美联储或开启四年来首次降息,降息有什么影响?为什么普通人也需要关注美国降息?
北京时间本周四凌晨,美联储将公布 9 月利率决议。作为开启降息周期的首次降息,幅度究竟是 25 个基点还是 50 个基点,答案即将揭晓。美联储降息幅度悬念升级 ...
- 68 个点赞 👍被审核的答案
讲两点吧,第一,美股可以清仓了,我月初就清仓跑路了,确实也赚不了不少,不能再贪了。
第二,美国很有可能要发动战争了,以前降息后基本都这么干的。伊拉克战争,阿富汗战争全是。
不要觉得奇怪,历次降息大部分都伴随着各种危机,软着陆才是极少数,明年才是真正的关键。当然美国大选变数也很多。
不过目前美国不太可能亲自下场,代理人战争可能性较大。
个人推测是以色列打真主党。
昨天夜里,以色列装甲部队开始往北方边境调动。
IDF宣布,以色列第98师向黎以边境集结
呜呜呜,等了多少个48h了?牢胡你终于动手了,快快快!
编辑于 2024-09-19 11:23・IP 属地江苏查看全文>>
klee前来报到 - 13 个点赞 👍
-降息50点表达什么意思?
-我们美国历史悠久,产业丰富,经济发展良好
-那么我们现在的增长率是多少呢?
-我们美国产业工人丰富,产业品类齐全
-那么实际增长率究竟是多少呢?
-别问了别问了(动嘴唇
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很多人说和普通人没关系,其实有关系,比如我,马上要结婚买首饰了,我就关心降息究竟是会导致金价上涨还是会导致人民币上涨进而导致金价相对下跌,大家帮忙分析一下,小子这个黄金究竟是应该马上买还是拖一段时间再买?
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半斤起码子 - 2 个点赞 👍
他就是减到负利率,我也不会多花一毛钱,全存着
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沉默归宿 - 2 个点赞 👍
北京时间凌晨,美联储宣布降息50个基点,对市场的影响具体如下:
1.美股利好:受降息影响,市场活跃度有望上升,纳斯达克 、标普有望重振信心。
2.科技股利好:世界范围内的科技股有望翻红
3.黄金利好:受美元贬值的影响,黄金会成为保值资产,因此国际金价进一步有望上涨。
4.国内有望跟进加息:美降息,国内出口受阻,为了打开海外市场销路,央妈可能跟进降息,因此大A,特别是科技领域、消费领域跟进上涨。
5.国内资产、物价可能上涨:包括房价 地价 可能迎来反转,另外零售商品价格可能小幅上涨。
6.就业:小范围刺激企业重振信心。因此就业情况会迎来利好
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稍微等等啊 - 1 个点赞 👍
降息对金融市场产生了显著影响。在全球经济不稳定或利率下降的时期,黄金往往被视为避险资产。美联储降息可能会引发市场对经济前景的担忧,从而增加对黄金的需求,推动黄金价格上涨。但黄金价格的走势也受到其他因素如地缘政治、市场供需等的影响,并非完全由降息决定。
股市和债市通常对降息反应积极,因为降息降低了企业的借贷成本,提高了利润预期,从而可能推动股价上涨。同时,债券收益率下降,吸引投资者寻求更高的回报。市场的波动性也随着增加,投资者需要保持警觉。汇率市场也会受到影响,降息可能导致本国货币贬值,短期内增强出口竞争力,但也可能带来资本外流和输入性通胀的风险。
其次,降息对实体经济也有复杂的影响。降低借贷成本有助于刺激消费和投资,促进企业扩张和个人大额消费,如购房和购车。但若降息未能有效转化为经济增长,可能会引发资产泡沫和金融风险。此外,降息理论上可以创造更多就业机会,但实际效果受多种因素影响,包括经济结构调整和劳动力市场供需状况。
对于普通人来说,关注美联储的降息决策至关重要。从财富管理的角度来
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百利好环球 - 1 个点赞 👍
钱不会流到你这里的,把钱捂好,别成了别人脱手的接盘侠
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老登仙人 - 2071 个点赞 👍
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发布于 2024-09-19 07:59・IP 把遣晤倡查看全文>>
裹饺拷砸键 - 151 个点赞 👍
美联储4年来首次降息,下调50个基点。
不理解美联储,就没办法理解世界经济,更别提投资了。
在中国,关于美联储一直流传着一种说法,那就是美联储是私有机构。
我估计最初提出这种说法的目的应该是想说明,美国资本家对劳动人民的剥削,连央行都能私有。
没想到,却正中美联储下怀,因为它从建立之日起,就一直试图给全世界植入一种认知,美联储不受政府控制。
当你说他是私有机构,它虽然嘴上没法承认,但心里却给你竖起了大拇指,因为这正是它希望的。
可美联储究竟是不是私有机构?
