大家知道美联储频繁加息把银行加倒闭了，其实反过来，频繁降息也是可以把银行降倒闭的。
为什么呢？很简单，在高利率的时候吸收长期存款，在低利率的时候把钱借出去，银行就会没有利润甚至亏损。
比如2021年国有大行的五年期利率为2.75%，现在还没到期，不过现在的贷款利率已经达到了3%，一些优惠贷款利率甚至更低。
所以银行整体的利润率下跌，净息差只有1.43%左右。
另一个问题又出现了，利率降低代表着借钱的人变少了，银行里的存款需要支付利息，不借出去赚钱，也会导致亏损。
然而社会融资和贷款在持续下跌，大家借钱的意愿并不高。
低利率却不想借钱，说明大家赚钱困难，经济萎靡。
于是乎已经借了钱的债务方也没钱还债了，债务违约频发，坏账增加。
虽然银行可以用借新还旧的方式来拖延债务暴雷的时间，可什么时候是个头呢？债务越滚越大，不能无限借新还旧。
最终还是需要利润来填补亏空。
利润哪来？放贷，上面说了，放贷利润低、需求少还有新的违约风险。
所以死循环。
这就是为什么大家都知道要降息，但迟迟不敢连续降息的原因。
银行已经开始拒绝长期存款来保护自己了。
明白上面的逻辑就能猜到下个降息时间。
没错，等银行消化掉上一批高息存款，外加社会贷款需求恢复，金融系统就可以开启下一轮降息了。
事情并不复杂，大家关注一下净息差就行，它回升就代表着银行消化差不多了。
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