其实从摩根大通、摩根士丹利、高盛等专业机构对2026年投资预测报告里面，都不约而同的提到了一点：
AI落地应用。
很接地气的话来说就是：现在高速公路建造好了【AI硬件、数据中心大规模落地】，车呢？【AI应用方向】
现在大家就是在找“哪一辆能上高速公路的车”。
AI这种技术，是可以为人类带来“劳动力飞升”的革命，主流资金已经认可这个方向，并且押注了好几年，不少资金赚得盆满钵满。
像美股，巴菲特十大重仓股里就建仓了谷歌。
谷歌作为全球搜索引擎，市场份额常年维持在80%以上，形成用户 - 数据 - 体验的自我强化网络效应，如同互联网 "收费站"。
而且，谷歌旗下兼备YouTube（全球最大视频平台）、Android（全球最大移动操作系统）、Gmail。
换句话说，全世界的流量入口基本都锁定在谷歌这边。
当初大伙儿以为AI的爆发会导致搜索引擎流量的衰退，放在国内某度的情况来看，那确实如此，流量全被通用大模型给抢了。
问题是谷歌不一样，它是“多首的怪物”。
大家投入研发AI研究的时候，谷歌也在搞AI自研，整自家的TPU芯片。
而且它还有Gemini大模型嵌套在搜索引擎里面，不仅没有影响搜索引擎的流量，反而通过生成式 AI 提升搜索广告转化率，YouTube 引入 AI 创作者工具，云业务因 AI 基础设施需求爆发，形成新增长点。
25年Q3谷歌的业绩大幅度上升
- 谷歌搜索：565.7亿美元，高于上年的493.9亿美元
- YouTube广告收入： 102.6亿美元，高于上年的89.2亿美元
- 谷歌云：营收 151.6亿美元，高于去年同期的113.5亿美元。
- 谷歌广告：741.8亿美元，高于上年的658.5亿美元
那谷歌跟字节跳动有什么相似之处吗？
有的，兄弟，有的。
字节跳动同样是龙头，它是全球短视频赛道的龙头，只不过从体量和涉及的行业上看，它相比谷歌要弱上不少。
但这不妨碍它仍然是国内ai应用落地最快，最好的公司之一。
首先字节跳动具备其他公司所不具备的庞大日活【主要是抖音+豆包AI，今日头条日活数据衰退太严重了】
形成 “海量用户→高频数据→模型优化→更好体验→更多用户” 的正向循环。
容分发优化：AI 算法让用户兴趣匹配度提升35%，短视频完播率提高28%
AI 生成内容占比：2025 年 Q3，抖音平台 AI 生成视频占比达15%，播放量较普通视频高出3 倍
字节跳动同样没少砸钱去投入AI方向， 2025 年在 AI 基础设施方面投入约1500 亿元人民币，2026 年计划增至 1600 亿元。
当然，硬要说的话，现阶段豆包大模型的硬件性能、数据库训练质量肯定远远比不上国外openai、genmini。
但横向比较国内，字节跳动仍然是走的最快的。
而且，字节跳动走的是双管齐下：
火山引擎，是对B、G两端的AI引擎；
豆包AI，是面向C端的AI大模型。
我就想起那个表情包
字节跳动跟阿里巴巴的发展AI的路径还不太一样。
阿里走 “自研芯片 + 大模型基底 + 云服务 + 行业解决方案” 的重资产基建路线，以技术赋能存量生态；
字节则以 “流量入口 + 轻量化模型 + 全场景应用” 的轻资产快速迭代，靠 C 端反哺 B/G 端，形成双向强化的生态闭环。
阿里巴巴想走力大砖飞的路径，还在自研AI芯片，核心载体是旗下全资子公司平头哥半导体 (T-Head)。
PS：最近不是有消息传出，平头哥想要拆分出来，独立上市吗？
就算像阿里这种老牌电商平台，自研AI芯片也是个很烧钱的狠活，自己又在打外卖价格战，一根筋变成了两头堵。
确实还不如交给资本市场去融资。
其实阿里和腾讯最近这几年在AI方面的资本开支也不小，但是综合看下来，能够在“可靠数据源”、“AI落地应用”走的最快的，大概率还是字节和腾讯。
腾讯就不用说了，有游戏+社交这两个稳定现金奶牛，再加上日活跃用户数量跟字节跳动相比也是不遑多让。
这两个流量入口互联网龙头，只要不出什么方向上的差错，AI应用落地最快，肯定还是他们。
都看到这了
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