简单说下：
第一，我觉得这周就应该要过3674了，但是是在下半周，我估计如果市场要爆量，那拉券商的话，肯定不是3674刹车，大概率要冲3700，如果上面有要求，突破3731都有可能，但我觉得到3700附近就差不多了，平均股价现在是24块2毛几，保险保守的到24.5要减仓，激进的到25一定要减仓了，除非你已经计划好，你不想减仓那就算了，如果你想减仓这个区间肯定要减。
今天中美关税的消息，最直接的解读是指向了11月初的节点，也就是这3个月的太平期有了，市场的环境有了，还有9月份的美国强降息的预期，9月份美国降息的预期叠加10月份的十五五规划，是能够保证我们整个三浪不会出现大意外的核心底层窗口期和逻辑，确保我们的市场6 7 8 9 10这五个月。
8月上旬拉出的高度，应该能保证整个8月也是阳线，所以这里至少是5连阳，有可能是6~7阳，如果8月份是开一根小阴线，那9 10 11三个月是确定性的上涨周期了，如果8月份是阳线，那只能保证这个上涨周期到10月份，11月份可能会出高点，大的三浪最后的尾段就在今年的秋天。核心上涨的时间周期应该还是9周左右。
这里到时候走出来再看，先不主观去猜，三三到三五，一般在7~8个月，中间只有一根阴线，三三启动就是打破所谓的牛市没来，还在熊市里的谣言，三五就是为了阶段性出货了，三五之后转到五浪，所有的资金都抱团主线，非主线就不炒了。
623的启动，宣告整个指数在3300~3400的来回反复震荡洗盘结束，筹码够了，也就是从去年3674到今年最低3040这中间来回震荡，围绕3300~3400这些筹码已经完全足够了，某队要买的买过了，嫡系买过了，一些保险公司、社保基金的筹码也买够了。所以623之后的启动，它是不会回头的，不会再让你回到3300~3400拿筹码了。
所以启动以后，先突破3500，然后回踩一下，震荡一下，清洗掉浮筹，就突破3600，3600上去再回到3600以下，再清洗一下浮筹。
然后这里要冲3700，3700冲过以后再回到3600，再清理一下浮筹，后面3800，3900，4000可能就是一气呵成了，不可能再给你回到3300~3400它核心的起盘区域，给你去捡便宜的筹码了。这个东西它没有所谓的政策性的，它其实就是一个单纯的筹码游戏，配合着整个市场的时间周期。
市场的整个时间周期都是二季度必须启动，三季度和四季度的上半段是核心主升，但是他拖得很久，强行拖到了6月底，就说明还是比较渴望低位筹码的，还是来来回回洗了好久的，洗到6月份好多人都看空。因为有一些长线资金，他也知道未来几年没有更好的资产了，所以他们也愿意去买3300~3400的一些蓝筹方向的筹码。
某队的抄底都在3000点上下，市场资金的抄底在3300上下，这部分资金他们大概做1000个点位左右，就是30%会减仓，而且是大幅度减仓，30%足够他们撑5年了。
假设下一轮牛市在29年或者说30年，到2026年牛市结束以后，未来的三年大概率很难从资本市场赚钱，所以这个阶段都是疯狂抢钱的时候，那大家肯定想，为什么他们可以去抢钱，最后谁买单？其实这个问题也比较简单，降息的通道里最终一定会有资金眼红入场买单，因为无风险利率会越来越低。
这盘棋的终点大家都看到了，甚至于美国那边降息，还会有大量的中国已经流落到海外的资本会回来，吃利息这个事情在未来三五年还是有难度的，到时候中美利率都很低，你们想这资金怎么办？另外还有就是现在还有一部分资金在吃房租，未来房租的方向也会收税，就是强行征税，就是我们要习惯未来利率活期的要低于1%的这种实际的情况。
这一轮牛市炒到最后，ETF的体量、规模和日均成交会越来越大，而最终接盘的其实就是买ETF的这批人，然后个股的补涨主要还是看筹码是不是到位，要看他的情绪是不是在低位一段时间，主力能不能拿到货，如果也是散户囤积，又不在主线上，你让他怎么炒呢？
还是那句话，30%的股票能跑赢指数，指数基金能跑赢70%的个股，大家能做的不管是个股还是指数，尽可能的抱团主线，非主线的个股不是不涨，但是占比只有30%，那30%的股票一抱团多翻个几倍，就可以掩盖剩下那70%不涨的股票。
所以你们看到平均股价已经炒得很高了，但是整个市场好像赚不到钱，是因为一小撮股票拉高了整个平均股价，平均股价是不会出ETF的，因为它的计算方式并不是传统的指数比例的计算方式。