想要理解这一点,就必须弄明白一个问题,“政府”在美国人眼里究竟是怎样一种存在?
我们之前讲过美国的所谓“自由”,说到底是“资本”的自由。
为什么我们眼里万恶的资本,在美国人眼里却比政府更值得信任?
这就要追溯到美国的建国。
简单讲,美国正是打败了英国政府才取得了独立。
而当时的英国政府,是英皇治下的半封建政府,美国是英国殖民地。
所以,美国的独立战争是一场资本主义反对殖民的战争。
说白了,就是之前血统说了算,后来资本家有钱了,不服,主张钱说了算。
两边打了一架,资本家打赢了,从此美国就是钱说了算。
被英政府欺负了100多年,好不容易打赢,战后又有一群保皇党跑到了加拿大,对新建立的合众国虎视眈眈。
新生的美国跟新中国的处境差不多,外部环境险恶,内部还一度出现大饥荒,胜利果实岌岌可危。
美国人从此留下了严重心里创伤,于是把对英皇政府的恐惧扩展到了一切政府乃至一切权力上。
这就是为什么美国所有的制度设计,处处都在限制政府权力的原因。
明白了这一点,也就不难理解,为什么美联储不遗余力想要撇清与美国政府的关系了。
其实,以美国人对“集权”的恐惧,最初他们是不同意搞一个“央行”出来的。
独立初期,汉密尔顿第一次提出建立央行。
但杰斐逊认为,央行的建立会使得资源向金融和商业倾斜,从而损害农场主利益。
而杰斐逊倡导的美国国策,正是农业立国。
经过长期激励讨论,因为百废待兴,联邦政府实在缺钱,最终还是通过了汉密尔顿的法案。
于是有了美联储的前身,美国第一银行。
虽然建立了央行,但对其职权做了极其苛刻的限制。
政府只占20%股份,其他80%为私人股份。
更关键的是,法案规定,第一银行存续期只有20年。
20年之后自动解散,美国再次进入央行真空期。
但那段时间美国遭到英国海上封锁,贸易受到严重打击,再加上独立战争的债务,政府负债累累,已经到了难以为继的地步。
迫不得已,几年之后又成立了一家央行,美国第二银行,同样也是20年期限。
不过还没到20年,就因经营不善倒闭了,后面美国陷入了长达数十年没有央行的局面。
也就是在这几十年里,平均10几年就爆发一次银行挤兑。
即便发生挤兑时,绝大多数银行拥有充足的现金储备,可只要有银行储备不足,就会成为第一张倒下的多米诺骨牌。
然后挤兑会迅速蔓延,一旦雪球滚起来,管你有多少储备,结果都是泥沙俱下,这就叫踩踏效应。
直到1907年金融危机,美国实在忍不了了,终于又把建立央行提上了日程。
这一讨论就是6年,直到1913年美联储法案获得签署通过,现在的美联储正式成立。
美联储成立之初,延续了之前的习惯,存续期仍旧只有20年。
好在1927年柯立芝总统签署了《麦克法登法案》,成功为美联储续命为永久,不然现在有没有美联储都不好说。
这位柯立芝总统,除了拯救美联储之外,还有一个著名的柯立芝效应,感兴趣的男士可以搜一下,没准有意外收获。
美联储虽然变成了永久存续,但按照美国人的传统,依旧像防贼一样防着它。
尽可能地将它和美国政府进行了权责分离,以至于美联储的机构设置极其复杂。
简单说,核心机构叫联邦储备委员会,一共7位委员,其中1个主席1个副主席。
这7位由美国总统提名,国会任命,所以美国总统不能罢免他们,国会罢免也需要超过2/3的投票才能生效。
任期长达14年,远超总统任期,这保证了机构专业和稳定。
而且美联储自己有盈利,不靠政府发工资。
使得美联储既不受总统控制,也不受美国政府控制,这就是美国的权力制衡原则。
只有美国国会能够罢免美联储主席,而且一旦罢免,全体委员需要同时罢免,彻底换血,怕的就是主席培植自己的力量。
美国的权力制衡机制,当然连美联储也不能信。
而且,决定印钱或者加息等一系列公开市场操作的,还不止这7位,而是12位。
另外5个席位,1位是固定的纽约联邦储备银行行长,因为这家银行负责决策执行。
其余4位则由来自另外121联邦储备区的联邦储备银行行长轮流担任。
每个区的联邦储备银行,又是由该区成百上千家私人银行控股。
这又体现了私人银行与美国政府之间的权力制衡,也是美联储私人机构说法的由来。
那美联储到底是不是私人机构呢?
