【一周末亏6000的“稳健”理财】
今天朋友发我一帖子，出自豆瓣“用利息生活”小组：
本来还指望用利息生活，结果两天亏掉1万块……
我特意去看看她买的是什么。
评论里说，买的是平安私行一个R2的低风险理财。
R2属于理财中的“稳健”类。官方定义是：“有本金亏损的可能，但是亏损的几率非常低。”
不过最近一段时间，有20只R2产品下跌超过了1%。
这……说好的非常低呢：）
原因呢，主要是近期债券市场一直跌跌不休。债券在跌，债基也跟着在跌。
这是10年期国债指数的走势：
11月以来，国债指数下跌了1.2%。
银行的理财产品，通常有超过50%的资金是买了债券。
当债券开始跌，理财自然也是逃不掉的了。
但现在大家的担忧是，理财产品，好像之前并不跌啊。
这会儿下跌，是不是资产质量变差了呢？
其实还真不一定。
债券以前也有大幅回撤，理财产品买了债券，也会随着下跌。
只是银行没让我们看到……
但从今年下半年开始，理财收益的算法变了。
资管新规要求，理财计算净值时，不能再用“摊余成本法”，要统一换成“市值法”。
简单来说，假设你买一款理财产品，预期5%收益。
摊余法就是把5%的收益，直接平均到每一天。
每一天收益0.0137%，简单粗暴。
市值法，则是要计算出每一天的净值。
和基金类似，今天涨点明天跌点，都会展现出来，最后到期一合计，也差不多5%。
这样净值更透明，目的是防止银行有其他操作空间。
但投资人的持有体验，就没那么好了。
说到底，这只是个朝三暮四的问题，不用太过恐慌。
不过改成“市值法”，也有个隐藏目的，就是告诉大家：
真的不保本了，真的……
尤其最近有不少人，在低位赎回自己的理财，那就是板上钉钉的损失。
如果真的是完全风险厌恶，一点点波动也不想要。
除了转到定期、大额存单，也可以考虑另一个产品：
同业存单基金。
我今年推荐过好几次同业存单基金了。
具体可以看这篇文章：
同业存单的收益没有长债那么高，和短债差不多，比余额宝（最下方）稍高一些：
主要的优点是收益稳，比定期支取灵活。
缺点则和余额宝一样，收益也在一点点下降……
整体来说，更适合想要资金灵活、不被定期套牢的人。
最近也有朋友问我，债基跌这么多，要不要卖。
我的反问都是：那你卖了它，准备把钱放在哪里去呢？
如果是好几年不用，确实可以考虑定期。
但换个角度，如果愿意等几年，债券也会慢慢涨上来的呀……
还拿上面的10年国债指数来说：
前面的小坑，大约2-3个月就爬出来了。
2020年那个坑比较大，花了1年多时间才爬出来。
如果忽略这些，近5年债券指数的收益率也有4.59%，其实还可以啦。
如果不是急用钱的话，我建议就是慢慢熬着。
像持有股票一样，把周期拉长一些。
如果近期急用钱，怕到时来不及爬出坑，那选择的余地确实也不多。
可以考虑下同业存单，只是收益会降低一些。
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