多家银行下架 3 年期、 5 年期大额存单，透露出哪些讯息？

从银行角度而言，看跌远期利率水平的情况下：

1、降低资金成本，特别是长期资金成本；

2、将存款资金向短期压缩；

而从整体大环境而言，缩减长期高息存款，还有助于刺激消费。

这里提到的3年期、5年期大额存单，是指银行为了吸引存款，而针对部分大额存单提出部分利率优惠或补偿。因此，此部分大额存单一般利率较高，比起普通存款会高出不少。

而在当下的经济环境之中，一方面，远期利率有望持续下行（换言之，利率反转上行的可能性极低），另一方面，贷款期限普遍较短。因此，对于银行来说，存贷息差是基本经营模式，如果两者息差继续减少，会影响自身收益。

从2023年报统计来看，各个大型银行的息差同比下降幅度为16至31个基点。以招商银行为例，2023年净息差为2.15%，同比下降25个基点。而四大国有行中，中国银行的净息差下降幅度最小，为16个基点；工行、建行、农行的息差均下降30个基点左右。

因此，对于利率下行的预期已经波及银行存款端。对于银行来说，存款端就是负债端；存款利息越高，资金成本越高，需要合理进行控制。

另一方面，就目前刺激消费的政策而言，居民过度“防御性储蓄”，大量资金走向银行中长期存款端，并不利于社会经济的发展和消费市场的回暖。而银行中长期大额存单的高利率，也与目前货币政策相悖。