猴王嫌弃弼马温官小反下天庭，回到花果山正饮酒欢会间，有两个独角鬼王前来投奔。
猴王收下他们，鬼王谢恩毕，复启道：“大王在天许久，所授何职？您以为天庭如何？”
猴王道：“玉帝轻贤，封我做个甚么弼马温！以前总以为天庭如何厉害，一见之下不过如此，我也能干！”
鬼王听言，又奏道：“大王有此神通，天庭又是徒有虚名，您就做个齐天大圣，有何不可？”
猴王闻说欢喜不胜，连道几个“好，好，好！”
教四健将：“就替我快置个旌旗，旗上写‘齐天大圣’四大字，立竿张挂。自此以后，只称我为齐天大圣，不许再称大王。亦可传与各洞妖王，一体知悉。”