多看一遍
原创 半股 半股 2024-03-19 22:02 福建
“看字数就知道，今日的多看一遍。 ”全文3375字。
01
—指数
我指数观点不变。3月10号更新的是最终的思考结论。 指数的周线已经是第7周是阳K，乾天卦。个股都逃不过夬卦的宿命，何况指数。 从长下影线转入长上影线。目前还有8个点就翻绿，夬卦。
临界点就是本周--下周。周2-3应该还会出现带上下影线K，然后小幅靠近5日均线。预计本周5出现调整到20日均线。下周可能会打一个上影线，还是收阴。误差不会超过2天。 预计调整确定后，大概2周的时候。预计调整到位的时间在4月第1周的下半周--第2周的上半周。【动手与否1、还需要看调整方式。2、个股情况】 任何试图让人相信市场开始走牛，不调整的言论。我继续嗤之以鼻。
02
—
盘面分析
空仓，——个股最直白的观点，也是盘面分析最终的结论。
今天没啥特别的。主要是围绕“光”和“铜”的博弈。【详细看04部分的铜进光退】
兆龙互联是生产数据电缆的。今天20cm。华丰科技是线缆组件今天也20cm.。鼎通科技是连接器组件今天也20cm。等等。10cm的也不少。
题材方面：今天农业出现8个涨停，然后就是通信首板。剩下的题材首板的数量少且分散。晋级的更多的是昨天板块内独苗居多。市场投机也是以1-2为主了。高标都晋级了。盘面比昨天差了很多了。
上证或者深证成指数这波的反弹更多的是技术面的V形态反弹，而主导的确实大容量带来的，看小微盘都普遍没有呈现V该有的斜率。说明反弹真的就是技术面的反弹，缺硬逻辑支撑。只不过是场外资金的策略变化带来的资金腾挪。
这就带来难度，等调整过后，押注的方向是经济复苏？还是什么？方向决定了标的。否则就真的是靠技术吃饭了。
03
—日本加息 日本宣布加息，退出负利率，美元走强。3月19-20号美联储也要议息会议。明天就要出利率决议+经济展望（含点阵图）。
美元的走强，要阻断港股的反弹。恒生都提前4天跌了。因为日本加息是预期之内的事情，今天只不过是尘埃落定，毕竟去年就开始传了。
日本加息的影响是什么？看看港股、A股因为美元加息，那个惨淡样子就知道了。
它是如何影响的？以前因为日本是0利率或者负利率。国际金融市场的资金（比如美国）在投资东南亚的时候，先买入日元，因为日元的长期维持低利率，甚至负利率。这就存在套利空间。这个长期低利率的预期下，又因为为了扩大收益率，肯定是使用日元进行融资（融资成本极低），杠杆在日本加足。然后在到东南亚地区投资。东南亚地区投资，最大的难道不是中国？
日元0利率： 美元---借道日元----投资东南亚。
日元加息： 日元融资成本上升——套利空间压缩——降低杠杆——撤出东南亚地区投资——资金回流日元。
美元加息带来的就是国际资本大幅回流美国，此前欧洲各国也同步加息了，只有日本按兵不动。从去年到现在人民币和美元的利差基本形成了新的平衡，现在日本也加息了，那就要重新打破这种平衡。而打破的前提是这个体量有多大？目前这个市场说1-2万亿美元的也有，说高达10万亿美元的也有，反正规模不小。具体的影响，我也不知道。日本加息后虽然日本央行也在放水买日本的国债，和美联储的操作差不多。但前面说了，日本只不过是中转站，很多资金最后还是要回流美国，继续给美国补充流动性。
简直是一箭三雕！
04
—铜进光退
光通信/CPO今天居然还没跌。昨晚凌晨凌晨4点GTC。黄仁勋提到了GB200的信息有必要提炼后说一句。 NVL72单机柜使用铜LACC串联就实现了GH200的256一样的算力。从而光模变成了1:9。虽然我是大学学的就是这个，但那都是皮毛，我那会兴趣在经济领域和创业。
要不是以前了解过云计算，自己以前买的服务器托管到机房，自己和技术员去过人家的机房，我还真的难以理解。对方的机房，客户租赁机柜，一个小的机柜大概12或24台服务器。自己买服务器托管到他们的机房。比如说云服务器数据在阿里云，自己托管的则数据在自己的服务器里面。这些不重要。
物理空间层面你可以理解为：一个机柜内的服务器直接的串联使用铜。【当然，内核区别就是算力能力是不一样】
好多都是技术方面的术语，我简单总结：NVL72内互联全部用铜。对外串联由于负载还是会很大，还是需要用光模。
