赤脚的，

被人看不起的，

然后农村围城市，

打土豪分田地，

好熟悉的路子啊，

以后怎么样，

那就不知道咯，

你们对今天的看法怎么样呢？嘿嘿

市场发展的一种表现吧，以前大家习惯（只能）在线下购买商品，随着互联网和智能手机的普及，催生了大量的网络需求，包括但不限于游戏、视频、购物等等，这个是科技发展和经济大环境催生的需求，有需求就有供给，供给做的好，同时抢占需求，所以我国互联网巨头基本都是在互联网和智能手机普及之后如雨后春笋一般高速发展的，而淘宝绝对是相关领域的巨大推动者，淘宝、支付手段等等都是行业的引导着，比如最早的余额宝，让更多年轻人意识到钱是具有机会成本的，不管多少，放在哪里就可以生钱。

淘宝的崛起即来源于互联网时代的红利，也改变了互联网时代的消费习惯，然而时代是向前发展的，包括网络使用的习惯和购买需求，便宜了就会追求更便宜，仅靠价格优势，总有更愿意烧钱的企业来分一杯羹，逛淘宝终归只是网络用户很少的时间，门槛和粘性远不及更加亲民的短视频，从而催生了短视频+广告的模式，耳濡目染，在娱乐的同时耳濡目染，增加广告渠道，那么淘宝在新的消费习惯下，市场份额被蚕食也属于正常的市场发展结果，所以说民营企业是经济创新的活力，靠惯性思维很强的国资，垄断就能赚钱，何必承担创新的风险呢，更适应新需求的企业发展起来本身就是市场的一种正常表现。

挖掘客户方面，两个现象非常具有代表性：

1）父母辈的老年人群体，短视频软件用的比年轻人还顺畅，同时早期传播方式对中老年人也极具吸引力，包括之前比较流行的砍一刀，提个现送个锅碗瓢盆的，父母辈拉我开新用户来帮忙助力，很快就成为忠实的流量贡献者。

2）年轻人方面，当然是后兴起的直播和各类视频行业，惊人的发现平时看的一些自媒体视频，包括各个分类，几乎都有某平台的赞助，覆盖面非常广，也让用户群体更快的扩张。

用户有了，怎么留住呢？当然是价格了，怎么压缩各个环节的成本和增加补贴就成了各大平台竞争的关键，其实之前类似的报到很多，所谓的垄断地位来定价是很难的，比如二选一之类的很快就会面临问题，毕竟不是科技壁垒极高的企业，很大程度上靠的是前期的烧钱，这方面PDD从创立之初到现在几乎都是融资-烧钱-扩大用户规模和流量的状态，所谓的市值看预期，比如传统车企和新能源车企之间的市值差异，其实看得就是各类数据的增长和未来的潜力，而烧钱是非常重要的一环，竞争靠的是谁更愿意烧钱，谁更能压缩各个环节的成本，比如超级碗两条30秒的广告就高达1400万美元，结合各类消费优惠，预计拼多多国外的烧钱之路才刚刚开始。

当然拼多多的市场潜力是很大的，这和未来全球的经济走势和财富结构也高度相关，经济不确定性极高，居民对于高性价比的商品需求异常的强烈，谁能拒绝购买便宜的商品呢，我国依旧是全球最大的制造业产能输出国，出清产能上，主打性价比和敢烧钱的拼多多可能会发挥很大的作用。当然在国外赚钱要考虑政策不确定性，比如汽车的反补贴反倾销，而日常消费品有助于抑制通胀，烧钱投资和输入廉价商品，现阶段还处在利益不冲突的时候。

阿里作为先行者、已证明自身成功的行业巨头，其基干市场是不可能被拼多多彻底蚕食取代的。拼多多在国内市场的成功，从市场侧看，更多是占据了阿里系电商相对忽视的细分市场（即以“便宜”为第一追求的客群）。

