休息为主【8.4下周交易计划】
7月31号大阳线构成的塔形底，是各行业操作的依据，周五跌破“塔形底”止损位的行业，仓位降低后，本周不宜冒进。
现阶段满仓上杠杆做投资，更是持灯觅火，没有太多必要，留点小仓位找找感觉抢裤子就可以了。
①、周末资本市场里声音最多的就是美股和美国降息的事情。
如何把降息这样，一个挂在嘴边已经一年的事情，聊出“震惊”、“突发”、“你不知道的三个经济真相”的感觉，这是媒体编辑、解说员需要去干的事情。
作为股民，只需要按第一性原理，抓住背后的核心逻辑即可：
股票的价值由企业未来能赚到多少钱决定。
美股公司的的业务遍布全球，在没有开拓出火星市场的前提下，地球的业务就是他们的天花板。当前全球经济低迷，没有像样的、成规模的、高消费的市场诞生。
中国人不消费了，但印度、东南亚、非洲、中东也都没有冒出一个热衷于对高科技消费的十亿级人口。然而与此同时，这些科技公司的股价却在不断创出历史新高。
这种高估值之下，一旦有明白人开始离场，只需要随便找一个借口和理由，回调就会开始。
伯克希尔哈撒韦发布了2024年二季报，现金储备相比一季报增加755亿，达到2769亿美元。苹果的持仓从7.9亿股减到4亿股。巴菲特只是众多老钱中的明白人之一。
②、搞清楚了股价回调的本质是消费市场见顶后，大家就能反过来思考美股的支撑在哪里了：
1、突然新闻上说，地球上冒出来十亿级具消费能力的消费群体。
2、当前全球市场消费延续疲软，但这些跨国企业股价回调到与之匹配的价格，甚至矫枉过正发生超跌。
3、蓝星上发生新的幺蛾子，让世界资本觉得全球投资市场都不够安全，才会又抢着回到美股市场避险。
③、美股会一路下跌吗？
肯定不会，过程中充满反复的反弹和回调才是大概率的事情。纳斯达克指数周五晚上，在我们预判的第一阶段16630点遇到支撑，就说明有认可该逻辑的资金在接盘，而能否弹的起来，要靠接盘资金的实力决定。不过之后每次的反弹高点都会逐步降低，直到进入横盘期。过程大概1-3个月。$纳斯达克ETF(513300)、$标普ETF(159655)
具体的判断标准周五晚上给大家写了个短篇，记得回看。
④、A股将会如何？
美国公司的业务天花板是全球。把A股公司的业务天花板换成国内大循环。这事儿就通透了。
只不过要验证全球消费疲软需要时间较长，所以直到最近，市场才有相关的声音。而验证国内消费疲软就容易多了，大家只要和朋友聚个会，就能听到不少论据。
所以从2023年放开后没有出现报复性消费开始，A股就一直低迷至今。短期也不会有什么太大的变化，因此只能支撑轮动行情。等有了消费企稳、企业盈利能力改善的预期后，A股才有趋势行情的可能。
⑤、逆势的大机会在哪？
需要找到在全球范围内，那些需求还在上升的领域，并且对应的行业又没有发生产能过剩。
之前有调研机构说非洲的光伏需求正在上升，可后来发现对应的光伏行业产能却是过剩的，并且非洲只用到了很多二手光伏面板。所以这种情况下，利好不了上市的光伏公司，顶多利好二手光伏面板的贸易贩子。
那些理想情况是很难寻觅到的。经济衰退时期还能逆势增长的需求，历史上比较多的情况是烟草、低端酒和二手交易市场……
但历史经验又未必有用，毕竟1929年还有酗酒文化，现在的打工人，忙得连喝醉的时间都挤不出来……如果年轻人开始了买醉文化，那鸡尾酒、威士忌还是有机会的。
在这种背景下，要蹲指数大行情的时机没到，还是多休息吧。
⑥、抢裤子的轮动行情关注什么：
1、上周反弹过程中，融资盘对于医疗服务和化学制药板块的减仓是比较多的。这些方向，在老乡反身追回来之前，还有行情。$医药卫生ETF(510660)、$生物科技ETF(516500)
但要注意，医保控费、消费不振、研发内卷等都降低了医药产品的附加值，影响行业的长期价值，所以也只能是短期抢裤子。稍微没那么内卷的主要是血制品板块，现在禁止设立新的血制品企业了，行业集中度较高，但企业股价也不便宜。
2、应用于工业设备、电子、机器人、医疗设备的六维力传感器，特别是出口份额占比较大的那些企业。
3、从2延伸一下，做跨境电商相关消费品的公司。
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