还没有答案来解释道德风险是什么意思,我来吧。
道德风险(moral hazard)是一个经济学的术语,和道德本身没有太大的关系,形容的是人们因为不可观测的行为而导致的效率损失。
比如说一辆自行车,如果没有买保险,我可能会多方看顾,比如买非常昂贵的锁等等。但是如果保险是全额的,那么这时候可能就不会买那么先进的锁了。这就是道德风险——因为保险意味着「我是在为保险公司少付保费而保护我的自行车」,而不是「我是为了减少自己的损失而保护自行车」,而保险公司也很难具体的规定到一定要购买什么样的锁,所以这个时候我就自然会减少自己在锁上面的开销。
这种情况下,其实「我」就成为了保险公司的代理人,我的行为不再是100%的为自己考虑了,因为有保险公司兜底。这种情况怎么办呢?保险公司需要设计机制,给我一个动机让我来保护自行车。比如说保险公司可以「惩罚」丢失自行车的人,具体的方式比如说不给全报,比如说每次报失都要扣一笔钱。
和保险公司这个例子不同的是,金融业作为一个行业,你很难倒扣员工的钱。比如投资股票亏损了,