最近经常可以看到空集装箱在各大港口堆积如山的新闻。
有不少人因此比较担忧我们外贸形势，希望我来对这件事情做一个分析。
当前空集装箱在各大港口堆积，主要有两个原因：
1、当前欧美因为高通胀和加息等因素，再加上全球经济衰退的大背景，让我们外贸需求确实骤减。
2、2021年外贸异常火热时，各大集装箱企业，满产能生产了太多集装箱。这才使得当前外贸需求骤降时，2021年生产的大量集装箱，现在就变成空箱子堆积如山了。
当前舆论在谈到这件事情的时候，往往只注意到第一个原因，而忽略了第二个原因。
所以，对于这件事情，我们也是需要全面分析。
（1）箱子太多
外贸需求下降是事实，但也不需要过度渲染。
其实这也是早有预期的事情。
我最早在2020年12月，外贸开始异常火热的时候，就写过文章，提醒大家这种外贸异常火热，是一种暂时的现象，不会持续太久，更要提防出现2008年那样，外贸从过度火热，一下子降至冰点的情况出现。
包括在2021年夏天，外贸最火热的时候，我也写文章、做视频，跟大家分析过集装箱“一箱难求”的现象，并且提醒大家，外贸是有可能从“一箱难求”变成“产能过剩”的风险。
从上海集装箱运价指数，可以很清楚看到一个过山车效应。
2021年，上海集装箱运价指数一口气从1000左右的位置，飙升到5000，涨了5倍。
然后从2022年下半年开始，上海集装箱运价指数也开始一路暴跌，现在已经跌回1000左右，只有高点的1/5。
不过我们也可以看到，即使上海集装箱运价指数在2022年出现80%幅度的暴跌，但现在也就是跌回2020年暴涨前的水平。
只能说，2021年的外贸确实太过于异常火热。
2021年，我们外贸基本保持在20%以上的高速增长。
当时我们到美国和欧洲的一些热门航线，航运价格甚至暴涨10倍，出现一箱难求的现象。
这种外贸异常火热，主要是欧美处于疫情高峰期，供应链紊乱。
而我们在2021年疫情控制得很好，除了极少部分地区有零星疫情，整个2021年，我们全国绝大部分地区，是不受疫情影响。
这使得我们制造业在2021年，是处于全速运转的状态。
这使得欧美供应链紊乱之下，大量制造业订单转移到我们国内。
可以说，2021年也是靠我们给全世界稳定供应大量商品，才让欧美国家得以扛过2021年的疫情高峰期。
不过，我在2021年也分析过，这种外贸异常火热，只是一种暂时现象。
随着欧美国家疫情躺平放开，欧美等国也是会全力去抓经济，不会让制造业订单转移到我们这里，从临时转移，变成永久转移。
特别是在当前全球地缘形势越发紧张下，供应链安全已经成为欧美等国优先考虑的内容。
这使得欧美会千方百计减少对我们的供应链依赖。
所以，这种外贸异常火热，只是一种暂时现象，当时我是一直提醒不要盲目扩大产能，否则等外贸寒冬来临时，在2021年盲目扩大产能的企业，可能就会出现严重产能过剩的危机。
此外，2021年外贸的火热，还出现一箱难求的现象。
当时由于航运价格暴涨十倍，企业采购新集装箱，只要发运一次货物就能赚回买集装箱的钱。
并且，航运企业把满载的集装箱运到美国后，正常是会在美国等待装满货物再运回中国。
但因为美国受疫情影响太大，很多码头的工人到岗率不足，这使得2021年的美国出现很严重的港口堵塞现象。
于是，航运企业与其在美国港口等待装满货，还不如将一个空的集装箱运回中国，抓紧时间运下一趟货物到美国，还来得更赚钱。
结果，整个2021年，集装箱企业爆满，基本是超额生产，一直到2021年底，集装箱短缺的现象才逐步缓解。
但是，由于当前这个周期切换太快了。
2022年，航运一下子从异常火热的高点，跌入冰冷的低点。
中国集装箱行业协会副会长表示：“2021年下单的集装箱，2022年都生产出来了，但客户不着急用，最后部分集装箱堆在工厂不提走。”
于是，集装箱从2021年的一箱难求，就一下子变成2022年底的空箱子堆积。
这是由多方面因素共同叠加所导致的。
2021年生产了太多的集装箱，在当前外贸需求骤降的情况下，才导致当前各大港口空箱子堆积。
（2）外部需求下降
对于今年外贸形势可能比较严峻，我在去年也分析过好几次，提出预警。
这个主要也是，当前是美联储的加息周期，美联储眼瞅着今年还要维持全年在5%以上的高利率状态，这势必会给全球经济带来比较大的压力。
