一是隔夜美股科技股涨回来了，特斯L涨了5%，纳指上涨0.94%，即将再创历史新高。今天A股消费电子、元件、芯片板块也是反弹。

二是今天恒生指数、恒生科技指数回调近1%的，大A逆势起飞了，今年是A股腾飞之年，真正的大行情才刚刚开始。

昨天强调科技消费电子和药回踩就是机会，今天科技消费电子和药大涨。今天主力在增仓AI，人工智能板块的反弹也将会到来。

大盘正在蓄力待发，昨天强调了今天指数会突破了3462点新高，今天反弹一触即发，接下来指数还会上冲3500点！

市场早盘震荡反弹，创业板指领涨。沪深两市半日成交额7919亿，较上个交易日缩量578亿。盘面上热点较为杂乱，个股上涨和下跌家数基本相当。从板块来看，创新药概念股反复活跃，神州细胞等涨停。算力硬件股再度走强，博敏电子涨停。商业航天概念股一度冲高，西测测试20CM涨停。下跌方面，军工股震荡走低，中船应急跌超10%。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指涨0.75%，创业板指涨1.36%。

个股来看，今日早盘涨停数量为39家（不包括ST及未开板新股），封板率为73%，连板股数量为12家。雪迪龙、吉鑫科技4连板，塞力医疗3连板，精艺股份、南山控股、巨力索具、亚玛顿、百洋股份、亿晶光电、耀皮玻璃、美诺华、诚意药业2连板。

板块上，PCB概念股再度走强，胜宏科技涨超3%再创历史新高，金安国纪、博敏电子涨停，方正科技、金禄电子、鹏鼎控股涨幅居前。

国盛证券发布研报称，PCB是电子元器件电气相互连接的载体，受益于AI等行业发展驱动，2029年全球PCB产值有望达到946.61亿美元， AI服务器和HPC系统已成为推动低损耗高多层板和HDI板发展的重要驱动力，高端PCB需求爆发带动高端材料需求量价齐升。除高多层及高阶HDI产能稀缺紧张外，产业链上游高端材料供应同样稀缺，需重视AI大周期下，PCB产业链业绩爆发机会。

创新药方向再度活跃，未名医药、华海药业、塞力医疗涨停，热景生物、汇宇制药、迈威生物、舒泰神等个股涨幅居前。

消息面上，国家医保局、国家卫生健康委近日印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，从加大创新药研发支持力度、支持创新药进入基本医保药品目录和商业健康保险创新药品目录、支持创新药临床应用、提高创新药多元支付能力、强化保障措施五个方面提出16条措施。

中信建投证券表示，这一政策表明了国家支持创新药全链条高质量发展的决心，通过构建以临床价值为导向的创新药研发新局面，提高创新药多元支付能力和可及性，进一步提升创新药的市场空间。同时国内创新药企业国际化竞争力持续提升，新技术推动行业快速发展，未来继续看好相关创新药及制药企业。

消费电子概念股展开反弹，新亚电子、朝阳科技涨停，蓝思科技、工业富联、硕贝德、创益通等涨幅居前。消息面上，据科创板日本报道，苹果的折叠iPhone已于6月进入P1（Prototype 1）原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，预计2025年底有机会走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。

中国银河证券表示，AI持续渗透，可穿戴产品需求释放。2025 年上半年消费电子行业呈现“政策与 AI 双轮驱动”的核心特征。中国“国补”政策有效激活中端消费市场，带动手机、平板等品类结构性复苏；AI 技术深度渗透终端设备，推动 PC、手机向智能化跃迁，ai眼镜等新形态产品加速商业化落地。下半年行业面临“政策退潮与技术攻坚”的关键转折，新兴市场开拓与生态协同能力决定增长持续性。

商业航天概念股一度冲高，西测测试、久之洋20CM涨停，陕西华达、上海沪工、莱斯信息等个股涨幅居前。消息面上，近日，在海南文昌卫星超级工厂项目建设现场，已有26家企业抢先签约落地，产业集聚“强磁场”效应初显。

综合来看，早盘市场震荡反弹，创业板偏强涨超1%。其中创新药概念股反复活跃，塞力医疗3连板，算力硬件股震荡走强，胜宏科技再创历史新高。商业航天、锂电等方向同样有所表现。但另一方面，昨日领涨的海洋经济、光伏等方向再度陷入整理，热点延续性不足的问题仍未得到改善，故后续应对上仍宜在热点轮动中寻找热门板块回调低吸机会。

$上证指数(CSI000001)$ 脱实入虚，好一招战略舆论战认知战妙招，不动声色，都靠资本工具标值趋势完成，一盘大棋中美换位，要把产业链不动声色移出中国，大而美战略布局。吸引人才战略，实体经济价值标值压制，价值观大战行成钱场吸引力，釜底抽薪。美债锚定稳定币，美元供给量大增，形成一变二。价值观大战，其他国家还没反应过来，美元将会大获全胜。