我来说个暴论。
不是针对谁。
而是中国独立AI芯片公司（GPU/NPU）基本上都没有什么希望。
注意：我不是说中国的AI芯片没有希望。
而是说独立的AI芯片公司（GPU/NPU）都没有什么希望。
下文中，我称之为新AI芯片公司。
中国AI芯片大有希望。
看似矛盾。
为了证明我说的不是胡说八道？
我们先上一张图，这个是AI共有云服务厂商的份额。
也就是AI大芯片（GPU/NPU）你主要卖给谁的问题？
我的结论，谁你也卖不进去。
其实就是阿里，华为，百度，腾讯，现在还有字节。
阿里有自己的PPU。
华为有自己的麒麟+昇腾。
百度有自己的昆仑芯。
字节也在做自己的AI芯片（和博通合作）。
只有腾讯没有爆出新闻说自己在做AI大芯片。
并且，大家注意：
华为的昇腾和百度的昆仑芯除了自用还在大量往外卖。
也就是说，不但是自己用，而且是还要占领其他市场。
这是中国模式和美国模式根本不同。
美国模式是大部分外购（买英伟达模式）+小部分自研（google TPU模式）。
这是因为英伟达占据了先天的优势（全世界的CUDA的垄断）。
而中国模式是：
绝大部分是大厂是自研的（华为，百度，阿里）。
当然也大量外购（只不过外购是英伟达）
假设我们把英伟达排除在外，那么就是google模式为主。
我称之为：
大厂自研+芯云一体。
并且你看新闻，这些大厂的自研开端都在10年前就开始了。
也就是说。
中国的大厂是不买中国初创公司的GPU/NPU的。
原因很简单啊。
我自己有。
并且性能还好。
还能贴合我的业务。
我干嘛用一个初创公司的。
我有病啊。
所以，我的第一个观点就是，
中国新的GPU/NPU公司根本做不进中国大厂。
你就问一个问题：
他们能卖给华为吗，就是有昇腾的那个？
他们能卖给阿里吗，就是有PPU的那个？
他们能卖给百度吗，就是有昆仑芯的那个？
他们之中也许有人现在能卖给字节。
但是字节自研后，你猜能持续吗？
况且，就算有一家卖个了字节（你们都知道是谁。），
字节愿意再选另外一家吗？
这可不是买苹果，东家买两个，西家买两个。
即使英伟达的东西，用起来，也是很费劲。
你猜，加一个供应商把所有把AI业务跑起来，字节需要投入多少资源。
能搞定这个事情的。
这个人，除非是张一鸣的儿子。
否则，我觉得。
不太现实。
那么，有人说，腾讯没有自研啊。
说的不错。
但是，腾讯是国际范，腾讯又能有多少份额，给到这些新AI公司？
基于以上的论断。
我的结论是。
所有新AI公司都对标英伟达。
但是，中国的环境是谷歌模式。
大厂自研。
并且，大厂自研的能力是比中国新AI公司要强的。
原因不复杂。
那就是：
英伟达CUDA有20年历史。
华为，阿里，昆仑芯研究AI芯片有10年历史。
而新AI公司，有5年就不错了。
你怎么能赶上？
就算你比华为昇腾，阿里PPU，百度昆仑芯牛，那么人家不用的你啊。
你地里种了两亩土豆，你还要去邻居家买土豆。
你觉得这个事情成立吗？
所以，
在排除掉英伟达之后，
中国的模式就是谷歌模式，就是大厂自研的模式。
所以我说，中国AI芯片会蓬勃发展。
但是中国新AI公司：
在这些最核心的赛道上（持续生产力正反馈的赛道上），基本没有任何机会。
云芯一体（华为，阿里，百度，字节）是趋势，这是中国和美国环境本质的不同。
好多人都刻舟求剑，以为中国会出英伟达。
简直是搞笑。
谷歌TPU模式才是中国的现状，和未来。
当然，这些大厂（华为，阿里，百度，字节，腾讯）也会买英伟达的卡，做大规模训练，最高端的应用场景。
大厂选英伟达是英伟达的卡独一份，大规模训练离不开。
但是大部分推理或者大规模训练都是大厂自研芯片（70%-80%）搞定了。
他们掌握智能云业务，你看看千问，豆包，文心一言等等，
先不论说好不好。
起码比那些新AI芯片公司懂AI。
这就是天生的优势。
就像google的gemini一样。
这是中国独特的优势。
大厂自研，云芯一体。
所以，在toB场景下，不客气的说新AI公司没有任何的机会。
不是针对谁？
是所有的新AI公司。
就是，智能云业务，这几个大厂加起来站了90%，你还怎么玩？
那么就只剩下两个赛道了。
就是toG和toC。
先说to C（消费市场）。
我就问一下屏幕前的你，你买过国产显卡吗？
这个市场有多小，你知道吗。
连英伟达要是靠to C业务，市值也就是现在的1%（500亿美金），可能还不到。
看看上图中Gaming那个线，有多细。
所以，我的结论是，to C业务对于GPU来说，不是一个好生意。
即使对英伟达来说，也只是10%以内的份额，很小。
即使这10%里面，这里面还有不少4090被中国的数据中心买走了，做AI集群，你们都懂哈哈。
真正的个人玩家，也就占个5%-7%
英伟的to C业务，这10年，基本上增长不大。
更何况对于中国玩家来说，能买国产GPU卡的就更少了。
所以，toC基本上不可能支撑一个新AI芯片公司继续发展。
到这里，答案只有一个了。
就是 toG的业务，还可能是新AI芯片公司。
也就是被称之为关系型业务。
我觉得这个关系型业务就拼关系了。
这个没有毛病。
谁能拿到某些地方政府，央企的大单，谁就能活下来。
例如某XX智算中心，一个项目几个亿。
我是说，活下来，但不是活的很好。
想成为英伟达就更别想了。
但是to G业务比较微妙。
谁能拿到，这个的确看酒桌上的能力。
但是，这里面有两个先天的巨头。
一个叫做华为，麒麟+鲲鹏。
另一个叫做海光，CPU+DCU。
这个业务估计也就火3年。
为什么这么说？
因为中国的业务基本上还没有火超过三年的。
就像之前，曾经很多政府和央企自建数据中心，后来还是把业务外包给了阿里云，天翼云，华为云一样。
因为维护起来，太麻烦了，就是一个投入的无底洞。
在智算时代，
某些政府和央企早晚也要把智能业务外包给大厂（阿里云，天翼云，华为云）等等，
只所以没有腾讯和字节，目前看，他们还不太喜欢做to G的事情。
现在建的国产智算中心，大部分的算力基本上就是为了上而上，
根本用不起来。
某些国产智算中心，连电费都挣不回来。
总结一下：
中国新AI芯片公司肯定成不了英伟达，
因为上限被中国大厂锁死了（阿里PPU，华为昇腾，百度昆仑芯，字节自研（即使不自研，找2家以上供应商的几率也不大））
但是中国的大厂可以成为google。
中国AI芯片的未来在芯云一体，看起google。
而toG的订单只能让新AI芯片公司活着。
但不会活的很好。
因为面临华为+海光从芯片供给侧的挤压。
也面临to G的智算业务，从政府或者央企自建AI算力到租赁大厂AI业务的挤压（阿里云，天翼云，华为云）。
立帖为证。
三年后。
AI潮水褪去，就能看到到底谁在裸泳。