谢邀。
去年年底，一财记者梳理了199支个人养老金的FOF基金产品，其中76支自成立以来回报率为负。
占比近四成。
大哥，养老金融主打的是可以低回报但一定要稳，你搁那咔咔割。
说白了，就是基本养老金这根第一支柱没搞好，只能搞点花头意思意思。
23年机关事业单位养老金月均6148元、城镇企业职工养老3090元、城乡居民养老217元。
分别对应约7000万人、5.3亿、5.4亿人。
其中最惨的是城乡居民养老，每月217元（注意是均值）对农村消费的替代率只有14.3%。勉强够过5天，剩下25天的吃喝拉撒还得靠老后就业。
而且基本无解。城乡居民养老支出里，83.5%由财政支出，只有14.2%来自个人账户。
可以预见，在2050年老龄化峰值时，这个群体会爆发出最多的养老悲剧。他们是财政最需要倾斜的群体，也是养老第一支柱里最脆弱的柱基。
但政策口一步跨越，不怕扯着蛋，直接到个人养老金这根第三支柱。
连企业年金这种第二支柱都不考虑。
毕竟咱这的民企寿命平均也就3.7年，还没一些游戏的EA时间长。
至于个人养老金，不上不下，尴尬。
去年年底说开户数量达7279万，比23年底多2000万，首先这增速就很一般。
其次，参与缴存的仅22%，人均约2000元。
上交做了个调研，发现个人养老金这事高度两极分化。
年薪50万以上的很愿意开户，然后买几支“养老金融产品”玩玩；而年薪10万以下的非常犹豫，开了户也只有不到三成的人买。
然后问，发现俩原因：
一，个人养老金最吸引人的是个税优惠，但年薪10万元以下很多不用交个税。这个吸引点无效；
二，年薪10万以下的现金流不宽松，每月1000元会明显挤占生活开支。
于是这个个人养老金账户基本变成了只利好高收入群体。
社保学会副会长金维刚4月时呼吁取消个人养老金账户领取环节的3%个税。
一般来说，外界比较在乎的是税收优惠。我开户我交钱，每年交个税时能不能再收一点。
但金维刚表示，月收入超过5000元、能交个税的群体实际占比很低。你提高再多的个税优惠，覆盖面也很小。
这话大概率是真的。照22年全国居民五等份收入组数据，月可支配收入超过7509元，就可以排进总人口的前10%区间。
所以取消领取环节的3%个税更普惠。
我觉得金维刚说的没错，但不如给个人养老金账户收益率做兜底更实在，你哪怕年2%呢？
你设好上限、一人一户绑定，这年头没人讨厌确定的收益率。
还是想给金融输血嘛。
所以到现在，个人养老金的适应群体非常明显：高收入，最好年薪百万。
相当于用一个超长定期来换每年的个税减免。
咱这的个人养老金账户不是老美的401K。从政策口到企业，多数还是视养老金投资为可宰割的肥羊，是政策和企业的血包。
所以不用太纠结，你养成正常的定期存款习惯就好。
闲聊公号：王子君的碎碎念。