在整个这波操作当中，ASML是最惨的那个。
正常的商业模型，华为等设备商只会把收入的极小一部分用来向TSMC买芯片，TSMC只会把收入的一小部分用来向ASML买光刻机。同样，ASML的收入中只会有很小一部分再进入更上游的供应链。
光刻机难，不是理论问题，是工程实现问题。不是难在有几千个专属供应商（工业化时代谁家的产品不是呢），而是难在用有限的资金培养几千个供应商用小作坊级别的产量给你供应专属产品。从这个角度来说，只要在商言商，没有谁能再造一个ASML。
但现在美国用政治手段打压华为，把光刻机问题变成了华为的生死问题。很明显华为不可能再和你讲武德。
华为可以轻易一次性投入上百亿的资金，超过ASML过去二十年研发投入的总和。
华为可以轻易投入上万研发工程师，一年的研发工时数超过ASML过去二十年有效研发工时数的总和。
华为可以用大规模生产的设备和质控体系去生产少数几个零件。
华为可以把ASML想试而没钱试的设计思路全试一遍。
华为可以把ASML想测而来不及测的测试案例全覆盖到。
而且最重要的是，华为根本不指望这样的投入从卖光刻机的收入里赚回来。
再加上华为根本不需要用钱来买自己供应商生态链的全力配合。
这是华为集团军对阵ASML带领的散装小作坊。相当于共享单车对传统自行车厂的降维打击。会永久改变光刻机产业的生态链。
（不用纠结麒麟9000s什么工艺造出来的。华为已经申请了EUV的专利，这背后的意义足够让ASML心寒了。）
发布于 2023-09-10 07:47・IP 属地上海