昨天看NVDA获利比例只有20%，意志不坚定的估计都割肉了吧，真是韭菜命（手动微笑）。

ASIC路线在单一领域确实可以做到很强大，性能适配度极高，且能耗表现出色。但限制就是：单一领域、单一技术阶段。

现在AI最强的领域是LLM，现在最领先的LLM都是基于Transformer。谷歌的TPU在Transformer计算层面优化到极致，同时适配了自家体系的产品，强强联手，确实厉害。

但是，各类专家曾经批判LLM的观点，一样可以用于批判TPU+Gemini，比如：

1. 当前路线无法实现AGI
2. Scaling Law逐步失效
3. 没有真正的记忆和成长机制，只能暴力加大输入窗口
4. 幻觉问题
5. 认知、推理、因果能力不足
6. 提升依赖大量数据，而优质数据趋近饱和

谷歌方案也有这些问题吧？那咋办咧？

LLM早就需要要做底层架构的创新、训练策略的创新、设计目标的创新了！

Transformer用一辈子吗？深度学习每几年都有重大的新模型成为SOTA，什么LeNet, AlexNet, ResNet, LSTM，现在是Transformer。Transformer要用到宇宙尽头吗？

如果不是，新的算法架构需要新的计算模式，现在的ASIC要咋办？但CUDA依然能用。

AI就只玩LLM（再加点多模态），AI+科学研究，AI+通信技术，AI+量子计算，AI+无人设备，AI+经济调控，AI+制造业，都不搞了？

还是说，ASIC就打算用几个固定的算子，奠基全领域的AI底座？

还是说，ASIC研究者有那么多的精力预算和产能，把每个规模较大的架构都做成定制ASIC？

还是说，ASIC研究者相信Transformer永远可以大力出奇迹，不可能出现底层架构的进步？

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至于Meta和Google的几十亿订单，就算成真了，也是毛毛雨。现在一个季度整个市场有几百亿。

Meta在LLM上落后太多，估计是想搞点噱头，抓点救命稻草？不然部门都要没了啊，能搞点啥就搞点啥呗。

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话说回来，Google确实还是厉害的，Congrats!

英伟达紧急发声，回应谷歌芯片威胁！公司股价较历史高点跌去约16%，市值蒸发5.6万亿元

每经编辑｜杜宇

当地时间11月25日，英伟达官方表示，其技术依然领先行业一代，是唯一能够运行所有人工智能（AI）模型并应用于所有计算场景的平台。

据媒体报道，分析认为，英伟达此举是为了回应华尔街对该公司在AI基础设施领域主导地位可能受到谷歌芯片威胁的担忧。

英伟达在社交平台X上发文称：“我们对谷歌的成功感到高兴——他们在人工智能方面取得了巨大进展，而我们也将继续向谷歌供货。”

“英伟达领先行业整整一代——是唯一一个能运行所有AI模型、并在所有计算场景中部署的平台。”

英伟达补充道：“与专为特定AI框架或功能设计的ASIC（专用集成电路）芯片相比，英伟达提供更高的性能、更强的通用性以及更好的可替代性。”

上周，谷歌发布了最新的大语言模型Gemini 3，多位业内权威人士认为其已经“超越”了OpenAI的GPT模型。该模型是使用TPU进行训练的，而不是英伟达GPU。

分析师指出，英伟达在AI芯片市场的份额超过90%，尽管Blackwell价格昂贵，但性能强大。

不过，近几周以来，谷歌的自研芯片作为Blackwell芯片的一种可行替代方案，受到了越来越多的关注。谷歌云内部高管透露，扩大TPU的市场采用率，有望帮助公司抢占英伟达年收入份额的10%。

在一周前的内部会议上，英伟达首席执行官黄仁勋坦言，尽管公司交出了"令人难以置信的"成绩单，但市场对英伟达的预期已经高到令公司陷入某种"无赢局面"。他直言："如果我们交出糟糕的季报，哪怕只是差一点点，看起来有一点点不稳，整个世界就会崩溃。"

这样的预言正在成为现实。尽管交出了超出市场预期的财报，但在谷歌发布Gemini 3后，市场的风向开始转变。谷歌的这一模型采用的是自研TPU进，而不是英伟达GPU，更重要的是，业内认为其已经“超越”了OpenAI的GPT模型。

11月25日美股盘中，英伟达股价一度重挫逾7%，市值瞬间蒸发近3500亿美元，虽随后跌幅收窄，但最终仍收跌2.59%，收盘价177.82美元，创两个多月收盘新低。英伟达曾在10月29日触及212美元/股的历史高点，当时总市值达到5.15万亿美元，不过目前其股价较该历史高点已跌去约16%，市值蒸发超8000亿美元（约合人民币56677亿元）。

值得注意的是，尽管英伟达近期已驳斥了市场上关于科技公司循环交易、AI存在泡沫的观点。但从股价表现看，英伟达释放的对AI行业的信心，并未充分打动投资者。

AI格局变化，也让与OpenAI关系密切的英伟达未来获得订单的前景，蒙上了一层不确定性。

目前英伟达通过投资与OpenAI、xAI形成一定的绑定。黄仁勋在上周的电话会议上表示，他相信对OpenAI的投资将转化为巨大的回报。然而，上周谷歌发布Gemini 3，该模型在几乎所有主流基准测试中实现全面领先，谷歌开始对OpenAI的优势地位形成威胁。有消息称，OpenAI CEO奥尔特曼在内部备忘录中承认，谷歌近期在人工智能领域的进展可能给OpenAI带来暂时的经济压力。

后续要向市场证明AI需求将持续强劲，英伟达或需拿出更多有力的证据，而要说服投资者AI泡沫不会破裂，各科技大厂和大模型独角兽，则需要证明AI投入可以转化为足够的收入。

每日经济新闻综合界面新闻、公开资料