国内大模型正处于什么阶段，有关键的技术壁垒吗？

1. 生态位上，上游云厂商，中游模型定制化，下游行业玩家，上游是钱的壁垒，后者是行业壁垒，中游的事情是初期有技术壁垒。然而技术壁垒在开源下显得微不足道，且winner takes all.

有钱最后也会落到上游云厂商/机器厂商去，到了暴力美学阶段，没有机器，算法都是废铁。

2. 谁才是浪潮下的最大受益者？谁最先做出模型已经不重要了，就这个争抢速度，系统工程，可用服务更重要。有了模型，长期可用阶段大规模部署的工程能力+便宜资源弹药只能是云。即便现在没入局的，不打算入局的，这钱也是稳赚不亏。所以，只能看好云。

上游除了云，长期利好其实还有东数西算，服务器厂商，GPU/AI芯片厂商，初期无疑最重要的还是云，叠加gpu禁令，中长期只能是国产AI芯片。

3. 以上是今年二月份在雪球上的认知，不过到了八月份，这一阶段仍未看出突破 —— 即winner takes all 时刻，但是年底应该就差不多了。还是那句话，整个系统工程或许才是技术壁垒。