和合系资管爆雷
可能是因为我还是穷,缺钱。
一直想不懂为什么那些有钱人会去买一些看都看不懂的金融产品。
难道真的是图那么一丢丢的利息吗?
他们难道就真的没有一点风险意识吗?
还是说赚的钱来得太容易了。
就在平安信托爆出多只信托产品兑付延期问题后,这两天上海又爆出新的财富平台跑路了。
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根据有关媒体报道,就在4月9日,上海和合首创发布公号,称旗下理财产品自出现到期无法兑付依赖,虽采取措施补救但成效不及预期,目前公司已严重资不抵债,无力兑付。
第二天上海警方发布警情通报,确认了对和合系涉嫌非法集资犯罪立案侦查,并开始征集投资人报案材料和调查取证。
其实早在2023年8月,和合首创董事长兼CEO林强就跑路失联了,5天后林强控制的和合资管发布公号,宣布了老板跑路的消息。
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漫长的兑付
去年以来,和合首创发布了一系列与兑付相关的公告。
最早一则是去年10月31日发布,和合首创梳理了未兑付产品明细,尚未兑付金额高达52.56亿元,公告中提出2023年底兑付比例不少于10%,其余部分每年分期兑付。
今年1月3日,和合首创公告称,首批兑付完成,共计兑付总金额5.1亿元,涉及客户数6193人。
今年2月底,和合首创又声称完成了第二批次3%的兑付工作。
进入3月,和合首创又连发多则公告。
3月11日,和合首创称,将努力完成100%资金兑付的目标。
3月21日,该公司再度公告称,将于3月25日开启第二批次7%的兑付工作。
结果还没到一个月时间,和合首创就宣布因严重资不抵债,自4月9日起暂停兑付。此前两次兑付大概有6亿元,未兑付金额或高达45亿元。
官网显示,和合首创成立于2016年1月,以股权投资基金、证券投资基金、票据投资基金、地产基金、海外资产配置、家族信托等多元业务为基础,通过股权母基金、私募证券投资基金、EAM平台等主体进行投资。
根据此前财新媒体报道,和合系通过各种渠道销售资管产品总规模约300亿元,其中200亿元是票据收益权产品,且相当一部分压根没有底层资产。
也有知情人说“和合系”的票据业务早已经不赚钱,从2016年开始处于空转状态。
票据业务到底投没投银行票据,投了多少,钱都去了哪里,都是疑问。
这200亿票据投资基金构成了一个巨大的资金池,这个资金池业务只有林强自己可以随意支配,包括倒进自己的口袋里。
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讲白了,造成和合系爆雷的原因无非有二。
一是实控人林强将投资人的钱连坑带骗卷走了。
二是投的一些项目,比如票据收益权的底层资产暴雷了,别说利息,就连本金也收不回来了。
我看在今年年初还有和合系的投资者对兑付仍然抱有幻想,结果到了4月今天,答案也揭晓了,辛辛苦苦赚的钱就被埋进去了。
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其实这几天除了昨天我们说的平安信托出现违约,和合系爆雷,还有几件理财爆雷的案件发生。
五矿信托政信逾期
比如五矿信托多个昆明政信项目陷入逾期风波。
五矿资本发布公告称,子公司五矿信托受托管理的“恒信国兴636号-昆明基投集合资金信托计划”等三个信托产品出现逾期兑付的情形。
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产品担保方昆明交投、昆明产投、昆明城投、昆明新都投资、昆明土投均为市属国企,均已处于被执行人或限制高消费、票据违约状态。
民生证券指出,昆明市城投平台有息债务有4500多亿,债务短期化现象仍较为明显。
中信信托贵州政信8折兑付
另外中信信托两只贵州政信逾期产品的受益人大会投票表决结果4月9日出炉,均为通过。总体可以概括为兑付8折本金,豁免全部利息。
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有网友表示,能够8折兑付算是良心大大的了,很多股民、基民亏损的幅度远超8折,都得对半砍,可能还不够。
民生信托被正式托管
再有民生信托最近也在官网发布公告,称该公司与中信信托、华融信托签订了《委托服务协议》,聘请两家公司为民生信托日常经营管理提供服务。
此前,民生信托持续推进风险化解,解决个别产品延期兑付。然而多年以来无果。此次中信信托、华融信托的介入,实质上,意味民生信托已进入同业接管状态。
就在今年春节前,针对部分民生信托产品逾期,一些投资人到代销机构东亚银行上海分行营业厅WQ。
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信托,本来是一个很好的金融产品和理念,现在基本上沦落为人人喊打、信托无信的地步,以后我估计是没人再敢买信托,都被国内的一些不良分子彻底玩坏了。
学会大类资产配置
我最近一直在学习大类资产配置,在我的知识框架里,钱只有4个地方是值得去的。
一为股
二为债
三为另类
四为保险
根据投资期限的长短,根据不同资产类别的风险收益特征安排不同的配置比例,同时提升资金在不同地区多样性,既享受中国这样的新兴市场alpha成长,同时也能赚取国际成熟市场beta红利。
下面几张图是我给某700万可投资资产的客户做的几张不同持有期限的大类资产配置图,在获得客户同意后公布出来。
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图注:3-5年的大类资产配置表
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图注:10-15年的大类资产配置表
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图注:20年及以上的大类资产配置表
对大类资产配置感兴趣的朋友,可以私信交流。