科技圈变天了，黄仁勋亲口证实：英伟达已经正式取代苹果，成功台积电第一大客户。

这不只是两家科技巨头排名的更替那么简单，其代表意义是：过去十五年由移动互联网统治的时代，如今被AI算力重新主导了。

在智能手机的黄金时代，那时台积电还被贴上【果链】的标签，属于是苹果爸爸赏饭吃。

而现在风向却变了，根据估算，英伟达一家公司就贡献了台积电总营收的13%，约合130亿美元。

英伟达一下晋升成为台积电需要维护的最重要的金主爸爸了。

英伟达不仅抢走了苹果第一重要客户的头衔，还抢走了苹果的定价权。据说台积电的CEO魏哲家亲自跑去苹果总部谈涨价。

NVIDIA在2000年代初期曾是台积电主要客户之一，但进入2010年代后，随着苹果将iPhone与iPad处理器全面转向台积电代工，苹果的投片量与营收贡献快速攀升，长年稳居台积电第一大客户，尤其近年iPhone全球市占率超越三星，更进一步巩固苹果在台积电客户结构中的核心地位。

然而，随着生成式AI爆发，形式出现明显转折。 市场指出，AI加速器与数据中心GPU对先进制程需求急速膨胀，单颗芯片面积与单价大幅提高，使NVIDIA对台积电的营收贡献快速放大。

知情人士指出，NVIDIA目前对台积电的营收占比已接近13%，正式超越苹果。

市场普遍认为，NVIDIA跃升为台积电最大客户，不仅是单一企业地位的变化，更象征科技产业趋势的转移，从智能手机主导的时代，正式迈入以AI算力为核心的新周期。

以前属于是苹果压价，但是现在台积电硬气了，摊牌表示AI芯片产能不够分，要想台积电优先供货，得加钱。

台积电2nm晶圆供应紧张，叠加需求爆发带来的巨大压力，这家半导体厂商连续四年上调先进工艺节点的价格。尽管如此，其2nm产能依然供不应求。消息称2nm工艺的流片数量是3nm的1.5倍，这表明除苹果、高通、联发科外，还有大量客户在争抢台积电的先进产能。

这意味着未来iPhone的价格可能迎来上涨，哪怕不涨价，苹果的毛利率也会受到影响。

由于苹果在AI上的掉队，2026年开年后就一直阴跌，目前跌去了快9厘米的市值，直接蒸发了上千亿美元。

为了弥补苹果的AI真空，据说苹果内部开启了代号为Campos的绝密计划，Siri将迎来大换血。

首先是苹果每年向谷歌支付10亿美元，用来引入Gemini作为底层技术支持，这也意味着苹果坐不住了，与其缓慢自研，不如集成最优解。

而且组织架构也迎来大变更，大家熟知的软件工程高级副总裁Craig Federighi全面接管AI工作，还挖来了前谷歌Gemini的工程头目Amar Subramanya。

这次Siri的换血版，据说会深度嵌入系统，不仅能读懂屏幕，还能智能帮你回邮件、修图、写代码。

同样隐私依旧是苹果的底线和卖点，即使底层使用了谷歌的技术，但是苹果依旧坚持在Private Cloud Compute【私有云计算】上跑。

大陆用户着实羡慕了，也不知何时能用上苹果的满血AI。

最终的悬念都留给了6月的WWDC。

另外

苹果作为台积电营收增长主要驱动力的角色在五年前就已结束。若非苹果在2018年的增购，台积电当年的销售额甚至会下降。如今，这家位于库比蒂诺的公司营收增长率仅为个位数，而英伟达的营收却一路飙升。

造成这种变化的原因有两个，而且显而易见：人工智能正在推动对高性能芯片的巨大需求，而智能手机的繁荣已经趋于平缓。

台积电高性能计算（包括人工智能芯片）的销售额去年增长了48%，而前一年的增幅为58%。智能手机收入仅增长了11%，低于前一年的23%。这一趋势将在今年以及可预见的未来持续下去。

台积电周四表示，预计2026年营收将增长近30%，但资本支出将增长约32%，达到创纪录的520亿至560亿美元。该公司还表示，从长远来看，到2029年，未来五年营收平均增长率将达到25%，而人工智能业务同期平均增长率将达到55%或更高。这一数字高于此前40%左右的预测。

台积电周四公布的财报堪称其业绩的巅峰之作，不仅营收和净利润均创历史新高，毛利率更是接近软件制造商和无晶圆芯片设计公司的水平。在去年12月的季度中，台积电的毛利率高达62.3%，比上一季度提高了280个基点。如果排除海外晶圆厂（位于亚利桑那州和日本）的影响，其毛利率还会更高。

有两点需要特别注意。首先，虽然智能手机处理器占苹果芯片采购的最大份额，但并非唯一类型。Mac 电脑的处理器属于高性能计算 (HPC) 范畴，此外，苹果还拥有强大的定制芯片产品线，这些芯片用于配件，属于数字消费电子产品范畴。其次，英伟达并非苹果唯一的高性能计算客户。AMD 是苹果自研 GPU 的主要采购商，而亚马逊和谷歌等公司也在苹果客户名单中占据重要位置，它们正在开发自有 AI 芯片。

换句话说，苹果的芯片产品线更广泛、更多样化，而英伟达的产品线则更集中于大量处于或接近领先水平的晶圆。正因如此，苹果至少在未来十年内仍将保持其重要地位。

然而，就短期而言，台积电的技术路线图以及更广泛的行业趋势都对英伟达、AMD 及其同类公司有利，这意味着苹果在未来一两年内可能需要继续争夺产能。

台积电目前已开始量产2纳米（简称N2）芯片，这是其目前最先进的制程工艺，苹果是其主要客户之一。但今年下半年，台积电计划同时提升N2P和A16两种制程工艺的产能。

用台积电CEO魏哲家的话来说，配备超强电源轨（Super Power Rail，SPR）的A16芯片“最适合具有复杂信号路径的高性能计算（HPC）应用”。SPR是台积电版本的背面供电技术，这是一种将芯片信号与电源分离的新型方案。英特尔也在开发这项技术，许多人认为这将是这家美国公司从台湾竞争对手手中夺取代工市场份额的关键。