当高盛说什么东西賺钱的时候，它已经完成布局，准备撤退了

铜矿越来越难开采，这是事实。

但是，这又如何呢？

铜是回收率很高的金属，就算没有新的铜矿物出产，回收铜循环利用也够用了。

短期铜肯定会涨价，长期看涨价幅度有限。

铜的最大作用是导线，铝可以替代很大一部分。虽然化学性质不如铜稳定，但在价格面前这都不是事。

至于差的那点电导率，加粗就完事了呗。铝又轻，更不是问题。

发现一个特点，只有中国稀缺的，才能成为华尔街炒作的标的物。

中国缺油，于是石油成为硬通货。

中国缺铜，然后铜成为新的标的物。

但凡中国能够通过各种手段摆脱卡脖子的，市场价格很快就会被中国的巨量供应把市场打崩，回归白菜价。无论镍锂存储芯片等等等等。

我是电力行业的从业者，专业主要是偏工程类的，不是设备类和自动化。

1、铜在工业上的应用绝对是大于民用的，你家里那点电线电缆和开关之类的，在我们电力行业看来那就是个边角料。我请问你家里装修用多少电线？你把所有电线加在一起，称一下能有多少重量？

家用的铜材，我估计还有电饭煲、微波炉、电热水壶，冰箱，空调，等等等等吧，你把全家铜材加起来，也不到200 公斤，不信你试试？

2、从输电线路建设的角度来看，事实上用铝电缆代替铜电缆也有很多，比如说工地上的临时电，从高压 10KV 的市电线路到低压 0.4KV 的配电线路，几乎都可以用铝缆，供电局验收的时候也不说什么。反正是临时用电嘛，最多一年两年就撤了。

3、但是 10KV 电缆强制用铜缆，是电网公司（供电局）的要求，不是我们的自觉选择。幸亏供电局只是验收到变压器为止，低压侧基本不管，否则铜缆的用量会更大。

但是我想说的是，供电局这帮人，真是从上到下都没有国家战略意识，现在这么缺铜还在民用线路使用铜缆？这不是对抗国家战略吗？这就是双面人，两面派啊，打着线路安全的旗号，肆意浪费国家铜资源。。。。。真该抓起来。。。。

4、高电压长途输电线路，都是钢芯铝绞线，比如 1000KV---750KV----330KV---220KV--110KV---10KV，电流都会有趋肤效应，电压高但是电流不大， 钢芯铝绞线足够用了，线损也可以接受，毕竟距离用户负荷还远着呢。

从理论上来说，把铝缆的规格型号增大一档，就可以代替铜缆了。比如你用铜缆是 YJV22-395的，那么换成 3120 的就可以了，实在不放心你就换成 3*150 的，足够了，但是你算算成本，还是比铜缆便宜很多。

要我说啊，国际同价要是再敢炒作，供电局一声令下，放开使用铝缆，同价肯定会应声下跌。

5、别说什么铝代铜不安全，什么电阻率，你们这都是理论派，不接地气。、

很多工业企业，制造企业，高耗能企业，从变压器出来进入低压柜，低压出线柜的出线电缆大部分都是铝线，到车间里面总配电箱，也是铝线出现到设备端。

再比如说，配电柜、箱变里面的各种铜排，我就换成大规格的铝排也没事啊，无非就是换成铝排之后柜子体积大一点而已。

没什么大不了的，线径换大一档，别担心！

6、我估摸着，同价波动，本质上是个期货波动周期，是个金融属性而不是供需关系。铝代铜的技术实在太成熟了，一个乡镇企业的小作坊都可以轻松实现。

为何现在没有大规模推广铝代铜呢？

答： 仅仅是因为铜价不够高啊，等到铜价炒作成黄金一样的价格，你看铝电缆是不是马上复活了。。。。。。。

高盛从2020年开始一直都是市场上铜最大的多头。

我目前已经在批量建仓紫金矿业了

感觉有机会

高盛是不是重仓了铜，然后没接盘的了？铜回收率这么高的金属，这也能是石油吗？你干脆说因为化石能源燃烧，以后空气里氧气不够算了，炒一波氧价。

大家都知道的，高盛指标反着买……别墅……大海……

能源化工和有色金属走出了一个极其标准的K型分化。

啥意思呢？就是能化板块一直在阴跌，而有色金属这边却在一路高歌猛进。跌幅和涨幅几乎是镜像对称的。

这事儿不简单。我觉得这不仅仅是板块轮动，更像是一个时代的交接棒。我们正在见证人类社会从“碳基能源”驱动的旧工业时代，切入到一个以AI和算力为核心的信息化新时代。

这个趋势是不可逆的。

你看，以前我们盯着石油看，因为那是工业的血液。现在虽然石油还没被淘汰，但那种“这玩意儿少不了”的刚性逻辑正在松动。为了2050年那个大家都懂的碳中和目标，清洁能源上位是铁板钉钉的事。

反观有色这边，铜、银、锡这三个哥们涨得最凶。好多新读者可能不理解，说AI不是搞软件代码的吗？跟挖矿的有啥关系？

这里我得稍微唠两句硬核的。

AI这玩意儿，本质上是个“吞电巨兽”。只要是跟电有关的，就离不开导电材料。

铜，那是电网的血管。变压器、电缆、数据中心散热，哪哪都需要它。AI算力越强，耗电越多，电网升级就得用更多的铜。

白银，它是工业金属里导电性最好的。光伏板要用它，高端电子元件的触点也要用它。你想让信号传输快、损耗低？那就得用银。

锡，这是电子工业的胶水。所有芯片、电路板的焊接都离不开焊锡。AI芯片需求爆炸，锡的需求自然跟着水涨船高。

所以说，这不是炒作，这是物理世界的刚需。

其实做投资这么多年，我越来越有一个感悟：你去猜明天涨不涨，跟抛硬币没区别；你去猜下个月怎么走，也是大概率被打脸。

但是，如果你把时间拉长到10年、20年，看清楚未来往哪走，反而是件特别简单的事。

就像10年前，你可能不知道哪家互联网公司能活下来，但你一定知道互联网是未来。

现在也一样。具体的哪家AI公司能成王，我们不知道。但未来属于AI，属于清洁能源，这事儿还需要怀疑吗？

这就是所谓的“长周期思维”。

当然，新东西肯定有波动。

这里我想特别强调一个概念：波动不等于风险。

风险是你买了烂东西，最后它归零了，你的钱永久性消失了，这叫风险。

而波动是什么？波动是好东西在上涨过程中，市场对你心态的考验。它上蹿下跳，但大趋势是向上的。只要你没被甩下车，时间就是你的朋友。

想吃肉，就得忍受颠簸。

撑年轻，路还长，要愿意为了未来的可能性，去承受当下的这份颠簸。

今晚就这样吧。祝我们好运。

都说科技牛，事实上商品期货和股市的有色板块联动的都还不错。

知乎上目前就关注的一个大V提了，而且有色板块是有实打实逻辑支撑的，和科技板块还不一样。

之前没叫人上车有色长持试试的大V想法都没啥参考意见。

就酱。