如何看待 2025 年 7 月 29 日 A 股行情？ - 指数围绕3600点震荡，主要还是板块轮动...

指数围绕3600点震荡，主要还是板块轮动，个股拉升比较活跃

热点围绕AI产业链，创新药，反内卷这些展开，当然军工，红利，消费，稀缺资源也一样比较热，也会有轮动

关键还是挖掘核心企业，目前估值偏低的，涨幅偏低的，这些机会更大

因为大家一定要清楚认识到目前很多中小盘股，估值非常非常离谱，不仅仅是贵，而是被量化资金推升的太离谱，业绩一塌糊涂，也没有核心的技术，企业是没有护城河的，纯粹就是资金推动，这种就非常麻烦，因为市值小，控盘容易，短期暂时没有公布业绩，行情也还在上涨，就容易拉升过头

但是这种泡沫非常大，一旦跌下来会很快，这些是目前需要远离的，高位的，业绩比较差的，纯粹资金推动的中小盘股+垃圾股，这些是不能去追买的，风险非常大

这个不是说控制好总仓位就可以博弈的，控制好总仓位是可以做优质的方向，比较有前途的行业，确实有核心竞争力的企业，因为没有那么低估，你短线博弈一下，做好止损，不行就撤，这种可以

高位买垃圾股，纯粹博傻，还在指数这么高的位置，是非常非常不推荐的

每天都会聊到风险控制，仓位控制的问题，可能有些朋友会认为，是不是只要控制好了总仓位，不超过45%的总仓位，然后再做好止损，其他就可以什么都不考虑了，什么东西都试一试，那也不行，这种胜率非常低，一旦有什么风吹草动，遇见一个暴雷，连续跌停板，你都跑不掉，根本没有机会给你止损

这种毫无意义的博傻一定不能做，还不如寻找一些目前位置偏低的红利去分散布局，还有就是最近挺多人问债券的问题

债券长期没有问题，各种ETF都有，对应各种类型的债券，这个可以自己研究研究，做一个债券类的ETF的投资组合，别怕，如果继续杀跌，可以慢慢布局，我自己长期会持有和配置债券，包括黄金，REITS，红利类，纳斯达克100，标普500这些，都不会因为他们短期走势不好就不看好他们长期价值

底仓继续持有，走势不太好的时候，跌幅比较大的时候就加一点仓位，然后继续长期持有，这些长期复利都很好，实战来看都值得长期配置，作为现金类资产去持有，不要考虑那么多，大跌就买，买了就持有，比持有现金好，比存银行好，也比买奇奇怪怪股票好

当然也需要耐心，这些资产你需要持有一定年份才能看出来威力，就像红利类资产，短期看起来呆呆的，但是拉长时间来看，复利最强，科技短期爆发大，但过一段时间又跌回去了，再过段时间可能龙头换了，可能退市了，就很难把握

再往下推导，红利类ETF肯定又比红利类股票好，个股还是可能存在暴雷风险的，ETF是综合的，优秀的ETF费用，管理，调仓换股都做的不错，这个大家有兴趣也可以筛选筛选，可以在自由现金流，价值，红利，低波这些方面去筛选，这些都是泛红利类ETF，虽然目前品种很多，但认真一个一个看看，选出个5-8个特别好的，长期布局，慢慢配置，是完全没问题的，是大家需要做的工作，长期复利很稳健

投资要从价值角度去考虑的，多考虑优质资产，成长科技里面博弈也要选好公司，这个是我自己实战经验

资金面，技术面，趋势很重要，但你在上涨的时候没办法看出来大问题，一旦出事了，在极端情况下，就马上有了区别，很多次极端行情好公司不会跌那么快，最起码不会连续涨停板，你是可以跑得掉的，而且跌了容易反弹，容易给2次，3次逃命机会，但垃圾股不会给你这些机会，是真的A上去，A下来，他们是真正的“A股”

我个人是认为不管做什么投资，什么风格，围绕优质资产去做是王道，这个没有商量余地

实战投资策略

指数继续关注3500点别破位，上升趋势就还在，成交量不低于1.5万亿，肯定就还有热门板块可以轮动

从这个角度去参与热点里面还有补涨空间的机会，或者是红利，消费，高端制造，低位周期的补涨机会

这些都是目前在控制好总仓位在45%以下之后，可以去考虑做的策略

从预判上来看，当然你可以乐观，可以看的高一点，这个可以，但交易，实战一定要稳，这个说过无所谓，真金白银的投资，每一次交易其实都有潜在风险的，都有极大不确定性的，不一定说你觉得未来行情会不错，就要满仓，就要放宽风险控制，这样是不好的

指数越来越高，反而应该控制好仓位，应该梳理好自己的自选股，多留一点现金，行情继续上涨你一样有底仓可以赚钱，跌下来可以加仓，比较灵活，保持理性

投资的目标是长期稳定盈利，实现这个目标的核心是保住本金安全，是控制好风险，千万不要一开盘就忘记了这些

我总是会聊很多实战经验，总是尽可能的提到仓位控制，提到风险控制，就是因为股市赚钱真的不容易，牛市，熊市变化也非常快，很多突发情况也不可能猜到，你除了时时刻刻重视风险之外，别无他法

说的再实在一点，虽然每一个投资者都希望自己是巴菲特，是股神，希望财务自由，发大财，但是最终90%的投资者还不如没有接触投资，因为不仅仅心情搞坏了，钱最终还没了，是精神+财富的双重打击

大家既然选择了投资，就一定要清楚这一行的不容易，别大意，老股民太明白投资的水深火热，才会那么重视风险，但凡是不重视风险的，可能短期会赚钱快一点，最终还是加倍亏回去，这个无一例外

