1、中国铝业（ 601600 ）

现价：14.05元 总市值：2410.37亿

概念题材：小金属概念+稀土永磁+锂电池概念

公司亮点：全球第二大氧化铝生产商

2、岩山科技（ 002195 ）

现价：10.35元 总市值：586.90亿

概念题材：AI PC+多模态AI+AI语料

公司亮点：主营互联网信息服务和多元投资，核心产品http://2345.com网站导航用户规模行业居前，布局了AIGC大模型、脑机接口、智能驾驶等领域

3、通宇通讯（ 002792 ）

现价：60.78元 总市值：318.39亿

概念题材：卫星导航+商业航天+6G概念

公司亮点：业界少有的同时具备基站天线和滤波器集成化设计技术的公司

4、航天电子（600879 ）

现价：28.69元 总市值：946.57亿

概念题材：商业航天+卫星导航+军工信息化

公司亮点：中国航天科技集团旗下，航天电子信息系统、无人装备龙头，主营航天电子测控、航天电子对抗、航天制导等

5、万向钱潮（ 000559 ）

现价：19.85元 总市值：658.10亿

概念题材：人形机器人+小米汽车+无人机

公司亮点：知名汽车零部件厂商，拥有万向节、轮毂单元、传动轴3个国家级制造业单项冠军产品，万向节及轮毂单元规模全球领先

6、华菱线缆（ 001208 ）

现价：29.00元 总市值：185.12亿

概念题材：商业航天+可控核聚变+卫星导航

公司亮点：湖南国资委旗下，连续多年获评“中国特种电缆十大品牌”，为长征系列、神舟系列等火箭进行配套的市占率超70%，国内独家供应卫星太阳翼扁平柔性展收电缆

7、广西广电（ 600936 ）

现价：4.63元 总市值：77.37亿

概念题材：西部大开发+乡村振兴+国企改革

公司亮点：广西国资委旗下，进行重大资产置换后聚焦于智慧交通领域

8、新金路 （ 000510 ）

现价：13.42元 总市值：87.03亿

概念题材：金属铜+小金属概念+石墨烯

公司亮点：国内氯碱行业的骨干企业，“金路”牌聚氯乙烯树脂被确定为大商所PVC期货指定交割品牌

商业航天、央企重组、生成式引擎优化、AI医疗等概念股梳理

1、商业航天：广州支持鼓励广州市高校及企业开展“五羊系列星座”“大湾智通”等卫星星座建设，推动南沙中科宇航液体火箭总装测试基地建设和黄埔星河动力火箭总装基地尽快落地。这个消息对于中科宇航和星河动力相关参股或合作概念，是直接利好，叠加广州本地的上市公司是加分项。蓝箭航天已与中国星网、垣信卫星签署正式发射服务合同，未来将为“GW星座”和“千帆星座”等巨型卫星互联网计划提供批量化发射服务。

概念股：雷科防务、中国卫通、城建发展、广联航空、金风科技、航天环宇、星环科技、谱尼测试、华测导航、钧达股份、立昂微、远东股份、中超控股、航天电子、北斗星通、普利特、中航西飞、江顺科技、合众思壮、天力复合、联建光电、星辰科技等。

2、央企重组：1月8日，经国务院批准，中国石化集团公司与中国航油集团公司实施重组。业内人士分析，中国石化和中国航油“强强联手”有利于提升航煤产业链韧性，保障航空业能源安全。

概念股：山高环能、海新能科、中国石化、石化机械、上海石化、泰山石油、石化油服、朗坤环境、海越能源、国际实业、荣盛石化、恒力石化、华锦股份、中国国航、南方航空、东方航空、顺丰控股等

3、生成式引擎优化：生成式引擎优化即GEO，正成为广告营销行业的新风口。豆包日活跃用户（DAU）突破1亿大关，AI智能体实现从“技术尝鲜”到“全民普及”的关键跨越，标志着移动互联网流量入口发生了结构性位移。基于生成式引擎优化（GEO）的新型营销逻辑正在成为行业共识,消费者的行为模式从“关键词搜索”向“生成式对话”迁移。

概念股：蓝色光标、引力传媒、易点天下、浙文互联、智度股份、利欧股份、省广集团、福石控股、华扬联众、拓尔思等。

4、AI医疗：OpenAI发布ChatGPT健康，押注万亿AI医疗市场，此前每周为超2.3亿人“看病”。

概念股：塞力医疗、润达医疗、东软集团、卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠、万达信息、麦迪科技、鱼跃医疗、乐普医疗、三诺生物、万东医疗、联影医疗、华大基因、迪安诊断等

