、失业群体/灵活就业掏不起这笔钱】

这群人里面都有谁呢？

滴滴司机、外卖小哥、还有像我这种搞自媒体的，而且社会上对于灵活就业的定义是没有明确的官方规定。

也就是说，你可能觉得自己不是灵活就业，但实际上你就是【你莫名其妙就被定义的情况是存在的】

而且这一类人，你要让他们缴纳社保？在没有公司支持的情况下，灵活就业的人口必须要自己全额负缴纳社保【这儿都不把五险一金算入其中了】

好，现在各位请看，如果你要自己全额掏这笔钱（没有公司按比例缴纳的情况下），你自己要掏多少？

我国的人均可支配收入是4.13万/人，假如你是灵活就业，那么就意味着你在均数上面至少要给24%【接近25%】

你觉得这群人会给吗？

社保收入减少了，那间接就会影响养老金总额也跟着一块跌，那试问这事怎么整？

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先说这么多吧：

公众号：澄时的自留地

挺好的，涨幅又降了。

我们知道，养老金是三轨制的，分为机关事业单位的、企业的、城乡居民的：

三轨之间的差距很明显，城乡居民的每个月只有二百多，而机关事业单位的有大几千。

现在机关事业单位的和企业的已经合并为城镇职工基本养老保险了，这次上调2%的就是这个。

这个涨幅确实降得挺快的，也有利于调整分配。

其实养老金涨幅降低已经是共识了，近几年的涨幅每年都在降，从2015年的10%，降到2020年的5%，然后是4.5%、4%、3.8%，2024年是3%，最后是今年的2%：

之前我也没想到会降这么多，以为2.5%就差不多了，没想到直接降到了2%，还是很有魄力的：

这个2%的调整幅度是于经济挂钩的，基本上每年的调整幅度是要低于人均可支配收入增速的，也就是加粗的蓝线在黑线下方：

当然了，涨幅只有2%并不意味着真的只有2%，因为具体怎么涨是地方来定的，2%只是中央定的总体的调整幅度。

每年的实际涨幅基本上和调整幅度一致，但2015-2018年的增速明显高于调整幅度，也高于人均可支配收入增速。

不过这种情况很难出现了，一方面地方的卖地收入少了很多，另一个方面中央也一直在强调“过紧日子”，养老金涨幅越来越慢是很明确的趋势了。

几年后可能就只有1%的水平了，和存款利率差不多，养老金的池子靠利息就可以覆盖每年的涨幅了。

这省下来的钱，希望可以给每个月二百块的城乡居民多发发养老金吧。

……

我是 @财经汤师爷，关注我，实事求是看懂经济金融。

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2024年是3%，涨幅继续下调了。

这样的情况再持续几年，涨幅很可能就会稳定在1%及以下的水平。

也就是养老金今后大涨的可能性已经基本没了。

按道理来讲，这是合适的。

一是目前经济增长速度已经慢下来了，支撑不了养老金大幅度提升；

随着经济增速的放缓，居民的工资等收入增长也在放缓。

好在的是，CPI等也没有涨，这样居民留现金在手上还算有点购买力。

在这一点上，通知里面也讲了，调整是综合考虑物价变动和职工工资增长等各方面因素来的。

很多网友所讲的工资调整增速，确实也是降了，物价的cpi变动趋势也是放缓了，甚至很多时候是负数了。

这是养老金涨幅比此前小的最重要原因。

至于大家个体所感受到的工资不增反降，这就属于收入不平衡的问题了。

导致我们在看到平均工资增长、养老金增长之类的新闻时，确实会有极大的反差感。

二是养老金经过多年的提升，已经到了一个比较合适的水平；

在近10年，养老金涨幅才从多年的10%，降到了6.5%、5.5%、5%，直到2023年的3.8%、2024年的3%。

2025年的养老金涨幅调整，公布时间明显比此前慢，很显然是经过了几番酝酿斟酌的。

三是养老金的问题，现在更多是结构性问题，而不是平均涨幅的问题。

这个结构性问题，和咱们现在的工资收入问题差不多，也是分配上的问题，需要政策等方面予以倾斜照顾，才能达到相对平衡的状态。

现在的养老金，最需要改善的，是低收入者的基本养老保障。

如果依靠今天新闻里湖南商业银行贷款来提升养老金待遇之类办法，恐怕是非常糟糕的，昆明靠贷款怕是会进另外一个坑。

关于这点，今年这个养老金调整的通知里面，也重点提到了：

今年养老金调整重点向中低收入群体倾斜。

在今后的养老金设置里面，肯定主要是改善结构性问题。

并且要注意人口老龄化带来的影响，资金的保障以及养老金来源的多元化，也是需要考虑的。

难处还是有的，但只要我们对未来经济发展还有信心，对中国人口的稳定性还有信心，相信养老金不会出现大的波动、不会出现下降的情况。

盛松成：2023年，我国人均GDP大致相当于主要发达国家上世纪80年代的水平，而发达国家在这一收入区间时，平均消费率已达73%，远高于我国目前的56%。这说明我国消费潜力释放受到了一定的制约，收入分配体系有待完善。