投资的本质是抗通胀，是把赚到的闲钱寻找到便宜的资产，然后长期稳定复利

在这个基础上，还会有一些博弈机会，可以控制好仓位，风险，试一试

是这样的一个东西，而不是让你只考虑短期发财，让你不顾风险的去博弈，去想一夜暴富，这个不是投资这个事情的初衷，是有这种可能性，是确实有这样赚钱的方法，但极难，很难很难实现

大家如果在经验还不够的情况下，真的应该先把指数基金，红利，债券，黄金等等这些搞清楚，先把长期稳定复利做好，每年先做到赚一点，不要说赚多少，也不用说跑赢沪深300，就先做到每年是赚钱的，先坚持8年以上，可以稳住赚钱，再扩大战果，慢慢来，投资是一辈子的事情

大部分人做不好投资就是过于急功近利了，但能力又跟不上，乱买股票，不控制仓位，不做止损，追涨杀跌

赚钱完全看运气，只有少数时间交易顺一点，其他大部分行情都在不断亏钱

千万不要成为这样的投资者，我们要理性投资，要多学习，多思考，建立自己的能力圈，去深度研究个股，行业，并且重视长期复利的资产，让自己每年稳定赚钱的基础上，再用小仓位博弈一些机会，扩大自己的盈利，这样才能越来越好

每年赚钱一定一定要拿出来一部分，做好证转银，慢慢实现0成本投资，这样股市再亏，也是亏从股市赚来的钱，你的底气肯定更足了，风险更低了

每次行情好一点，大家都是巴不得借钱上，但我不这样认为，我非常反对过于激进

我认为，大家如果这一轮行情，运气好，赚钱了，一定一定做好证转银，尽可能早一点实现0成本投资

就算是先实现30%，50%都是非常好的，对你未来投资会帮助很大，让你投资压力大幅减少

这些都是作为过来人的肺腑之言，我认为非常重要，我喜欢坚持0成本投资，每年分红复投，每年稳定盈利这种方法，会很舒服

经历的涨涨跌跌多了，其实牛不牛，熊不熊的无所谓，只要不乱搞，每年可以赚到自己认知里面的钱，可以维持证转银就足够了，你的本金在扩大，你赚钱就是越来越容易的，从一开始的10%只有几千，到后面1%就有几千，到后面每年只需要分红就可以维持生活，你其实就财务自由了，就不需要提心吊胆一样可以很舒服

投资最终就是这样，稳定盈利——0成本投资——积累越来越多红利资产——分红可以完全覆盖生活

这才是财务自由，是可持续性的财务自由，也是每一个股民的奋斗目标

实现这个目标需要脚踏实地，一步一步来，先从控制好仓位，重视自己的本金安全开始

我明白，现在行情还可以，确实很多投资者最近加仓非常快，满仓的特别多，这个情况很多朋友在咨询的时候也都聊了

大家反正不要忘记风险，肯定没错，做好一点提前量，最终你会感谢自己的理性

感恩股友们每天的付费咨询和打赏，感谢大家尊重知识，愿意为知识付费

投资交易中各种问题都可以咨询

【在知乎上我的主页咨询即可，没有任何群，不搞私下小圈子】欢迎提问

大家的支持和尊重是我创作的最大动力

实战经验分享

今天实战方面继续聊比较具体的投资思路

各种指数基金最近聊的比较少，因为没有捡钱机会，模棱两可的机会不确定性比较大，就暂时不聊，以后如果有捡钱机会，买了长期肯定赚钱的机会，肯定会直接聊出来，这个大家放心，去年9.24之前就是各种优秀的指数基金每天反复说他们是捡钱，最少30%-60%上涨空间，那时候大家都看空，我也没有什么压力，有机会就会说，有人找麻烦也没什么，现在没有特别安全的机会，对于大部分投资者来说可投，可不投，就不说了

大部分投资者其实赚钱不容易，也不是很懂投资，个股就更不懂，可能真的只能通过长期布局红利+指数基金赚钱，所以如果没有特别好的机会，我就少提，尽可能是我如果提到了，就算是特别不懂投资者的朋友，可以控制好仓位越跌越买也可以通过各种优质的指数基金赚钱，这样就挺好

反正没什么机会的时候大家多留现金，控制好仓位即可，有了特别好的机会到时候都会聊到，每年肯定都会有几波这样的机会，不能急，每次这种机会出现也都会收获不错，能每年做几次就很好了

想每年翻倍，还要短期翻倍，这些不仅仅是运气，还有特别特别多的短线经验，技巧，深度研究什么的，也不一定可以实现，对于大部分投资者来说是几乎不可能的事情

大家还是要理性一点，等比较安全的指数基金投资机会，等到真的可以安全赚钱了再慢慢提升仓位，那种时候不怕继续杀跌，只怕自己手里没钱

现在来看还有一些不错的红利类ETF还可以，其他大部分ETF没有安全机会，不太好下手

个股方面的实战思考是这样的

对于大部分股票来说，都是需要止损的

大部分都是这样，你不管多看好，如果买了确实不行，你要认错，要止损，这个千万不能忘记

少部分确实很好，股息很高，经营稳定，估值不贵的股票，你不止损可以，但加仓要慢，越跌越买要慢一点，这样成本可以控制挺好，个股毕竟不是ETF，多多少少是有暴雷风险的，需要有这样的意识

ETF的话，比如说优秀的红利类ETF，这个大家先要去筛选，遇见大跌，那是可以坚决越跌越买的，是可以不止损，就主要控制仓位慢慢布局的

就是这样的思考，具体资产具体安排，根据资产的不同风险来考虑止损还是控制好仓位慢慢布局