并且，由于年轻组织的活力、执行力，对阿里系电商形成了强大的竞争和挤压，从客观上让阿里系电商（国内市场）的“增长”故事讲不下去了，原有规模甚至有萎缩的风险。

而在国内经济不景气，通缩+资产负债表衰退的隐忧浮现，消费降级此起彼伏的大背景下，拼多多的生态位显然比阿里系电商事实上的生态位有更强的适应能力。再加上年轻团队、相对小规模公司的特质，两者在资本市场上形成了截然不同的画风形象。拼多多活力四射、如鱼得水、天马行空、狂飙突进，阿里则显得臃肿低效、老态龙钟、蹒跚踟蹰、反应迟钝。

而资本市场给估值看未来、看预期、看故事、看“感觉”，相对并不很介意靓丽财报的背后有多少KPI的修饰和包装。虽然阿里系电商的GMV、自由现金流、利润等仍然远超拼多多，但资本市场仍然选择给后者的未来贴现。

当然，考虑到阿里系还有云计算、菜鸟等很有价值的业务板块，就算拼多多在国内打败了淘宝，也不至于超过整个阿里系的估值。但拼多多还有一个杀手锏，那就是海外市场。

Temu作为拼多多海外版，上线一年多点，就已经大杀四方，成为tiktok之后又一个现象级、霸主级的互联网细分市场龙头应用。就像tiktok打得Facebook很难受、反衬腾讯出海的无能，Temu也打得亚马逊很难受、并反衬阿里出海的无能。而整个海外市场人口数倍于国内市场（并且年轻人口比例高，未来更高），这个想象空间叠加上去，拼多多市值超过阿里，也就可以理解了。

长期看，拼多多和阿里在国内电商市场的竞争会达到一个相对稳定的均衡，各自占有不同的生态位，面向不同类型的客群和细分市场。我家就很明显，我爸比较喜欢便宜，会用拼多多，但其他人从来就没有考虑过。相对于对低价的追求，可能更嫌麻烦。

然而阿里系电商最大的压力未必来自拼多多，而是可能来自抖音。

阿里系核心电商业务主要利润来源于服装、箱包、化妆品等个性化非标类目，以直播、短视频等形式宣发、营销的效率更高。直播、短视频形式可以立体展示，而淘宝、天猫更多还是平面展示为主，容易被前者降维打击。

我手机里所有的软件，都为拼多多市值贡献了“入口”。

乌龟往前爬了一小步，兔子向后跳了三公里。

有时候我们并不想赢，奈何对手太作死了。

助农和出海，友商这么多年搞得啥玩意，多反思反思反思自己的贪婪去吧

拼多多的利润让我眼前一亮，但就资产价值来看拼多多远不如阿里。

市盈率是阿里的3倍已经算少了，而市净率是阿里的8倍泡沫显得很大。要知道未来几年都比较萧条，尽量都别估得太乐观为好。

下面先给大家来感受一场传统节目《互联网贯口》：

UGC，转化，打法，闭环，生态，发力，导流，格局， 长尾，垂直，落地，干货，阈值，优化， 迭代，敏捷，评估，高优，体验，布局， 创新，痛点，价值，流量，数据，玩法， 体系，跟进，反哺，回顾，沉淀，一砥商业模式，插个需求，降维打法、头部、腰部、沉浸、生态、渠道下沉、头部、腰部、裂变、导流、测试、迭代、分发、逻辑、撬动、盘活、整合、操盘。

可能是拼爹爹没有给阿里狠狠的赋能赋能赋能吧，注入正能量，还是得打通啊

当然，拼多多有拼多多自己的问题。也不是一次两次了

拼多多刚出来时卖家秀都是山区买的电饭煲，我当时觉得那卖家秀的居住环境太差了，一阵心酸，还嘲笑那些朋友圈用拼多多的，结果没一年老子也用上了拼多多，更夸张的我有时候还用1688哈哈哈哈。

消费降级看来是真的了