我们看看美联储的责任、权力和利益就知道了。
美联储的主要责任可以总结成4条。
一是保证美国金融系统稳定,这也是它成立的初衷。
二是保证美国经济增长。
三是保证物价水平合理。
四是保证就业率。
相比于中国人民银行,这四条一模一样,人行唯独多了一条,保证人民币汇率稳定。
也就是说,美联储除了不在乎汇率,其他责任跟人行一模一样。
至于美联储为什么不在乎汇率?
因为美元占世界外汇储备接近60%,只有别人跟着它调整的份,它当然不在乎别人汇率。
换句话说,美联储只对美国负责,别人死活与我无关。
再看美联储权力。
主要是货币发行,存款准备金率调整,利率调整,以及贴现率制定。
这跟人行的权力有区别吗?
没有。
只不过美联储玩得早,人家经过100多年的实践,逐渐把各种工具化繁为简。
除了货币发行之外,最后只保留了利率这一个工具,而且还只是银行间隔夜拆解利率。
这玩意就有点像投三分球,美联储只负责投,但球出了手,它就管不着了。
只不过,命中率奇高,堪称金融库里。
不像我们,又是SLO/MLF/SLF,又是准备金率,又是LPR,一堆货币政策工具,对弹道各个阶段进行修正,可最后效果往往还不如人家。
客观地讲,人民币想要国际化,确实还有很多需要跟人家学习的地方。
利率这个工具,人家玩得炉火纯青,甚至达到了玄学高度,可以说,把“市场预期”玩弄于股掌之间。
这在之前讲“通胀”时已经讲过,总之美联储的利率政策能够做到,让你永远觉得可预测,但又永远预测不对。
最后说说利益。
美联储不是家公司,而是一家非盈利机构。
虽然有一堆私人银行股东,但股本很低,每年给他们的分红也就10几亿美元,根本不够看。
但美联储作为印钱机构,可以理解为手握0息资金往外贷款,能少赚吗?
每年刨除自身运营成本,剩余利润在大几百亿规模,这么多钱给谁了呢?
答案是美国政府。
既然赚到钱也不是自己的,也就保证了美联储制定政策的客观公正。
现在美联储的责权利我们掰扯清楚了,对美国负责,拥有央行权力,利润上缴美国政府,你说这样一个机构究竟是私有机构还是政府部门?
跟私有肯定没啥关系了,唯独让人迷惑的是,它究竟属不属于美国政府。
这也是美联储一直刻意营造的一种假象。
通过假象它想表达的是,自己独立于美国政府,是“世界央行”。
所以作为美元持有者,你大可不必担心被美国政府收割,放心大胆把美元作为世界货币用就好了。
可问题是,就算不被美国政府收割,也会被你美联储收割呀。
而你美联储,只不过看似独立,而实际上,最多也只是个与美国联邦政府并行的美国金融政府罢了。
哪怕其他国家汇率暴跌,货币贬值,通货膨胀洪水滔天,人家美联储连看都不会看一眼。
那是你们国家的事,人家可没责任照顾你。
之前美联储一直不降息,
因为2024年初,美国GDP增长率预测比较乐观。
美国脱实向虚反而让他免遭加息反噬,毕竟只有实体才需要流动贷款,受加息影响大。
而金融行业,加息导致美元回流,反而抬升了资产价格,不算什么坏事。
所以,美联储对GDP指标并没有什么压力。
与此同时,疫情后美国失业率持续走低,最近已经低于4%,达到历史最低水平。
这一点也很有意思,那么多硅谷大厂裁员,为什么就业率不升反降呢?
