1.目前这轮上涨的驱动力依旧坚持7月24日的判断，这一轮上涨主要是资金面驱动的。下图是10年期国债ETF的日K（和上证、全指一叠加基本看不到国债的走势，所以单列），对比上证或者中证全指能很明显看出来国债ETF的走势与股指是非常明显的负相关，说明相当部分资金是从债券市场流入的。
随后新发行的国债、地方政府债券和金融债券的利息收入将恢复征收增值税的政策一出，会进一步刺激非债券专业资金的流出，那么股市显然是一个流入的方向。而且今年早期阶段，上层就已经通过明说暗示等各种方式鼓励资金从国债市场流出，这是政策的一惯性。
当然，整个一大波的上涨行情何时结束，要看更大级别的资金变化，比如M1M2社融等等。
2.在8月1日的时候，我更倾向于这一波上涨是大D浪，但是8月11日开启的新一轮上涨的开始就只能推翻了大D浪的判断。到了现在这个阶段，从技术上看，之前的上涨有背离的存在并没有解决，指数明显开始进入加速阶段，这也意味着自6月23日开始的这一轮上涨已经逐步进入到了尾声。至于什么时候结束，个人觉得有两个节点，第一个就是9月大阅兵结束之后；第二个节点是资金，尤其是国债市场开始震荡或者反弹的时候。
3.医药大周期已经结束，现在处于新周期，目前的最贴近的人选是芯片代表的科技。但现在只是芯片的第一波，而且并没有经受真正的考研，所以直接说是芯片大周期还为时尚早。但芯片确实是最佳候选人，目前的表现与医药在3月底~4月底的表现非常像。
除了芯片之外，其他的题材板块基本是轮动，现在依旧是结构性行情，所以很多人的持仓在指数的这种行情下依然没太大改观。那么芯片什么时候结束，这一轮市场的上涨也就差不多到顶了。个人觉得这一波应该是芯片最后的一波了，值得关注的同学也就那么几个。
4.自从今年量化持续发威开始，纯短线情绪流就不再是主流玩法，现在是带情绪的趋流和波段流玩法的天下。