再加上欧美高通胀，能源价格高企，会让消费者的能源消费比例大增，自然就会减少其他消费的比例。
欧洲和美国是世界两大消费市场，也是我们出口主要去向。
欧美整体消费需求骤降，自然会影响到全球外贸需求。
这不单单只是我们外贸需求骤降，整个亚洲的外贸需求都出现大幅下跌。
从下图可以看到，亚洲经济体里，从2022年7月开始整体出口额均出现集体下滑。
根据越南统计总局的报告，2022年美对越进口订单下降30%-40%，去年12月取消的开往越南的远洋航行增加了50%，仅去年第四季度，越南就有约4万名工人被迫下岗。
过去两个月，越南每月有 12500 家公司倒闭，同比增长 24.8%。
我们再看亚洲整体的集装箱运输量。
去年9月亚洲发往美国的海上集装箱运输量同比减少13％，连续两月同比减少。
到去年12月，这个集装箱运输量同比减少幅度扩大为23%。
今年1月，亚洲发往美国的集装箱运输量同比减少17％，跌幅有所收窄。
根据媒体报道，航运企业认为，“物价上涨导致欧美消费者的购买力下降，一般消费品的需求减弱，货运低迷”。
在所有外贸需求里，家具类运输量降幅最大，12月同比减少28%。
10月以来，往年因年末商战等需求高涨的玩具等一直处于运输量同比减少50%的状态。
所以，欧美消费需求下降，是很明显的。
在高通胀下，虽然美国整体的消费规模，并没有下降，还有较大幅度增长，但这种增长是建立在通胀基础上。
消费者的能源消费比例上升，就会减少其他消费比例，通胀必然会导致消费者购买力下降。
所以，虽然看起来消费金额没减少，但消费者实际购买的商品数量却大幅减少了。
这就导致我们出口到欧美的家具、玩具等以前热销的商品，现在欧美的需求量骤降。
所以，当前我们外贸需求骤降，并不是我们自身的问题，而是整个世界大环境所导致的结果。
（3）全球供应链重组
当前，世界地缘形势的恶化，也让欧美更加重视供应链安全。
需要注意的是，加拿大和墨西哥已经成为美国前两大贸易伙伴，我们则降至第三，被墨西哥超过去，各自的贸易额如下。
加美贸易额：8044.48亿美元。
墨美贸易额：7835.83亿美元。
中美贸易额：7295.47亿美元。
虽然我们和美国的贸易额，2022年也有同比增长5.5%，但这个增幅是远低于加拿大和墨西哥。
特朗普构建的美加墨贸易协定，还是有一些效果。
这也是我2020年跟大家分析过的，世界未来会朝着区域化贸易体系去演变。
各国都会更加重视供应链安全，会倾向于“就近原则”，所以美国势必会加大对加拿大和墨西哥的贸易比重，也会更青睐离美国更近的欧洲。
需要注意的是，如果把欧盟算做整体，那么欧盟在2022年是美国第一大贸易合作伙伴，欧盟对美国的贸易额是超过9000亿美元。
可以预见的是，美国未来还将增大对加拿大、墨西哥、欧盟的贸易倾斜，而减少自亚洲进口的比例。
此外，美联储今年将维持全年的高利率，这会极大降低欧美的消费需求，很多美国消费者今年都更愿意把钱拿去存起来，吃5%的高利率，而不愿意去消费。
所以整体来说，今年外贸需求大概率是全年都不会太给力，大家对此也是要有预期和准备。
过去两年，我们经济的三驾马车：出口、投资、消费，主要依赖于出口，投资和消费是比较不景气的。
今年，我们是要全力去拼经济，目前出口这一块今年肯定是不能指望，所以大家也可以看到，过去两个月，我们在投资基建领域是集中发力，并且对房地产市场的救市力度非常大，但这不意味着房价就要有新一轮暴涨周期。
现在只是把房地产从ICU病房里，转入普通病床，还在康复期，不至于就马上蹦起来可以去参加马拉松比赛。
我们对房地产的调控，整体是想维持在房价不涨不跌的一个常态上，不让房价暴涨，但也不让房价暴跌，维持在一个区间内来回震荡。
除了投资之外，我们当前也是明显在放水，去尝试刺激经济和消费，不过1月货币数据，我们超额储蓄还比较明显，1月新增居民存款超6万亿创新高，与之相对应，1月住户部门新增人民币贷款2572亿元，二者相差比较悬殊。
怎么把超额储蓄转化为消费，是我们今年财政政策要解决的一个难题。
当前我们外部金融环境普遍收紧，再加上国际博弈各种变数很多，地缘形势也比较严峻。
所以人们在消费上普遍还是会比较谨慎。
今年的金融和经济形势会很复杂，我们还是得提高风险意识，谨慎前行。
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