巴菲特说二季度末现金会提升到2000亿
他最近几次公开发言都解释了为什么要大量囤现金
1,
当前利率5.4%【巴菲特认为吃利息是不错的选择】
巴菲特持有的短期美债为1534.4亿美元,在高利率时期赚取可观的票息收入
他说“我觉得现在我们这些在台上的人,都对于怎么用这笔钱没有一个很好的想法,好多人无论什么时候都在挥动他们的棒球棒,而我们只在正确的时候去挥杆一击。”
认为对于投资回报,也不会一直想着超越一百亿,现在可能一千万的回报就很好了
觉得现在股市泡沫很严重,没什么好的投资标的
大幅降低了投资回报的预期
未来会买更多的国债
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2,
他这次还专门提到当前美国财政赤字巨大,未来或只能以加税应对
可能会提升公司税和富人税,投资红利税
巴菲特说“根据现行的美国财政政策,我认为某些事情必须做出让步”
“如果美国想占据你的、或是我的、或是伯克希尔的更多的收入份额,他们可以做到”
所以他在不断卖出股票,囤积现金
3,
巴菲特认为现在的市场表现更像赌场的行为
他认为目前的市场估值是比较贵的
他认为现在投资的黄金时代已经结束了
以后大家要面临低回报率的投资时代
说明他对未来全球的经济没有那么乐观
觉得没有那么很好的投资机会
4,
巴菲特将留给妻子90%的遗产投资到低成本的标普500指数
10%分配给短期政府债券
说明他就是一个稳健的人
让他去选,很可能股票都不选
直接买债券+指数基金了
这样一个稳健的人,一般来说没有特别好的机会
他肯定就一直大量囤现金了
巴菲特一直这样稳健
不然怎么可能从1965年至2023年长达59年的时间里
伯克希尔累计涨幅超4万倍
年化回报率19.8%
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巴菲特就是这样稳健的人
他对企业,各种投资方向有自己的估值理解
包括目前的伯克希尔各种管理者,都也一样
都非常稳健
他一直都说“我们很乐意花钱,但我们不会花钱,除非我们认为投资标的可以风险很小,并且可以为我们赚很多钱”
他就是要等到有特别好的机会才会出手
整个伯克希尔的投资风格都一样
包括现在巴菲特的接班人
巴菲特这次在股东大会上面提到了很多内容,大家可以看看
都间接了表达了他的稳健和投资理念
比如说有人问巴菲特“此前曾投资过比亚迪,您未来是否会继续投资中国的其他公司?”
他说没钱主要投资美国,而且他喜欢可以在全球扩张业务的公司
就是和美国运通,可口可乐那种企业
但现在很难找到
他又要可以全球无阻碍扩张的企业
还要稳定,强大,分红什么的都符合要求
这样的公司很少很少,有的话,他自己也可以买到了不就是他持有的哪些
短期确实他没什么可以投的
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他也看好新能源,但觉得还是有一点顾虑
所以短期他不断加仓石油,觉得石油稳健
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他也认为AI很强
但他自己觉得有点看不懂
所以他也不投
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新能源汽车也一样,也是觉得不知道未来谁是老大
所以他也选择观望
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印度市场也一样,他认为文化不同,看不懂,不知道怎么玩
以后会持续关注
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他觉得按照自己“不懂不投的原则来看”
他就比较了解美国,所以在美国投资最多
其他地方会比较谨慎
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不管是看巴菲特过去的发言,还是这次股东大会
巴菲特从来不怕错过机会
他就是怕亏钱
他为了不亏钱,可以放弃很多机会
这就是巴菲特,这就是他
也是伯克希尔的投资理念
稳健,一直如此
但凡有一点点顾虑
他都不会大仓位投的
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所以我觉得以后如果股市大跌,他可能会出手
但具体什么是最好的时刻,巴菲特自己肯定更明白
他要的低估值,只有自己心里清楚
根据他说的这些内容来看
可能就是等美国大幅降息,利息没有那么高
并且出现了那种全球来看都很优秀的企业,还估值低,分红好
他可能就会出手
他就不放那么多钱去吃利息
他要的是稳健,稳定,高胜率
而不是短期博弈股价差价那种