特斯拉尘埃落地
我现在可以确信的说，特斯拉终于见底了。
今天这篇文章分两部分，先讲点评一下特斯拉的财报，然后后半部分是我7.2号写的关于特斯拉的看法。今天继续补录成视频。所有观点代表我对特斯拉未来几年的全部宏观看法。
先说财报，本次财报既没有超预期也没有不及预期，和华尔街投行给的目标价几乎一模一样，我怀疑是老马知道这次业绩太烂，所以提前透漏了Q2的一些财务指标出去。
所以市场反应有限，给其他公司这么高估值的情况下，Q2营收业绩都跌这么多。不敢想象要跌多少。按照EPS少了23%，估值也减少23%，一下就得跌40%。特斯拉这业绩夜盘就跌这么点，还不如跟川普吵架跌的多，只能说投资特斯拉的人有点像一级市场投资者，主要就是投人和赛道，对短期业绩基本脱敏。也有可能大部分人跟我一样，对今年特斯拉的业绩已经极度悲观了，所以真的业绩出来才少这么点反而松口气。
但是市场不满意的点主要在于，机器人项目又放嘴炮，等于说过去半年机器人业务进展为0，这半年马斯克全心全意在搞政治，业务是一点都没管。这个可以参考上次财报，本来也是跌5%左右，但是因为机器人有推进，直接就中和了。现在投资特斯拉的人很少有特别重视电车销量的了。
下面是正文：本文首发于7.2号，所以文中有些时间线口述需要自己理解。
其实截止到今天，去年我关于特斯拉的一些展望已经要推翻一半了。原本我是认为他会借助川普的帮助，推动AI机器人和自动驾驶的监管松绑。从而使特斯拉的全部业务推进到下一个阶段。但是没想到形势变化的太快，他俩现在还在持续翻脸。
上次我写了川普和马斯克和解这篇，我认为他俩会保持一个起码表面的和解。因为这两天撕破脸，对彼此的伤害要比竞争对手的攻击大十倍。本来是共同的队友，而且原来那么亲密无间。3月份的时候，当时关于他俩翻脸的新闻很多。两人还一起上节目接受采访说我们知道外人都希望我们翻脸，但是我们不会。
其实内部矛盾一直在，从马斯克怒喷纳瓦罗的时候就知道分歧有多大。因为川团队很多人说白了就是神棍舔狗，大家能走到一起完全就是因为共同的目的让川胜选，现在没有最大公约数了。马斯克自诩智商道德双高地，肯定看不上川团队内部的一些人，更何况还有走川儿子俱乐部通道大量希望用权力变现的政治掮客，团队充满了这种只为捞钱的人，马斯克肯定看不惯。川的团队我认为只有两个半有能力的人，贝森特算一个，鲁比尔算一个，万斯算半个（因为他算太监的角色）
其实说马斯克因为大美丽法案里面伤害自己企业利益的事情翻脸我不太信，首先他自己已经是世界第一首富了，而且跟第二差了很大的数量级。这种级别的财富对利益的追求已经不是第一位了，何况如果马斯克真的热衷与企业利益的话，完全没必要明摆着跟川吵架。
去年讲meta的时候说过，川普其实是个比较大度的人，只要真诚的认错，他不会怎么为难你。所以当时我认为川普上对meta并没那么利空，后来也看到了，小札只是半路认错舔了川几下，照样风生水起。川把以前说的要报复他进监狱之类的话都忘了。而且可以看到今年翻脸以来，川对马斯克其实是最大限度容忍的，想想其他攻击川普的人得到的嘴上反击是什么级别的。
所以我判断是这样：我还是认为最后马斯克会妥协向川普低头，而川普也会大度接受，因为他们都明白彼此的重要性。（昨晚盘面上也有个消息释放，开盘的科技的都在跌，但是我发现光伏股在逆势上涨。所以我猜是不是法案又有所变动，果然过了一会等到12点多有新闻光伏补贴政策距第一版稍微有所放松。我猜测这算是川方面的一个释好信号，后面就看马斯克接不接，我个人觉得马斯克无论如何不应该公开和川对喷，私下里其实弹性空间很大，川这种爽了一辈子的人，永远只会吃吹捧那一套，看看以色列总理内塔尼亚胡多会使用川就明白了。）