5、AI算力：据美国《商业内幕》网站1月7日报道，美国特斯拉和太空探索技术公司首席执行官马斯克表示，中国在人工智能（AI）计算能力方面将会领先世界，关键优势在于其电力供应能力。

概念股：英维克、润建股份、首都在线、数据港、光环新网、润泽科技、亚康股份、恒为科技、深桑达A、中国长城、沪电股份、深南电路、麦格米特等

6、小核酸药物：1月9日，瑞博生物(小核酸标的)将于在港交所登录上市，最新报74.5巷元，较招股价高28.52%;后续舶望制药、靖因药业、大睿生物、圣因生物等皆有望26年港股上市。

概念股：联化科技、必贝特、奥锐特、药明康德、凯莱英、键凯科技、诚达药业、诺唯赞、悦康药业、特宝生物、恒瑞医药、信立泰、迈威生物、丽珠集团、华东医药、沃森生物、凯因科技、舒泰神、九洲药业、圣诺生物、博瑞医药、东富龙等

7、军工：特朗普称2027年军费大幅提高约50%达1.5万亿美元。（中天火箭、邵阳液压）

8、自动驾驶：人民日报发文，《让自动驾驶安全有序进化》。（浙江世宝、索菱股份）

9、核聚变：我国核聚变领域再现突破。能量奇点宣布，正在运行的全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置洪荒70，在第5319次实验中实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行。（永鼎股份、国光电气）

10、消费：杭州日报发文，《杭州发放新一轮补贴、消费券》。（杭州解百、百大集团）

11、脑机接口：四川政府指导价“侵入式脑机接口置入费”最高限价6583元/次。（岩山科技、三博脑科）

12、哈啰租车：抖音APP在打车功能的基础上，扩充出行服务品类，推出“租车”功能和独立入口，由哈啰租车提供服务。（永安行）

13、小鹏概念：小鹏汽车在新春发布会上称今年将实现人形机器人‌和‌飞行汽车‌的规模量产。（方正电机、光洋股份）

14、美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股多数下跌，英特尔跌超3%，英伟达跌逾2%，微软跌超1%，奈飞、苹果小幅下跌；谷歌、亚马逊、特斯拉涨超1%。卫星通信板块大涨，存储概念普跌。

A股：特高压4 万亿政策加持，20家核心龙头公司正蓄力起飞（名单）

近期特高压板块迎双重重磅催化：国家电网宣布“十五五”期间固投达4万亿元，较“十四五”增长40%，重点加码特高压通道建设（公开数据整合）。特高压是新型电力系统的“骨干动脉”，正从国内补短板向海外扩围升级，叠加政策与出海红利，1月16日特高压概念强势拉升，电科院、西高院20%涨停，思源电气涨停创历史新高；经过几小时的复盘筛选出20家核心龙头，名单如下（先点赞收藏起来）

1、远东股份600869

现价：10.02 市值：222.38亿

公司亮点：特高压电缆龙头，近3天涨幅8.2%，高压电缆市占率国内前三，绑定国家电网核心项目。产品覆盖 1000kV 交流、±800kV 直流特高压工程，同时布局风电、光伏电缆，受益新能源 + 特高压双轮驱动。

2、金冠股份300510

现价：4.48 市值：36.95亿

公司亮点：特高压避雷器龙头，涨幅7.5%，产品覆盖特高压交直流工程，订单增速超40%。避雷器是特高压工程必备保护设备，每条线路需求数百台，4 万亿投资直接拉动产品销量。

3、红相股份300427

现价：15.62 市值：79.43亿

公司亮点：特高压检测设备零部件龙头，1月16日涨幅超15%，产品适配特高压设备检测场景，订单充足。特高压设备投运前必须通过严格检测，公司检测设备适配 1000kV 交流、±1100kV 直流设备，是国内少数具备该资质的企业。

4、保变电气600550

现价：14.26 市值：262.60亿

公司亮点：特高压变压器铁芯龙头，1月16日涨停，铁芯产品适配特高压变压器制造，业绩稳步增长。铁芯是变压器核心部件，占成本 30%+，公司高等级取向硅钢铁芯市占率超 40%，是特变电工、中国西电等龙头的核心供应商。

5、思源电气002028

现价：185.90 市值：1453.85亿

公司亮点：特高压开关龙头，1 月 16 日涨停创历史新高，2025 年净利润同比增长 54.35%，订单排至 2026 年，产品涵盖断路器、隔离开关等，机构与北向资金分歧明显。