券商策略报告：我国居民存在购房、教育、医疗等支出压力，影响了居民的消费意愿和消费能力。

嗯好的，都听到了，退休人员基本养老金上调2%。

(⊙_☉)

说实话挺离谱的

个人所得税都知道按阶梯式的缴纳

退休金竟然含含糊糊的来一句“重点向中低收入群体倾斜”

你到是给出一个清晰的方案啊

我建议

8k以上的不涨（接近最低工资3倍）

5-8k的涨0.5%

3-5k的涨2%

1-3k的涨10%

1k以下涨50%

感觉不一定比普涨2%花费更多，分配还更均衡

咱们服务器更新还是太慢了，还是看看隔壁服务器的版本前瞻吧。

小日子服务器的现状和未来预期变化。

日本养老金采用 “下一代赡养上一代” 的现收现付制，但劳动年龄人口（15-64 岁）从 1995 年的 8726 万降至 2023 年的 7423 万，而 65 岁以上人口占比达 32.6%（约 3640 万人）。缴费人数减少与领取人数激增导致养老金缺口扩大，政府不得不通过 “宏观经济调控机制” 下调养老金发放额。

强制型养老金的替代率仅 32.4%，加上自愿型后约 55%，而日本老年家庭月均支出达 14.8 万日元（约合人民币 7000 元）。

标准老年家庭（夫妻均参保）的养老金替代率从 2009 年的 62.3% 降至 2025 年的 55.2%，2038 年将进一步降至 50.1%

65 岁以上老年人平均养老金约 15 万日元（约合人民币 7000 元），而独居老人月均支出约 12 万日元，仅靠养老金难以维持。

2025 年养老金仅上调 1.9%，低于 2.7% 的物价涨幅，实际购买力连续三年缩水。

自雇者（国民年金参保者）需每月固定缴纳 1.698 万日元，但养老金计算不与收入挂钩，导致低收入群体实际负担率高达收入的 12%，远超企业员工的 9.15%。

这种累退性设计加剧了老年贫困，2024 年 65 岁以上人群贫困率达 14.6%，其中独居老人贫困率超 25%。

因此，2023 年日本 65 岁以上就业率达 25.2%，65-69 岁就业率更高达 52%，每 4 名老年人中有 1 人工作。他们多从事低薪岗位，如出租车司机（时薪约 1000 日元）、便利店收银员（时薪约 900 日元），月收入约 8-12 万日元，以补贴生活。

长期从事低技能劳动导致老年人健康风险上升，60 岁以上在职者工伤率是 30 多岁员工的 1.8 倍。这种 “贫困 - 就业 - 健康恶化” 的循环进一步削弱养老金可持续性。

年轻一代面临 “低工资 + 高缴费” 困境：2025 年 25-34 岁劳动者平均月薪约 24 万日元，却需缴纳 18.3% 的养老金（个人承担 9.15%），实际可支配收入较 2000 年下降 15%。调查显示，仅 38% 的年轻人认为养老金制度 “值得信赖”，25% 计划通过储蓄替代养老金。

那小日子他们为了改善这种情况，做了哪些工作呢？

养老金领取年龄从 65 岁逐步向 70 岁过渡，每延迟一个月领取，养老金增加 0.7%，70 岁领取可多拿 42%；提前领取则每提前一个月减少 0.4%，60 岁领取仅得标准额的 76%。政府还鼓励企业雇佣老年人，例如为雇佣 70 岁以上员工的企业提供每人每月最高 5 万日元补贴。

2025 年通过《养老金改革法案》，废除厚生年金参保的年收入门槛（106 万日元），将覆盖范围扩大至约 180 万非正式劳动者，企业需为低收入员工额外承担 30% 保费（为期 3 年）。同时引入 “弹性缴费率”，允许月收入低于 12 万日元者按收入比例缴费（最低 3%）。

实施 “养老金积分银行” 制度，允许劳动者将部分缴费积分转让给子女，增强年轻一代参保积极性。2025 年已有 120 万人申请积分转让，平均转让额达 20 万日元。

修订《高龄者雇佣安定法》，要求企业为 70 岁以上员工提供同工同酬待遇，并为雇佣超 50 名老年人的企业提供每人每月 5 万日元补贴。2025 年老年就业者平均时薪提高至 1050 日元，较 2020 年增长 16%。

推广 “时间货币” 体系，年轻人为老年人提供护理、陪伴等服务可积累时间积分，未来兑换养老服务。2025 年参与人数达 210 万，累计兑换服务时长超 500 万小时。

基本上就是：

只要人没死，就往死里干。

本末倒置，

避重就轻。

降低增长率是根本问题么，机关单位养老金与城乡居民养老金之间的差距是看不到吗？

难道不应该减少差距，不是说好的先富带后富呢？