楼主的提问有些“混乱”,但不失为一个值得我们思考和讨论的好问题。
首先要明确,问的到底是“交易的第一性原理”还是“交易中有哪些原则”?
这是两个天差地别的问题。
第一性原理
先说“第一性原理”,是任何事物、任何系统最原始最本质的前提和假设,后续的交易理念、底层逻辑都由此而来。
我个人认为,交易的“第一性原理”是【认知分歧/矛盾】。
无论是行情的走势还是公司本身的价值,正因为有分歧,才有换手行为,才有流动性,才有价值发现。
如果没有分歧,交易也不复存在。
分歧的上层呈现,就是我们日常看到的各种消息解读、各种行情预测、各种因素交织融合的走势形态,其中有对基本面的分歧、进场时机的分歧、短期情绪的影响、专业知识甚至个人素养的差异等等,都会造成交易行为的“对立”。
有什么用?
- 深刻理解市场的底层是分歧,那么走势就不可能统一,必然有涨有跌。 -- 对我们的启示:不要执迷于寻找确定性,去问砖家老师某个票该不该买,花好几万买一个神奇指标期望一直赚钱。
- 知道了走势有涨有跌,我们就需要理解,当前亏的钱、赚的钱都是暂时的或者说有时效性的。我们需要做的,就是通过科学的方法能够落袋为安。
所以我们要认识到,市面上所有的交易方法,不管是价值投资,还是技术分析,都在试图通过建立一套系统体系去等待/捕捉/收获对应阶段、对应走势下的可能性的分歧收益。都仅仅是一种概率。
所以通过系统概率赚钱,而不是靠运气和确定性赚钱,是普通散户(思维)和专业交易者(思维)的本质区别。
以技术派中的趋势交易方法为例,一般建议突破平台价格时买入,为什么?因为这套方法认为价格突破时,大家的分歧最小(在那个时点大量资金看多),所以后期可能会出现一波上涨行情。
价值投资的本质,同样是在寻找市场分歧之间的收益,甚至有人认为价值投资就是在寻找市场犯错的机会,那些经估算后认为被“低估”的公司,就是他们追逐的目标。
在一波上涨行情中,看多的人收割了看空人的分歧成本;同样在下跌过程中,看多的人在不断为看空卖出的人买单。
交易原则
最后聊下交易原则,跟第一性原理比起来,真的不可同日而语,它不是圣经,只是每个人在自己交易经历中的一些感悟和体会,有些人把它们总结成了所谓的原则或纪律去规范自己的交易行为,属于最上层“术和器”的不同呈现。
不同策略会对应不同的原则,价值投资需要越跌越买,需要忍受亏损,趋势交易要求截断亏损,顺势而为。如果你们的交易理念、交易策略根本不同,学习那些原则就是刻舟求剑,南辕北辙。
如果有共鸣,也仅仅代表某一群人的策略理念有相通之处,但都不是市场的全部。