还是强调一下，主线可能在3-3里面不涨，或者只有尾巴上有点小动作，但绝对不会在3-5里面没有反应的，所以3-5能够看出未来的核心，3-5还不涨的股票到时候一定得处理。
回过头想讲讲AI，中国和美国在AI的应用端其实是有很大的方向性的不同的，我们永远想的是如何增加自己的效率，这也是原有的思维路径导致的。所以中国的AI应用端会围绕怎么样能够更快、更高效去展开，我们现在看到的AI生成一些视频，一些文章其实都还是比较初级的，它更像是处理一些信息以后做简单的加工创造，但是美国那边的AI，它的方向就是生产力，就是创造，用AI写代码做一个游戏，用AI直接做一个电影，用AI做一个网站。
所以美国的AI他的想法是创造，我们的AI当下的阶段不是让你创造，而是快速的去迭代增加效率，有些人看到美国的AI，它的投资力度比中国很大，其实他们是有一定的资源浪费的，外延式的、创造性的、有想象力的东西一定是未来，但是在竞争的格局当中，它会消耗掉很多的力，因为创新是需要烧钱的，我们如果没有赶在对方烧钱，烧出一个结果来之前去追赶上，那他们就进入了一个AI＋的时代，这个东西才是最恐怖的。
所以我们理解就中美的AI，它不是单纯的比拼底层的设备和算力，是两条路线，最终哪一条能够胜出，我经常看到小视频在争论，其实到底谁家的算力芯片强不是关键，谁家的大模型更好用也不是关键，是双方用的方向不一样，最终走出来的路线谁是对的才是最重要的。
再换个角度给你们讲讲，中国的人工智能它的核心是各领域做AI，占领农村，美国的AI他现在做的是占领城市，他要做的是超级大模型，类似GPT5，他要做的是GPT5，能够全知全能，所以美国需要大把的去投入算力，把它的核心模型做到最强，做到他能在各个领域全部能够有效，他要懂数学懂物理懂化学懂音乐懂跳舞。
他们要占领的是城市，所以他要有占领城市的街道，所有的东西都要有，他不能在任何领域落下，所以他一直把他的人工智能去刷考分，他把人工智能这个智慧变成一个全知全能的博士生、研究生，所以他会给他大量的知识库，而且是各个领域的全部往里塞，所以它需要大量的算力去训练。
我们的人工智能现在的方向已经很明确了，各个领域细分的人工智能，所以中国在人工智能领域，讲究的是分割包围、单点打穿，所以他不需要底层那么多算力，寒武纪若干年内跑不赢英伟达，这个是现实，寒武纪如果能够在某一条AI的逻辑推理上赢过英伟达他就是成功。
这玩意儿就像赛马一样，美国要有一批全能的马，中国在草地、在山地、在公路，不同的应用情况下去培训不一样的马，我们比起美国最大的在人工智能领域的优势，目前来看是电力，电力是基于算力更底层的能源消耗，所以美国是在打造一头狮子，我们更像是在造一群狼，所以美国可以有市值30万亿的英伟达，我们可能会有若干个市值3000亿的寒武纪。
我们继承了实事求是，什么东西有用我们就先造什么东西。美国人因为他们没有像我们那么内卷，所以他们造东西更具有创造力，他们希望创造一个东西，让这个东西在无限的创造其他的东西，但是你们会发现，有一部分美国当时创造出来的东西，或者说想法他们到最后放弃了，而我们却沿着美国人的构想在完成，这也就解释了，为什么美国人以前能登月，现在登不上去了。
其实我们才是一步一个脚印往前走的，美国在需要的时候会大量投入，做的很牛逼，但是他觉得自己是老大以后，很多东西它就开始资本化和金融化了。
然后最近其实还看到一条利空：
我个人是觉得这个所谓的利空，压根就不会实施，因为投资所得是资本利得税，压根不是增值税，税种都不一样，企业的股权转让，如果情况比较特殊有可能是会收增值税的，个人的金融交易行为现在都是免增值税的，或者说这部分未来都会放进资本利得税里，会单开税种。
就是你们最近如果去看一些互联网上的科普，稍微正经点看，我现在看到很多科普其实都是反面教材，有一部分的科普是来给我们洗脑的，就是科普完以后就觉得，哎呀我们怎么这么难，越看越困难，感觉没有出路。
你要去解释科普当中的问题或者说漏洞需要花更多的时间，这种百分之八九十是对的，但是他的一些经济学理论本身就不太适用于我们，所以你看上去会觉得问题很多但你看不出漏洞百出。
这是另一种文化入侵，而且是打着经济 金融 科普这种旗号去的一种洗脑式的渗透。我发现这种视频其实越来越多，居然还有一部分还能被标上精选，这种视频洗不了底层完全没有知识结构的人，也洗不了顶层，真的懂的人就是中层懂一些，但对于不完全理解的人来说就像一剂毒药一样。