以前GH200 2560卡的集群大概需要3万个光模块，现在GB200 大概需要500张或8个NVL72机柜。如果在GB200 NVL72 基础上搞集群或者扩张。
即IB（InfiniBand技术的主要设计目的是针对服务器端的连接问题的。被应用于服务器与服务器）。那IB的收敛比是3:1【查了下资料，据说根据经验，接入层的收敛比一般控制在3:1左右】，那就需要1500个光模块，算力还能得到提升。【我理解的大概的原理就是把原来的集群压缩成机柜后，那光膜在物理距离的优势就不在了，而使用铜可以降低成本。】
收敛比（下面这段科普网上复制来的）：
数据包在交换机中做转发的时候，由于交换机的性能问题或者网络架构问题，不能实现全线速转发而出现拥塞丢包，这时候输出流量小于输入流量的情况就叫做流量收敛。所有的业务端口都达到最大带宽的时候，南向的输入流量和北向的输出流量的比值就是收敛比。
比如：一台接入交换机下联了四台服务器，每台服务器通过10GE链路接入。但是接入交换机的上联口只有一个25GE的链路连接到汇聚
这时候这个接入交换机的收敛比就是下行链路的带宽40GE除以上行带宽25GE，等于1.6:1。所以，GB 200才有了铜后，光模块的需求问题就变成了算力的需求是否增长到需要 以GB200 搞集群。根据黄仁勋说的，目前GB200 最大系统可以训练27万亿的阐述的模型，所以，这个看好光的投资者们，必须思考“回光”所需要的算力得多大？
启示：按计算器的人，估计要开骂了。估计都是线性思维。这下英伟达直接没有使用GH200一样的网络架构，傻眼了吧。
人家技术的路线的选择，就改变了预期。多说几句： 光模块在服务器里面的占比大概5%。根据LightCounting，全球电信侧光模块市场 2020 年市场规模约 21.66 亿美元，预计到 2025 年将达到33.54 亿美元，2023-2025年增速分别 3.4%/11.8%/9.2%。 去年这方向我基本没有介入，押注的是半导体芯片。领涨的确实这个方向。
因为无法理解不炒成本最高的，反而炒元器件。原因就是：国内的芯片就是不行，海外映射，那就炒供应链，要么就炒买卡搞算力租赁的公司。 中国市场能变成这样子，我们的文化让国人的思维总是潜意识的镀了一层“关系”的底蕴。什么时候股民不再考虑海外映射能成为主流的时候，那就是正常了。好比如说俄乌战争的时候，无人机明明大显身手，A股市场对于大疆的产业链一点反应都没有。机器人概念反而被爆炒。一个是实打实的国际领先的中国企业，一个是真没有实力的机器人的产业链企业。05
—总结
盘面解析：
1、今天11点没有动手拉了，原因就是北向没有流入。开盘就一路砸，今天卖了70亿。北向对市场的影响在增大，市场被北向牵着走。
2、没必要等指数破5日再减仓吧？
3、市场需要观察这次的调整才能确认是否是转折点。我等的就是这个。
盘面思考： 注意防守吧。
一直想说一直没有写的话，就放在这部分写吧。
今年反思后最大的变化也是：交易就是交易，不再试图用技术去挑战市场的风险。明明看空市场，没有兑现利润。试图寻找抗跌的标的穿越。这次个股败给市场我耿耿于怀。
有很多风险，我们以前都考虑到了，也许看到的那只不过是10%，1%。
所以，现在只要看到的风险支持深调整，那我就空仓。【最近陆续也更新了债券、CPI、央行扩表、日本加息等。技术面不用说也是支持调整的】毕竟深跌后动手的反弹每次都是几十个点。
往后我以这个为交易的指导思想可以参考下图。
大跌的时候逆人性抄底博弈，大概有50个点的反弹。
再次调整后，精选个股做市场确认走出来后的大反弹。该空仓的时候空仓，往下跌的时候其实也是利润，实在理解不了你就把空仓视为反向持仓吧。
这样子做的原因：我还是对指数的判断的敏感度还是可以支持这样子。我已经放弃在无效交易时间通过技术来实现增值，我把时间聚焦在市场大环境和板块以及个股的选择方面。
1、指数 。2、板块。3、个股。
指数看错的次数还是比较少的。选股方面进一步精进。交易层面脱离小周期，我想合力后会事半功倍的。
所以，我空仓的时候非常坚决。不然我这个死多头怎么可能不会继续卧倒。
应对办法 ：继续空仓。