6、许继电气000400

现价：29.45 市值：299.98亿

公司亮点：特高压直流设备龙头，国内特高压换流阀市占率超 30%，在手订单超 120 亿元，换流阀是特高压直流输电核心设备，受益 “西电东送” 工程加速。

7、平高电气600312

现价：20.69 市值：280.75亿

公司亮点：特高压交流设备龙头，1月16日涨停，GIS设备市占率国内前三，海外订单增长60%。产品覆盖 1000kV 交流特高压工程，同时布局海上风电并网装备。

8、特变电工600089

现价：27.73 市值：1401.14亿

公司亮点：特高压全产业链龙头，变压器市占率全球领先，2025年营收同比增长32%，订单充足。覆盖变压器、电缆、开关等核心设备，特高压工程 EPC 能力国内第一，新签沙特 164 亿元特高压项目。

9、中国电建601669

现价：5.78 市值：995.67亿

公司亮点：特高压工程建设龙头，1 月 16 日主力净流入 10.87 亿元，政策受益最大，承担国内 60% 以上特高压工程 EPC，同时布局新能源电站建设，海外业务占比超 30%，受益 “一带一路” 电力合作。

10、中国能建601868

现价：2.49 市值：1038.11亿

公司亮点：特高压工程建设双龙头之一，与中国电建瓜分国内特高压工程市场，1 月 16 日成交额 34.23 亿元，换手率 4.20%，布局特高压设计、施工、运维全产业链，同时受益新能源基地建设。

11、国电南瑞600406

现价：24.40 市值：1959.75亿

公司亮点：特高压二次设备绝对龙头，换流阀控制保护系统市占率高达 50%，60% 业务来自电网领域，直接承接 4 万亿投资红利，同时布局智能电网、储能控制系统，AI + 电力双轮驱动。

12、森源电气002358

现价：6.45 市值：59.97亿

公司亮点：特高压成套设备供应商，1 月 16 日涨停，主力资金净买入 6980.21 万元，产品涵盖高低压成套开关设备、变压器等，布局新能源配套电力装备和充电桩，受益河南国资改革。

13、电科院300215

现价：8.16 市值：61.13亿

公司亮点：特高压检测龙头，国内少数具备特高压设备检测资质的机构，1 月 16 日 20cm 涨停，检测能力覆盖 1000kV 交流、±1100kV 直流设备，订单排至 2026 年 Q3。国内仅 3 家具备 ±1100kV 特高压设备检测资质，公司是其中之一，垄断性强。

14、西高院688334

现价：25.06 市值：79.33亿

公司亮点：国内唯一具备 ±1100kV 特高压设备检测资质的机构，1 月 16 日涨幅 19.50%，是 STL 国际电工委员会成员，帮助国内电力设备商获取国际认证，检测业务订单增长 50%+。

15、灿能电力920299

现价：23.87 市值：21.51亿

公司亮点：特高压智能监测龙头，专注电力设备状态监测与故障诊断，产品适配特高压变电站、换流站，参与多项国家电网重点工程，受益特高压运维市场扩容。

16、中国西电601179

现价：13.05 市值：668.93亿

公司亮点：特高压全产业链国家队，国内唯一具备特高压交直流全系列产品研发制造能力的企业，覆盖变压器、开关、换流阀等核心设备，参与国内所有特高压示范工程，央企背景实力雄厚。

17、四方股份601126

现价：35.60 市值：296.61亿

公司亮点：特高压二次设备核心供应商，继电保护系统市占率国内前三，适配特高压变电站、换流站，AI 赋能电力系统控制，参与张北柔直、乌东德等国家级特高压工程。

18、亨通光电600487

现价：25.63 市值：632.22亿

公司亮点：特高压电缆与海洋能源电缆双龙头，高压电缆市占率国内第二（仅次于远东股份），产品覆盖 1000kV 交流、±800kV 直流特高压工程，同时布局海上风电海缆，受益特高压 + 新能源双轮驱动。

19、神马电力603530

现价：46.82 市值：202.11亿

公司亮点：高端变电站绝缘子龙头，打破国际垄断的特高压绝缘材料供应商，核心产品包括复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘等，适配特高压高绝缘需求，国产替代加速，2025 年订单增长 40%+。

20、华明装备002270

现价：29.54 市值：264.74亿

公司亮点：特高压变压器分接开关全球龙头，全球市占率超 20%（国内第一），产品适配特高压变压器、换流变压器，是特变电工、中国西电等龙头的核心供应商，订单增速超 50%，2025 年净利润增长 35%+。

当前行业进入“政策加码+出海提速期”，国内特高压跨区输电能力占比超22%，海外市场增速达35%（公开数据整合）。核心驱动来自两方面：政策上，国内电网投资扩容+海外电力设备缺口放大；需求上，新能源并网与数据中心电力需求激增，强化其“刚需”属性。

特高压板块本轮上涨，是4万亿政策加码、海外需求爆发与业绩兑现的三重共振，行业景气度持续攀升。

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