周末消息面对于科技股偏利好，但是对大盘指数影响不大，上周出现冲高回落特征，市场在这里选择继续上冲还是选择回踩有些分歧。
上周五重挫的原因就是银行股涨太多，而且已经到了机构持仓的上限，人保公司说，红利方向已经占持仓比例的30%，行业里是有一些规定，权益类资产不得高于总资产的比例。
也就是说后面做红利方向，可能缺乏后续资金了。
所以今天我们看到银行板块继续回踩，跌了1.4%，而且这里的调整应该还没结束。上周五这里是带量下跌出现中阴线，目前是macd刚死叉，按理说调整才开始。
如果银行持续回落的话，券商和保险恐怕也不会多好，大金融整个方向会压指数。
今天领跌板块主要就是这些大金融，银行继续下挫，信托券商板块也是集体回落，跌幅在1%左右，还有部分民航、乳业、铁矿石概念，跌幅倒也不太大。
从金融这个角度来说，我也不赞同徐小明说这里要开启三浪三的行情。上周五他和我都采取了防守的策略，今天就个股表现来说都还行，有3500个票上涨，只有1600个票下跌。
这里主要得益于大小盘的分化，小票领涨，大票承压。今天微盘股继续创新高，而且是六连阳。
昨天我看到一个大咖吐槽：当然大A也是结构性牛市，北证、微盘股、银行负责牛；上证、沪深300、科创板负责慢！把杠铃策略晚到了极致，甚至有点极端了。
现在确实有点这种特征，一边是红利，持续出新高，抱团在这里面吃分红；另一边是题材炒作无极限、无底线，上周五生肖马概念也开始活跃了，这还没过年呢，这还是刚到年中。
所以随后我们就看到有媒体批判这种玄学概念炒作，今天马概念好像也明显回落一些。上周五我就说了小心“马上风”，当前还不是抱团做生肖股的时候，估计要秋季去了。
股侠一直在吹28只鹿股，神神叨叨的，其实就是28只生肖马概念，提前大半年布局生肖马概念，这也是有点夸张了。
今天领涨板块主要有三个方面，一个是军工，包括军工混改，军工集团，还有航母概念，船舶概念，上周已经连续几天上涨了，今天继续走强，这里走势确实是有点超预期了。
好像每次这样，准备要剪的时候，他们又集体走强，主要刺激就是9.3大活动，还有就是北约提高军费，再就是这几天央视老发一些我国军机反击外机的报道，提前预热。
所以，今天成飞概念又飞了。
另外就是脑科学人脑工程方向，昨天我们也有所提及，主要是有消息刺激。还有就是手游电竞板块明显走强，这里我没看到实质性的利好，一方面可能是行业 有些新玩法，巨人网络旗下社交推理游戏《太空杀》上线全新AI（人工智能）原生玩法“残局对决”，是国产大模型在游戏场景落地应用的前沿探索。
不过今天行业龙头腾讯控股反而是下跌的。另一方面就是行业的规模增长，利润增长应该还不错，这也是刺激消费的方向，也是新世代年轻人喜欢的方向。
再就是稳定币和RWA概念走强，相关原因在上周五有所介绍。不过港股这里面像龙头众安在线表现并不算好，这里热度已经没那么强了。
不过8月1号之前大概率还是会反复活跃，因为香港的牌照还没发布，再就是最近好像陆续会有很多券商金融机构在香港的子公司会拿到虚拟资产的运营牌照吧。
没有机构可以垄断牌照，不存在超额利润，只是个稍微拓展的业务空间而已，而且它不对内地开放，坦白说，我不是很看好他们参与国际竞争。
还有一个方向就是国产芯片和科创方向表现比较好，这里逻辑我们也说过了，一方面是外部有打压，再就是外媒有报道，提到我们的大基金3期有可能会集中在eda和光测设备方面投入，寻找突破点。
我是觉得这个消息并没有多么重磅突出，但方向却是对，.所以今天国产光刻机光刻胶方向都还可以，科创指数又接近回到1000点上下了。所以他要是再能回到九百六五的话，还是要提前布局。
还有就是人保公司也说要多研究科创，还有周末的国常会也说要注重科技创新。我是认为要把科创的泡沫吹起来，才有可能鼓励更多半导体领域的创新。
因为这里面有庞大的利益才会鼓励更多资金涌向一级市场，进行更多的风险投资，愿意去烧钱。
这是当前市场唯一一个没有过剩的大行业，万亿乃至十万亿级别的市场，中国国产替代的想象空间太大了。所以上周五我们降低了基金的仓位，但也只是减了A500，科创半年来我都是只加不减。
总体来说，今天盘面表现尚可。涨停有70多个，跌停有5个。主力资金上午还是流出了50亿左右，不算多，不过全天量能又开始萎缩了，比上周五少了770亿，那么到了午后估计会萎缩超过千亿，全天的成交额只有1.4万亿左右。
总体也还行，但终究是反弹的时候选择了缩量，仍然不是一个好现象。我上周降低了一些仓位，腾出了一些资金，今天弄了一点涨价题材，也开始考虑做中报行情了。
昨天也提到了，全球维生素D3原材料供应受限，加剧了市场供需矛盾，价格呈现持续上涨态势，包括国内最大维生素D3目前国内市场报价已达到660元/公斤，创下了今年价格新高。
2025年一季度中国维生素D3出口量同比激增25%，欧洲因能源成本高企加大进口依赖，出口报价达75美元/公斤，较国内溢价140元/公斤，企业出口意愿强烈。
二季度国内都还继续涨价的话，这里受制于原料缺口，所以后面价格即便不再大涨，也会维持在高位。
近期我的思路可能都放在中报行情里去了，一定要提前布局，中报业绩一旦披露恐怕就是利好出尽了。
昨天市场还流传一张海报，说是比亚迪的减价促销策略到月底就终结了，7月1号要重启就相当于放弃了价格战，不过今天比亚迪港股和a股表现都偏弱。虽然放弃了减价，可以保证利润多一点，但销量可能就没办法冲那么高了。
小米的汽车销量较好，今天也是探底回升，已经刷新高了，所以市场做做动力也有所不足。
总体来说，还是半仓持股、波段操作的策略，目前如果要增加仓位布局，那就是中报确定性比较高的几个方向，涨价是一个最好推断的方向，而且容易引发市场共鸣。
至于军工方向，我目前还留了一些仓位，但今天的表现也一般般，除了那几个特别牛的个股，其实还是军工混改方向更容易获得资金的关注，因为他们有可能乌鸡变凤凰，光靠外部地缘动荡引发的业绩增加，这个一下子缺乏。
消息自己尽管这两天有说伊朗那边也要进口中国的歼十飞机，但这没办法证实，大体上还能反复活跃。