推测两种可能：1.因为市场机制设计者不懂市场、不懂经济。2.故意这么设计的，因为不希望配置型机构资金参与，对市场进行准确定价，避免干扰博弈型资金操纵市场套利。
能空个股的期权，是一种非常重要的风险对冲工具。仓位控制只意味着对于收益的预期，看空期权才能实现对风险波动的控制。不完善的市场机制决定了缅A投资者根本无法控制风险——这意味着长期耐心资本只能任由其他市场参与者宰割（那耐心资本为什么要参与这个市场，是因为蠢吗？），意味着简单买入持有当股东是难以盈利的，何况根本没有真正意义上的平准基金（只有抄底偷流动性的套利基金），实质是鼓励纵容市场参与者进行频繁短线投机套利交易。