这里面的道道可就多了。
简单点,我们可以看一下美国的劳动参与率,最近降到了62%多点,是1970年代以来最低。
相比之下,中国这个值虽然也在下降,但仍旧保持在68%以上,双方差了将近6%。
大概可以理解为,美国压根就不想工作的人,比中国多了6%。
那么超低的失业率也就不难理解了。
这里面的水很深,感兴趣我们回头可以细聊。
但无论如何,账面上的数字很好看,所以美联储在失业率上也没有压力。
现在唯一不咋样的指标是CPI,2024年初,又涨上来了,核心通胀甚至逼近4%。
既然GDP和失业率都没啥压力,那就还是咬牙降CPI呗。
所以,原本预期的降息被一再延后。
至于背后考虑了多少中国因素,这个真的很难说,毕竟不在桌面上。
但私下里,华尔街的游说可不是闹着玩的,美元潮汐会带来巨大利益,让他们眼睁睁看着不动手,那不可能。
只不过,中国这块肉虽然肥,但骨头太硬。
现在美联储降息,
之前又是资本管制,又是人民币结算,再加上美国早就断了对中国投资,剩下还有多少肉是华尔街能下嘴的,恐怕很难说。
不过他们倒是可以盯着香港、日本、韩国、新加坡这种弱势政府,看看能不能捞一把大的。
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大家一定要开始建立起一个基本常识,就是如今货币政策,对经济全局的影响,已经非常有限且被动了。反而只能看作是某种经济现象衍生出来的不得已而为之的信号。
降息能不能刺激市场是个未知数,但一定可以通过降息判断,美国经济,至少是美国经济在政策委员们的眼里,已经进入实质性衰退的通道。
鲍威尔不承认,市场却不和他琴瑟和鸣。美元先跌后涨,美股先涨后跌,其实就像一个赛道里总有几个菜鸟交易员,听到发令枪手喊预备的时候,就一个激灵跑出去一样。正经的选手,早就没有这种颅内应激反应了。抢跑有用么?跑出去不多久大概率会发现,跑道的尽头也是坑。
说50个基点超预期,超的都是谁的预期?中旬至少美证券市场的从业人员就打出75%降息50个基点的预测。现在鼓吹超预期的,一部分是少见多怪信息闭塞,另一部分是想出货。毕竟憋久了,对前列腺不好。
世界经济的好转,目前看只有两个路径:
1,存量财富的分配向低收入者和负债者进行可持续性地转移。只有低收入家庭的支出能够边际改善,才能从根本上遏制经济衰退。其他任何刺激,仅仅是皮上之毛。不光不能遏制衰退,还会强化货币的进一步集中。
2,出现能够被所有人普遍生产、拥有、交易和改良的增量产权。这其实就是资本主义生产关系的根本所在,派生产权,然后产权融资派生货币。可惜,现在整个资本主义世界,除了被动地等待技术革命的顺风车之外,早已失去了改善和扩张产权品类的能力。应该是庐山真面目效应所致。
实际上,从这两个路径的实现空间来看,中国是具有极大优势的。
第一,我们的分配制度改革,尤其是公有制分配制度,具有天然的伦理基础。社会主义制度的目的,一方面指向生产组织,另一方面指向无差别的成员分配。后者是根本!
第二,中国城镇化过程中还存在大量的未确权的产权,这部分财富尚未完成资本化。比如,我们小区由于建设时间尚早,有大量的过气公共设施和无效绿化面积。但这几年很多居民家里都有车,普遍都在两台左右,导致原先的车位配比早已不能满足居民的停车需求,更不要说充足的充电桩安装了。但要对小区的非住宅区域进行现代化改造,从产权上就不能实现。因为现在公共区域的产权为业主共有,共有是什么鬼?另外,就算是共有,小区的花草树木是归园林绿化管理部门管的,他们不住这个小区,但可以不让你动一草一木。
需求有,产权没有,就这明显的资本增量,搞改革的人,视而不见。
废话不多说了,要实现以上两点,还有个大前提,就是把人当人。所有在这个衰退周期跌入下降通道的政体,都不值得同情。因为,根本上说明了这些政体没有把人当人。
降息本身预示着衰退的可观测阶段的到来,如果还能进入下一个周期,那么降息的积极意义在于经济已经开始在上一个周期中进行筑底了。
但下一个周期一定会像春天一样如期而至么?事在人为,人是核心!
发布于 2024-09-19 12:19・IP 属地上海查看全文>>
双泉