不知道一堆回答看到人民币结算交易额上升就在那边土嗨什么?
贸易结算的人民币不是你手上的人民币,而是可以随时兑换成美元的「离岸人民币」。講白了,「离岸人民币」不過是「美元代金券」而已。
米莱上台之前,阿根廷在 2020 年与中国签了货币互换协议。可以用阿根廷披索,与中国互换1300亿元人民币等值的货币,然后 2023 年 1 月再扩大 350 亿元人民币的额度,总量增加到 1650 亿元人民币。中阿双方协议 从2023 年 4 月底开始,阿根廷将放弃使用美元支付对中国的贸易款,改用人民币,
但是阿根廷与中国的贸易额其实不大,2023年第1季双方贸易数据只有 46.47 亿美元。以平均汇率估算,大概是 320 亿元人民币的额度。但是在 2023 年 5 月,阿根廷就宣布已经将一整年的互换额度全部用光了。
那么阿根廷为什么用那么快?以平均汇率 6.87:1 (cny:usd) 计算,1650 亿人民币的总额可是 240亿美元。是第一季贸易额的 5.17 倍以上。为什么阿根廷 5 个月之内就用光了全年额度?
因为阿根廷用毫无价值的披索拼命换人民币,再直接卖到人民币离岸市场,从离岸市场取得美元。目前美元52周短期债券殖利率5.27%,中国同期国债1.83%。假设披索汇率不变,阿根廷可以从中国套出无风险利率 3.44%。而阿根廷仅套利部分就可以用披索这张废纸从中国套出 7000 万美元。
而在米莱上台之后,宣布放弃披索汇率,阿根廷改用美元。披索对人民币汇率从 50:1 飙涨到 116:1,汇率狂贬 232%。这等于之前互换的 240 亿美元只剩下 100 亿美元左右。这还是阿根廷愿意拿美元把披索换回来的前提之下。事实上中国现在要求换回来,阿根廷根本理都不理。那堆披索废纸就烂在中国手里。
问题是只有阿根廷这样玩吗?中国签订的本币互换协议国家有 20 多个,总金额超过 4 万亿。里面有多少国家这样玩,大家自己判断。下面是我从 ChatGPT 里面查询到的每个国家与额度(单位:亿人民币):
- 香港:5,000
- 韩国:3,600
- 欧盟(欧洲中央银行):3,500
- 智利:2,200
- 印度尼西亚:2,000
- 日本:2,000
- 巴西:1,900
- 马来西亚:1,800
- 阿根廷:1,650
- 俄罗斯:1,500
- 菲律宾:1,400
- 匈牙利:1,000
- 土耳其:1,000
- 泰国:700
- 卡塔尔:350
- 阿联酋:350
- 英国:350
- 文莱:300
- 新加坡:300
- 白俄罗斯:200
- 加拿大:200
- 哥伦比亚:150
- 蒙古国:150
- 巴基斯坦:100