最直接的还是投资渠道的匮乏。
改开以来已经四十多年了。但对于普通居民而言，投资渠道还是很匮乏的。
过去二十多年，房地产是一大投资渠道，大量的个人，无论是从投资角度，还是从自住角度，都事实上参与到一个全民火热的住宅投资项目中。
居民自住房的比例很高，但股市的发展，却一直不够顺利。股市募集资金，融通资金，股权融资，利润分红，这一套基本制度的运行，不够顺畅。股市的机构投资者不够稳健。股市和债市，向对应的投资者都太少，而收益率和资金规模又紧密相关。
所以，对于大多数人而言，其实从来就没有什么太大的变化。
父辈是挣钱，存银行，银行低息存款，对国企低息放贷，对民企严格审核高息放贷。
不愿意存银行的，往往偏偏喜欢走民间借贷的路子。所以，不时就会出现什么非法集资，高利贷，金融诈骗。
到了80后与90后，其实也没什么差别。表面上看是孤注一掷，买房买车，高负债。好像不在勤俭持家了，好像在超前消费了。但实际上内核从来没有变，从来都是为了持家。房子是自住，也是投资，车子是消费，但也是基本的交通工具。房车贷款一背上，衣服不舍得买，外卖不舍得点。又哪里来的潇洒和挥霍。
对于普通居民的日常居家生活而言，勤俭持家，从来都是以一贯之的，存钱也都是一以贯之的。工作时间太长，消费时间闲暇时间太少，乃至于对于社会新闻，对于资产投资的了解时间，同样太少。
很多人，抱怨中国的金融市场不完善，往往会抱怨企业假账，政府监管不利。但最为根本的，投资者教育是不完善的。因为广大的工薪人员，在长时间的工作后，没有时间，没有闲暇，没有精力去了解投资。当信息是空白的情况下，又和谈胆量来投资呢。无论是股票，企业，报表，还是机构投资者，都需要居民有足够的时间来了解。没有闲暇，没有知识储备的情况下，一旦有一点投资意识，往往会被骗得倾家荡产。
90后和00后，比父辈们更好的一点，大概就是金融知识更加丰富，学习能力更强。当房市的投资价值下降，银行的存款保持低位的情况下，年轻人们，可能会更多的将资金投向金融市场，投向股市和债市。
但人类社会发展到如今，社会财富的主要掌控者，是50岁左右的中年人。他们的选择，才最终决定资产配置的状况。
当然，就业的不稳定，工作的不稳定，未来的婚姻的不稳定，社会福利的缺乏，都会使得年轻人尽量存钱，减少消费，储蓄倾向会上升。但年轻人的储蓄上升，只是经济体系的小变量，力量微弱。