很多人都注意到了最近A股板块中，水电，光伏，有色，原材料，工程建筑等板块疯涨，期货市场上，由于地产下行压力而长期阴跌的水泥，玻璃等价格也出现了反弹，就连之前因为库存累积，行业内卷而长期处在低位的多晶硅，碳酸锂也出现了反弹大涨，这一切好像都太突然，很多人都在解读说反内卷的政策，城市工作会议，雅江水坝开通是这波行情主要刺激因素，其实都没说到点子上，实际上这波行情对我们而言只是预期兑现而已：
在2023年的12月，我就已经对周期板块3.3年的轮动规律做了明确提示，今年有可能是有色和地产即将启动的周期，
而且你别忘了，年初的政府工作报告上，我们今年的CPI目标可是2%！这是什么概念？你把今年上半年每个月的CPI数据统计一下，粗略估算一下上半年整体CPI涨幅是多少？不通缩就不错了！所以7月份开始，趁着有色板块即将启动的季节性规律，进行政策刺激，来实现我们年底的通胀目标才是这波行情的决定性根源。
那么风险因素呢，就是美元的回马枪了，不过我预计美元这波回马枪可能比较软，杀出来也还要再等很久，未来短期内，港A市场可能还是会有一段盛夏吃饭行情，日本大选落地后，糟糕的执政环境下，日元大概率会先涨后跌，之后美元的回马枪行情可能就会正式上演了，那么直接影响，就是当前已经疯涨到高位的港A行情，可能会遭遇波折。。。