最后是说到特斯拉的业绩，我应该是最早说特斯拉今年业绩会很差的人。因为所有讨论特斯拉的人里面，估计没有比我更看好小米业绩的。我从一开始对小米的yu7的销量就是按照特斯拉在国内最巅峰时刻的销量去对比的。只是没想到比我想的还要猛。那么说明对特斯拉的业绩影响很可能要比之前预估的更多。
其实一直以来我对特斯拉的业绩表现不怎么在意，以特斯拉的体量来说，电车销量就算今年翻倍也平衡不了估值。
我只是每次发关于特斯拉的文章都提醒大家，要注意特斯拉的业绩不确定性。因为毕竟我们是讨论美股，美股看业绩绝对是核心指标。大部分的长牛股，业绩都长期稳定增长。所以通常人们讨论美股也把业绩作为核心焦点关注。只有特斯拉这里是个例外，因为特斯是纯粹的题材股。
为什么我现在并不怎么担心呢，是因为美国现在已经逐渐进入高风偏阶段，可以从盘面看到，这两个月各种题材牛股正在逐渐火热阶段。而且随着马上要来的降息和金融松绑，可以预想到明后两年题材泡沫的高潮还远远未到。所以特斯拉作为题材之王，肯定不会有事。
我看好特斯拉的终极原因我去年说过。中美的长期产业脱钩是注定的，这个世界的产业会分层。特斯拉在美国企业中展现的优秀制造水平，才是真正的优势所在，美国要开始真正重视制造业，你能说出现在美国最强的本土制造业是哪家公司吗？没错就是特斯拉。
我觉得投资特斯拉的人应想清楚，只有深刻理解了题材程度和情绪风偏还有业绩股价之间的关系，才能更好的理解特斯拉。如果想不清楚这些的话，其实美股有很多更简单的赚钱选择，如果不是为了像我一样追求更高的弹性收益，完全没必要死磕特斯拉。
我今年3月写过一篇特斯拉的展望，标题叫做，2025年遇到2019年的特斯拉。
我认为今年全年应该对比2019年的情况，好巧不巧，昨晚睡觉前我突然想知道2019年Q2特斯拉发布业绩会后表现是怎样的，就问了一下AI。然后看了一眼K线，虽然哪天大跌了，但是那里几乎就是特斯拉上一轮周期的最底部了。
我一向很信任超凡企业家的预测。前面DEEPSEEK的时候，因为训练需求相较推理需求让步，那时候开始很多人都质疑英伟达需求，因为推理芯片能做的很多，我则坚信老黄说的推理才是英伟达最大的增速。
马斯克自己把特斯拉的发展分为两个波峰波谷，从第一次过度乐观，然后到极度悲观。然后再到现实产业爆发。特斯拉的第一波新能源车行情就是这样的发展的，那会刚好也是全球资本市场上一轮牛市。现在我则认为是机器人行情的波谷，对标的是2019年的特斯拉。刚好这里也是这一轮全球资本市场牛市的开始。
知乎回答自带后缀：
东米西达，未来几年最伟大的投资策略。中国小米，美国英伟达。 坐稳扶好，谢谢大家！ 不能买美股或者没港股通权限的就买纳指ETF
如果你觉得中国能打败美国，冲破封锁产品出海走向世界，你应该买如今最优秀的商业公司-小米。根据我在上一轮牛熊市的经验，A股大部分企业股价都是轮回，尤其是制造业，因为订单来了，被产业狗按计算器狂吹加柚子私募爆炒一轮，最后利润要么内卷归零，要么本来就根本没利润，只是产业狗硬吹的。所以股价都是A字走势，怎么上去怎么下来最后一场循环。只有终端能保持住股价，你看看上一轮新能源是不是只存活了比亚迪一个。
如果有牛市，那小米是超额收益最多的，如果是熊市，小米是让你亏最少得。
如果你什么都不信，对未来是悲观主义该怎么办，那你就买英伟达，因为AI的海啸注定席卷一切。
一句话总结，东米西达。这个组合跑赢未来五年所有策略。
21年以前我在A股，22年以后我在美股。
现在我开始给所有人推荐 东米西达 这个策略，含金量懂的都懂。
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